时间:2022-03-17 作者:罗雄艳
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摘要:
核心企业开展供应链金融业务探析
大型企业在其主业领域供应链中 占据主导地位,对上下游企业具有较 强的辐射能力和吸引能力,通常被称 为供应链金融的核心企业。核心企业 在供应链中扮演着重要角色,但由于 其自身因素、产业链上下游生态等影 响,导致核心企业开展供应链金融业 务面临较多的困境。
一、核心企业开展供应链金融 业务的路径
核心企业依托自身产业链,借助 互联网科技手段,搭建各自的产业供 应链金融平台,将中小微企业对核心 企业的应收账款,设计成标准化的电 子债权凭证进行线上开立、确权、流 转、融资,实现支付业务场景线上化。 基本业务流程包括:(1)引导各方入 驻平台。平台运营方基于核心企业的 业务特点引导核心企业及产业链上下 游企业注册至供应链金融平台。(2) 给核心企业授信。为有效控制信用风 险,平台运营方根据核心企业的经营 及财务状况给予核心企业授信额度。 (3)开具电子应收账款凭证。由核心 企业基于真实交易形成的应收账款为 基础,在授信额度内开立标准化的、 附有承诺付款日及固定金额电子应收 账款凭证。(4)签收电子应收账款凭 证。供应商以线上注册用户的形式, 在供应链金融平台签收该电子应收账 ...
核心企业开展供应链金融业务探析
大型企业在其主业领域供应链中 占据主导地位,对上下游企业具有较 强的辐射能力和吸引能力,通常被称 为供应链金融的核心企业。核心企业 在供应链中扮演着重要角色,但由于 其自身因素、产业链上下游生态等影 响,导致核心企业开展供应链金融业 务面临较多的困境。
一、核心企业开展供应链金融 业务的路径
核心企业依托自身产业链,借助 互联网科技手段,搭建各自的产业供 应链金融平台,将中小微企业对核心 企业的应收账款,设计成标准化的电 子债权凭证进行线上开立、确权、流 转、融资,实现支付业务场景线上化。 基本业务流程包括:(1)引导各方入 驻平台。平台运营方基于核心企业的 业务特点引导核心企业及产业链上下 游企业注册至供应链金融平台。(2) 给核心企业授信。为有效控制信用风 险,平台运营方根据核心企业的经营 及财务状况给予核心企业授信额度。 (3)开具电子应收账款凭证。由核心 企业基于真实交易形成的应收账款为 基础,在授信额度内开立标准化的、 附有承诺付款日及固定金额电子应收 账款凭证。(4)签收电子应收账款凭 证。供应商以线上注册用户的形式, 在供应链金融平台签收该电子应收账 款凭证。(5)转让电子应收账款凭证 或办理融资。供应商根据自身经营需 要或资金状况,选择对外进行转让或
向平台运营方及平台入驻金融机构办 理融资。(6)资产打包转卖。平台运营 方或入驻金融机构受让供应商的应收 账款资产,再将上述应收账款资产聚 零为整,打包议价,通过资产证券化 的方式转让给投资机构。(7)兑付款 项。核心企业在电子应收账款凭证承 诺付款日将应付款项兑付至电子应收 账款凭证持有人。
二、核心企业开展供应链金融 的困境分析
1.企业自身因素。部分核心企业 虽然体量大,但受行业环境影响,在 产业链中并未掌握足够的话语权,对 产业链上下游企业的掌控及资源整合 能力有限,导致核心企业在供应链条 中无法充分发挥与其体量及业务规模 相匹配的作用,影响了供应链金融业 务的大范围开展。核心企业自身的经 营状况与其主体信用评级紧密相关, 如果核心企业自身经营不善,导致企 业信用评价下调,作为资金方的银行 等金融机构可能会采取提前收回贷款 等一系列措施,导致核心企业所处产 业链上下游资金链条断裂,引发不良 连锁反应。并且大多数核心企业所处 领域均为实体产业,与供应链金融行 业跨度较大,不具备较为成熟的供应 链金融行业经验,同时缺乏具备供应 链金融专业知识的人才。
2.上下游产业链生态因素。大多 数核心企业上下游中小企业存在管理 模式较为粗放,可孵化、可培育性相
罗雄艳■
对较差的情况,企业持续经营能力较 弱,往往存续寿命较短(约为3 ~ 5 年),短期盈利能力及资产偿付能力较 弱,资信状况较差,导致核心企业产 业链上下游企业良莠不齐,严重影响 了产业链的稳定发展,在依托产业链 开展供应链金融方面产生了较大的阻 力和困扰。
3.各类风险因素。核心企业在供 应链上下游开展风控,需要对链条的 上下游企业多节点进行评估,除了企 业的信用评级,还需对内控管理、授 信管理、物流管理、业务到期管理等 环节整体把控。我国大多数金融机构 之间的信用评级体系并未关联共享, 基于这种信息不对称的环境,核心企 业很难获得真实的数据进行风险分 析,有效判定企业的风险隐患,而风 险防范是金融行业发展的重中之重, 基于这种情况,供应链金融很难在核 心企业产业链条中得到规模化开展。
4.政策法规因素。虽然国务院多 次发文,鼓励商业银行、供应链核心 企业等建立供应链金融服务平台,为 供应链上下游中小微企业提供高效便 捷的融资渠道,目前很多地方政府也 都相继出台相应的细则,推广核心企 业供应链金融业务,但是2019年银保 监会发布的《关于加强商业保理企业 监督管理的通知》规定受让以其关联 企业为债务人的应收账款,不得超过 风险资产总额的40%;2020年9月18 日,人民银行会同银保监会等部门联 合发布了《关于规范发展供应链金融
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支持供应链产业链稳定循环和优化升 级的意见》规定核心企业不得一边故 意占用上下游企业账款、一边通过关 联机构提供应收账款融资赚取利息。 随着监管趋严,核心企业供应链金融 模式将面临较大的不确定性。
三、核心企业开展供应链金融 破解困境的对策
1.专注围绕主业。供应链金融平 台的安全高效运行依赖于核心企业的 高信用支撑,核心企业经营状况和发 展前景决定了上下游企业的生存状况 和交易质量。一旦核心企业信用出现 问题,必然会随着供应链条扩散到上 下游企业,破坏产业链生态,影响到 供应链金融的整体安全。对于核心企 业来讲,主业是立足市场的核心竞争 力,故要紧紧围绕主业开展供应链金 融,用主业优势去促进供应链金融的 发展,反过来又通过供应链金融改善 产业链生态。
2.注重风险防控。首先,构建符合 产业链实际的风控体系。核心企业由 于自身经营及支付审批流程不同,需 要围绕交易背景真实性、应收应付到 期管理等建立符合自身产业链特点的 风控管理体系。其次,加强业务开展 过程中的风险管控。核心企业在开展 供应链业务过程中,要尤其注重供应 链金融平台内控管理及风险防范、交 易背景真实性审查、应收账款到期风 险管理、多手转让应收账款重复融资 等风险,构建有效的风控审查机制和 模型。最后,做好风险识别预警及应 对工作。应密切监控核心企业的运营 情况,及时识别、防范风险,并视风 险事件级别启动应急处理方案,将风 险和损失降到最低;建立供应链链条 企业信用管理,收集链条企业的信息, 建立信用模型和数据库,及时更新链 条企业的信用情况;同时可关注链条
企业与核心企业的交易行为,并将此 信息纳入数据库中。
3.强化技术支持。首先,核心企 业应搭建自有或借助第三方供应链金 融平台开展业务。核心企业需要将现 有的支付场景实现线上再造,鉴于供 应链金融平台系统前期研发投入较 大,核心企业可根据自身业务规模, 搭建自身供应链金融平台,或借助第 三方供应链金融平台围绕产业链开展 供应链金融业务。同时在产品研发中 重点关注现有业务流程优化改造,核 心企业应结合自身产业链实际,将线 下业务场景迁移至线上,在迁移过程 中,应结合金融、互联网科技特点, 对业务流程进行改造优化,避免简单 的线上线下复制,或增加不必要的业 务流程,减少后期推广阻力。其次, 强化科技应用。在供应链金融平台建 设过程中,持续加大科技研发投入, 充分利用金融科技手段,诸如CFCA 电子签章技术、人脸识别技术、OCR 光学字符识别等科技手段,将产业科 技植入业务场景,实现供应链金融平 台全流程自动化处理及多维度数据交 叉验证。最后,注重交易信息资源整 合。供应链金融业务以云计算、大数 据等先进技术为基础,发展电子商务 技术、金融信息技术,加强平台建设, 通过与企业内部的各类经营系统、结 算或财务系统等相贯通,打造完整的 包含供、产、销的供应链信息处理系 统,并建立供应链信息管理平台,让 核心企业的物流、信息流、资金流等 信息资源在平台系统中高效传递运 行,发挥大数据优势,实现供应链金 融风控体系的闭环高效运行。同时, 应不断优化供应链金融平台场景,增 加供应链金融平台的易用性和美观 度,提高平台用户满意度。
4.关注监管政策。一是核心企业 需要及时关注人民银行、银保监会等
相关监管部门的最新政策动态,针对 供应链金融现有业务积极研究对策; 二是核心企业应当加强与省、市、区 等地方监管部门的沟通,在供应链业 务开展前期,积极寻求监管政策指导 和论证,审慎合规开展供应链金融业 务;三是充分利用核心企业在所属行 业领域内的优势地位,及时了解行业 动态,加强与同行业或协会的沟通交 流,取长补短,在风险可控的前提下 不断拓展业务范围。
5.培育专业人才。供应链金融业 务相对于核心企业的主业来讲,是一 个较新的金融服务领域,企业可以根 据自身供应链业务的发展需求,招聘 和培养具有供应链专业知识的人才, 在借助互联网开展供应链金融业务的 同时,须高度重视IT系统安全,因而 需要大量引入具有供应链专业相关知 识及IT技术的复合型科技人才,为供 应链金融的发展提供足够的专业技术 支持。在引入专业人才的同时应定期 开展人员技能培训,加强业务学习与 经验交流,集思广益发现供应链业务 中的风险点;同时通过优化供应链金 融业务用人机制,建立有效的供应链 金融激励机制,为供应链金融业务的 高速发展提供智力支持。
(作者单位:中铁建资本控股集团有 限公司)
责任编辑 武献杰
主要参考文献
[1]孙雪峰.供应链金融:信用赋 能未来[M].北京:机械工业出版社, 2020.
[2]郑殿峰,齐宏.产业供应链金 融 : 供应链金融的最终解决方案[M]. 北京:中国商业出版社,2020.
[3]宋华.智慧供应链金融[M].北 京:中国人民大学出版社,2019.
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