时间:2022-06-28 作者:杨冬
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摘要:
不同融资路径下合并报表净利润的视角偏差
杨冬・
摘要:集团化企业的子公司负债融资既可以由子公司直接融资,也可以由母公司融资再转贷给子公司,集团化企业可以根据实际情况和需要进行选择。虽然融资路径有所不同,在合并报表角度,经济实质没有本质区别,但不同融资路径下,合并报表归母公司净利润存在视角偏差。本文通过案例,区分利息支出费用化和资本化两种情况,揭示不同融资路径下合并报表归母公司净利润视角偏差。
关键词:融资路径;合并报表;归母公司净利润;偏差
中图分类号: F233文献标志码: A文章编号: 1003-286X(2022) 05 -0052-03
集团化企业往往由不同子公司经营不同业务板块,生产经营所需资金既可以由子公司自行融资解决,也可以由母公司融资再转贷给子公司使用。母公司信用等级高、资产规模大,更容易融资,因此由母公司统借统还的融资模式逐渐流行。子公司直接融资和母公司融资再转贷给子公司两种融资路径对合并报表归母公司净利润会产生不同的影响,本文现结合具体案例对此进行分析。
一、案例描述
某集团公司由母公司和若干子公司组成。该集团公司多元化经营,由子公司各自经营不同的业务板块, A...
不同融资路径下合并报表净利润的视角偏差
杨冬・
摘要:集团化企业的子公司负债融资既可以由子公司直接融资,也可以由母公司融资再转贷给子公司,集团化企业可以根据实际情况和需要进行选择。虽然融资路径有所不同,在合并报表角度,经济实质没有本质区别,但不同融资路径下,合并报表归母公司净利润存在视角偏差。本文通过案例,区分利息支出费用化和资本化两种情况,揭示不同融资路径下合并报表归母公司净利润视角偏差。
关键词:融资路径;合并报表;归母公司净利润;偏差
中图分类号: F233文献标志码: A文章编号: 1003-286X(2022) 05 -0052-03
集团化企业往往由不同子公司经营不同业务板块,生产经营所需资金既可以由子公司自行融资解决,也可以由母公司融资再转贷给子公司使用。母公司信用等级高、资产规模大,更容易融资,因此由母公司统借统还的融资模式逐渐流行。子公司直接融资和母公司融资再转贷给子公司两种融资路径对合并报表归母公司净利润会产生不同的影响,本文现结合具体案例对此进行分析。
一、案例描述
某集团公司由母公司和若干子公司组成。该集团公司多元化经营,由子公司各自经营不同的业务板块, A公司便是其中之一(母公司持有 A公司 70%的股权,另外两家股东分别持有 A公司 20%和 10%的股权)。 A公司因生产经营需要贷款 2亿元。假设贷款条件为,本金 2亿元,年利率 6%,期限三年,到期还本,按月付息,贷款本金于 2019年 1月 1日全部到账。实现该融资有两种路径:第一种路径是由 A公司直接从银行融资;第二种路径是母公司从银行融资,转贷给 A公司使用。两种融资路径下银行给出的贷款条件一致;母公司统借统还转贷给 A公司的利率和其他贷款条件与银行一致。为便于比较,不考虑税费和其他业务。本文区分资金最终使用人 A公司贷款利息费用化和资本化两种情况下,就不同融资路径(直接融资和转贷)对 2019年合并报表归母公司净利润的影响进行探讨。
二、利息支出费用化
(一)直接融资
1 .A公司个别报表
该利息支出不符合资本化条件, A公司将 1200万元贷款利息支出计入财务费用。贷款利息支出减少净利润 1200万元(不考虑企业所得税,单位:万元,下同)。
借:财务费用 1200贷:银行存款 1 200
A公司个别报表,财务费用 1 200万元,净利润 -1 200万元。
2.合并报表
贷款利息对合并报表的影响,增加财务费用 1 200万元,减少净利润 1 200万元。母公司对 A公司投资收益与 A公司利润分配项目抵销。
借:年末未分配利润
1 200
贷:投资收益
840
少数股东损益
360
合并工作底稿见表 1。
合并报表,财务费用 1 200万元,净利润-1 200万元,作者简介:杨冬,四川发展现代服务业投资集团有限责任公司财务总监,正高级会计师,四川省会计高端人才。
表 1金额单位:万元
表 2金额单位:万元
母公司收取 A公司 1 200万元转贷利息,属于内部交易。母公司确认的利息收入和 A公司确认的财务费用应予抵销。借:利息收入 1 200
贷:财务费用 1 200母公司对 A公司投资收益与 A公司利润分配项目抵销。借:年末未分配利润 1 200
贷:投资收益 840少数股东损益 360
合并工作底稿见表 2。
合并报表,财务费用 1 200万元,净利润-1 200万元,少数股东损益-360万元,归母公司净利润-840万元。
由以上分析可得,在利息支出费用化情况下,两种融资路径下合并净利润均为-1 200万元,归母公司净利润均为-840万元。
三、利息支出资本化
少数股东损益-360万元,归母公司净利润-840万元。
(二)转贷
1.母公司个别报表
母公司个别报表,贷款利息不符合资本化条件,将 1 200万元贷款利息支出计入财务费用。 借:财务费用 1200 贷:银行存款 1 200
母公司将贷款转贷给 A公司,确认其他应收款 2亿元;当年收取 A公司 1 200万元利息,确认利息收入 1 200万元。 借:其他应收款 20 000 贷:银行存款 20 000 借:银行存款 1200 贷:利息收入 1 200
母公司个别报表,财务费用 1 200万元,利息收入 1 200万元,净利润为 0。
2 .A公司个别报表
A公司收到母公司转贷,确认其他应付款 2亿元;当年 1 200万元利息支出,确认财务费用 1 200万元。 借:银行存款 20 000 贷:其他应付款 20 000 借:财务费用 1200 贷:银行存款 1200
A公司个别报表,财务费用 1 200万元,净利润 -1 200万元。
3.合并报表
(一)直接融资
1 .A公司个别报表
A公司将资金全部用于大型设备制造,当年利息支出全部符合资本化条件。 A公司将 1 200万元利息支出计入存货。当期利息支出不影响损益。
借:生产成本 1 200 贷:银行存款 1 200
A公司个别报表,存货 1200万元,不影响净利润。
2.合并报表
A公司直接融资利息支出,全部资本化计入存货,不影响当期损益。合并报表母公司按权益法核算长期股权投资确认投资收益为
零,故母公司对 A公司投资收益与 A公司利润分配项目抵销分录各科目均为零。合并工作底稿见表 3。合并报表,存货 1 200万元,净利润为 0。(二)转贷
1.母公司个别报表
不论 A公司转贷利息支出是否资本化,母公司个别报表利息支出均不符合资本化条件,应计入财务费用。 借:财务费用 1 200 贷:银行存款 1 200
母公司将贷款转贷给 A公司,确认其他应收款 2亿元;当年收取 A公司 1 200万元利息,确认利息收入 1 200万元。
借:其他应收款
20 000
贷:银行存款
20 000
借:银行存款
1 200
贷:利息收入
1 200
母公司个别报表,财务费用 1200万元,利息收入 1200万元,净利润为 0。 .A公司个别报表
A公司收到母公司转贷,确认其他应付款 2亿元;当年 1200万元利息支出,因符合资本化条件,计入存货 1 200表 3金额单位:万元
万元。
借:银行存款
20 000
贷:其他应付款
20 000
借:生产成本
1 200
贷:银行存款
1 200
A公司个别报表,存货 1 200万元,净利润为 0。
3.合并报表
母公司收取 A公司 1200万元转贷利息,属于内部交易。 A公司将转贷利息支出资本化,计入存货,因此母公司确认的利息收入抵
销的对方项目为 A公司存货。
借:利息收入 1 200
贷:存货 1 200
因 A公司转贷利息支出资本化,不影响损益。合并报表母公司按权益法核算长期股权投资确认投资收益为零,故母公司对 A公司投资收益与 A公司利润分配项目抵销分录各科目均为零。
合并工作底稿见表 4。
合并报表,财务费用 1 200万元,净利润-1 200万元,少数股东损益为 0,归母公司净利润-1 200万元。
由以上分析可得,在 A公司利息支出资本化情况下,两种融资路径下特定会计期间的归母公司净利润不同。 A公司直接融资,利息支出资本化,不影响损益,合并净利润为零,归母公司净利润也为零;母公司融资再转贷给 A公司,合并净利润为-1 200万元,少数股东损益为零,归母公司净利润-1 200万元。
四、结语
A公司利息支出费用化的情况下,融资路径不影响合并净利润和归母公司净利润,归母公司净利润和少数股东损益包含在合并净利润中。归母公司净利润是确定合并净利润和少数股东损益后“挤”出来的。表 4金额单位:万元
A公司利息支出资本化的情况下,融资路径对合并净利润和归母公司净利润有较大影响。若 A公司直接融资, A公司个别报表净利润为零,其中少数股东损益为零;合并净利润和归母公司净利润均为零。若母公司融资再转贷给 A公司, A公司个别报表净利润为零,其中少数股东损益为零;合并净利润-1200万元,其结果“挤”出归母公司净利润 -1200万元。 A公司利息支出资本化情况下,对于 A公司个别报表,利息支出不影响当期损益,计入存货;以后会计期间出售存货后,计入存货成本的资本化利息减少出售当期净利润。 A公司直接融资,对于合并报表,利息支出计入存货,不影响当期损益;以后会计期间出售存货后,计入存货的资本化利息减少出售存货当期合并净利润。母公司融资再转贷给 A公司, A公司个别报表计入存货的资本化利息与母公司个别报表利息收入抵销;母公司利息支出计入合并财务费用,减少当期合并净利润;合并报表存货账面价值不包含资本化利息,利息支出不会影响出售存货当期合并净利润。
利息支出是否影响合并报表归母公司净利润,取决于利息支出是否影响 A公司当期损益。利息支出影响 A公司当期损益,则影响少数股东损益,合并净利润既定情况下,进而影响合并报表归母公司净利润。责任编辑武献杰
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