在实务工作中，金融工具在现金流量表中的列报需要结合具体实务作出相应的判断与处理。本文将通过案例对确认金融资产、发行金融负债、发行看涨期权、金融资产转移、套期会计等经济业务在现金流量表列报中的实务问题进行梳理与探讨，为实务工作者提供参考。

需要说明的是，本文主要针对金融工具在现金流量表中的列报，具体会计处理过程不详述。另外，对案例中所涉及的相关业务，除案例中所述条件外，均不考虑税费及其他因素。

一、确认金融资产的现金流量表列报

（一）取得以摊余成本计量的债权类金融资产

例 1 ：2019 年 1 月 1 日，A 公司支付106 万元购入甲公司当日发行的三年期债券，票面利率为 10%，票面金额 100 万元。A 公司将此债券作为以摊余成本计量的金融资产予以计量，确认债权投资—— 成本100 万元，债权投资—— 利息调整 6 万元。该债券按年计算利息，每年一次付息，最后一年付息还本，采用插值法计算得出实际利率为7.7%。2019 年年末计算应收利息为10 万元。其中应确认利息收入计入投资收益的金额为8.15 万元（106×7.7%），差额1.85 万元计入“债权投资—— 利息调整”。本金（摊余成本）为104.15 万元（106 － 1.85）。2019 年应收利息10 万元已收到。假定不考虑相关税费的影响。

针对上述业务, 在现金流量表主表中，本期收到利息确认“取得投资收益收到的现金”10 万元，本期购入债券支付的现金确认“投资支付的现金”106 万元，投资活动产生的现金流量净额-96 万元。在现金流量表附表中，因上述业务所产生的净利润8.15 万元，本期确认的投资收益因影响净利润但不影响经营活动现金流量应调减8.15 万元，调整后经营活动现金净流量为0 元。

（二）确认以摊余成本计量的长期应收款

例2 ：2019 年1 月1 日，甲公司对乙公司出售一项投资性房地产，应收价款为2 000 万元，分别在2019 年年末和2020 年年末收取1 000 万元。假设折现率为8%。将未来收到的现金流入折现确认本期应计入其他业务收入1 783.27 万元，未来应收现金额确认为长期应收款2 000 万元，差额216.73 万元计入长期应收款——未实现融资收益。2019 年年末收到长期应收款1 000 万元，其中确认利息收入并冲销未实现融资收益142.66万元（1 783.27×8%），偿还本金857.34 万元（1 000 － 142.66）。长期应收款摊余成本925.93 万元（1 783.27 － 857.34）。

针对上述业务, 在现金流量表主表中，收到长期应收款并冲销未实现融资收益时应确认“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”1 000 万元，确认长期应收款和确认利息收入并冲销未实现融资收益等事项因不产生现金流量，对现金流量表不产生影响。投资活动产生的现金流量净额1 000 万元。

在现金流量表附表中，净利润 1 925.93 万元（1 783.27+ 142.66），财务费用因确认利息收入但并未影响经营活动应作调减142.66 万元，营业收入—— 其他业务收入因不属于经营活动产生的收入，因此在附表中应调减营业收入 1 783.27 万元，调整后经营活动现金净流量为0 元。

（三）取得以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

1. 购入债券

例 3 ：2019 年 1 月 1 日甲公司支付价款 1 028.24 万元购入某公司发行的3 年期公司债券，该公司债券的票面总金额为1 000 万元，票面利率4%，实际利率为3%，利息每年末支付，本金到期支付。甲公司将该公司债券划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。购入债券时确认其他债权投资—— 成本1 000 万元，其他债权投资—— 利息调整 28.24 万元。2019 年 12 月 31 日，该债券收到利息 40 万元，确认投资收益30.85 万元（1 028.24×3%），冲减其他债权投资—— 利息调整9.15 万元。2019 年年末债券的摊余成本=期初摊余成本+ 利息调整=1 028.24 － 9.15=1 019.09（万元），其公允价值为1 000.09 万元。其账面价值与公允价值的差额19 万元确认为其他综合收益。

现金流量表主表中，甲公司购入债券应确认“投资支付的现金”1 028.24 万元，收到利息应确认“取得投资收益收到的现金”40 万元。账面价值与公允价值的差额因确认为其他综合收益，对利润及现金流均不产生影响。投资活动产生的现金流量净额为-988.24 万元。附表中，因确认投资收益产生净利润30.85 万元，投资收益应予以调减，调整后经营活动现金净流量为0 元。

2. 取得非交易性权益工具投资

例4 ：2019 年3 月5 日甲公司支付100 万元投资于乙公司（未上市），取得乙公司2% 股权，发生相关交易费用0.2 万元，为非交易性权益投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，确认其他权益工具投资—— 成本

100.2 万元。2019 年 6 月 30 日，该股权公允价值为 108 万元， 分别确认其他权益工具投资—— 公允价值变动和其他综合收益7.8 万元。2019 年12 月31 日处置该股权，收到110 万元。由于该金融资产被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，在处置时对净利润不产生影响。

在现金流量表主表中，发生初始投资时应确认“投资支付的现金”100.2 万元，处置时应确认“收回投资收到的现金”110 万元，公允价值发生变动和处置金融资产等事项对现金流量不产生影响。投资活动产生的现金流量净额为 9.8 万元。附表中，本期不产生净利润，其他综合收益的确认不影响净利润，无相关调整事项。

（四）取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

例5 ：2019 年3 月5 日甲公司从证券市场购入股票100 万元，发生相关手续费、税金0.2 万元，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，确认交易性金融资产—— 成本 100 万元，投资损失 0.2 万元。2019 年 3 月 31 日，该股票收盘价为108 万元，确认交易性金融资产—— 公允价值变动及公允价值变动损益 8 万元。2019 年 6 月 15 日处置该股票， 收到110 万元，已实际收现。冲减交易性金融资产—— 成本及公允价值变动损益合计108 万元，确认投资收益2 万元。

现金流量表主表中，甲公司购入股票时确认“投资支付的现金”100.2 万元，处置股票时确认的“收回投资收到的现金”110 万元。投资活动产生的现金流量净额9.8 万元。公允价值变动等事项对现金流量不产生影响。附表中，净利润9.8 万元，调减投资收益1.8 万元，公允价值变动损益 8 万元，调整后经营活动现金净流量为0 元。

二、发行交易性金融负债

例6 ：2019 年7 月1 日，甲公司经批准在全国银行间债券市场公开发行10 亿元人民币短期融资券，期限为1 年，票面年利率5.58%，每张面值为 100 元（共 1 000 万张），到期一次还本付息，所募集资金主要用于公司购买生产经营所需的原材料等。公司将该短期融资券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。2019 年12 月31 日，该短期融资券市场价格每张120 元（不含利息，市值12 亿元），确认公允价值变动损益和交易性金融负债—— 公允价值变动20 000 万元，计提应付利息2 790 万元。

现金流量表主表中，在取得交易性金融负债时确认“取得借款收到的现金”100 000 万元，产生的筹资活动现金流量净额100 000 万元。确认的公允价值变动损益及财务费用不影响现金流量。附表中，净利润-22 790 万元，调增财务费用2 790 万元，调增公允价值变动损益20 000 万元，调整后经营活动现金净流量为0 元。

例7 ：接上例，2020 年3 月31 日，该短期融资券市场价格每张110 元（不含利息，市值11 亿元），减少交易性金融负债—— 公允价值变动10 000 万元，确认公允价值变动损益10 000 万元。同时计提应付利息1 395 万元（10 亿元×5.58%÷4）。2020年6 月30 日，计提应付利息1 395 万元（10 亿元×5.58%÷4），该短期融资券到期兑付完成，支付银行存款105 580 万元，冲减交易性金融负债—— 成本及公允价值变动110 000 万元，冲减应付利息5 580 万元，确认投资收益10 000 万元。

现金流量表主表中，上述业务中产生偿还债务支付的现金 100 000 万元，分配股利偿付利息支付的现金 5 580 万元，筹资活动产生的现金流量净额-105 580 万元。公允价值变动、利息计提等事项均不影响现金流量。附表中，净利润 17 210万元（公允价值变动损益 10 000 －财务费用 395×2+ 投资收益10 000），应调减公允价值变动损益10 000 万元，调减投资收益10 000 万元，调增财务费用2 790 万元，调整后经营活动现金净流量为0 元。其他应付款的变动因属于应付利息的变动，属于筹资活动的变动，因此不在“经营性应付项目的增加（减 ：减少）”中进行调整。

三、发行看涨期权的现金流量表处理

发行看涨期权后的期权结算，在实务中通常包括这样几种情形 ：以现金净额结算、以普通股净额结算、以普通股总额结算（以现金换普通股方式结算）。在不同的结算方式下， 根据发行人交付的标的物不同将期权分别作为金融负债或权益工具进行核算。无论以哪种方式进行结算，在现金流量表编制中均根据其现金流量的变动分别进行调整。对于发行人来说，其发行过程中产生的现金流量应属于筹资活动现金流量，而持有人所产生的现金流量则属于投资活动现金流量。例 8 ：甲公司于2019 年 2 月 1 日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权，期权合同中的普通股数量为 1 000股，公允价值为 5 000 元，乙公司向甲公司支付 5 000 元，购入看涨期权。根据该期权合同，该期权行权日为 2020 年 1 月31 日，2020 年2 月1 日乙公司有权利以102 元购入甲公司股票1 000 股，应支付的固定行权价格为102 元。当日甲公司每股市价为100 元。甲公司确认发行的看涨期权时，收到银行存款5 000 元，确认衍生工具——看涨期权5 000 元。

2019年12月31 日及2020年1月31 日甲公司每股市价均为 104 元。2019 年 12 月 31 日、2020 年 1 月 31 日期权的公允价值分别为 3 000 元、2 000 元。2019 年 12 月 31 日，确认期权公允价值减少，冲减衍生工具—— 看涨期权2 000 元，确认公允价值变动损益2 000 元。2020 年1 月31 日，确认期权公允价值减少，冲减衍生工具—— 看涨期权1 000 元，确认公允价值变动损益1 000 元。同时，乙公司行使了该看涨期权，甲公司有义务向乙公司交付104 000 元，并从乙公司收取 102 000 元， 甲公司实际支付净额为2 000 元。借记“衍生工具—— 看涨期权”2 000 元，贷记“银行存款”2 000 元。

在该案例中，发行方甲公司属于融资方，发行看涨期权所产生的现金流量应属于筹资活动的现金流量。因此，2019 年甲公司的该业务，产生“吸收投资收到的现金”为5 000 元。确认期权公允价值减少的事项对现金流量不产生影响，但由 于对净利润产生影响，在附表中需要对“公允价值变动损益” 的发生额进行调整。2020 年实际支付的净额2 000 元，产生“支付其他与筹资活动有关的现金”2 000 元。对乙公司来说， 其属于投资方，持有看涨期权的活动属于投资活动，所产生 的现金流量应计入投资活动现金流量。

四、套期保值业务的现金流量表列报

套期，是指企业为管理各类特定风险引起的风险敞口而指定金融工具为套期工具进行的一种风险管理活动。在该情形下套期保值仍然相当于一种经营活动。以下以套期关系划分为公允价值套期的案例来进行说明。

例9 ：2020 年1 月1 日，甲公司持有库存商品X 的账面成本为100 万元，公允价值为110 万元。甲公司为规避该库存商品公允价值变动风险，在期货市场上卖出与库存商品X 在数量、质量相同的期货，期货价格为110 万元。甲公司将该期货合约指定为2020 年上半年库存商品X 价格变化引起的公允价值变动风险的套期。库存商品转入被套期项目，借记“被套期项目——库存商品X”100 万元，贷记“库存商品——X”100 万元。至2020 年6 月30 日，甲公司将库存商品X 出售，公允价值（出售价格）为107.5 万元 ；同时甲公司将期货合约买入平仓，买入平仓期货价格为107.5 万元，对比开新仓期货价格110 万元，获得收益2.5 万元。所作处理为 ：借记“套期工具—— 衍生工具”2.5 万元（相当于“其他应收款”），贷记“套期损益”2.5 万元（相当于“公允价值变动收益”）。同时，反映被套期项目公允价值减少，借记“套期损益”2.5 万元，贷记“被套期项目——库存商品X”2.5 万元。结算套期收益时，确认主营业务收入107.50 万元，结转主营业务成本 97.5 万元。同时结转套期工具2.5 万元，相当于收回其他应收款 2.5 万元。假设该套期符合运用套期会计的条件，不考虑衍生工具的时间价值。

在该案例中，套期保值仍然相当于一种经营活动。因此， 出售存货而结算的套期收益产生银行存款的流入，应计入“销售商品、提供劳务收到的现金”。此外，产生的套期损益影响了净利润但是不影响经营活动现金流量，而存货和衍生工具的变动均属于经营性资产的变动，应在附表中进行调整。

五、金融资产转移的现金流量表例报

本文以应收账款出售为例来进行分析。应收账款出售所产生现金流量的分类，主要取决于出售的应收账款是否满足终止确认的条件。如果在发生应收账款出售时，已将应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则满足了终止确认的条件，属于一次性出售，相当于付出代价提前收回应收账款，属于经营活动现金流入。如果保留了应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬，则不能满足终止确认的条件，则属于以应收账款予以融资的情形，应作为筹资活动现金流入。

例 10 ：2020 年 3 月 15 日，甲公司销售一批商品给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的销售价款为300 000 元，增值税销项税额为39 000 元，款项尚未收到。双方约定，乙公司应于2020年10月31 日付款。2020年6月1 日，经与银行协商后约定 ：甲公司将应收乙公司的货款出售给银行，价款为320 000 元。在应收乙公司货款到期无法收回时，银行不能向甲公司追偿。

在该情形下，应收账款符合了终止确认的条件，应予以转销，同时确认投资损失19 000 元。在现金流量表主表中，收到的出售应收账款的价款320 000 元计入经营活动现金流量。

在附表中，假设净利润为-19 000 元，确认的投资损失19 000 元因为既影响了净利润又影响了经营活动现金流量，所以不作调整。而应收账款变动 339 000 元属于经营性应收项目变动，应作调整，则调整后经营活动现金净流量为320 000 元。如果不符合终止确认的条件，则应将收到的出售价款

320 000 元计入筹资活动现金流量。在附表中，由于该应收账款的变动不影响经营活动现金流量，则不需要在经营性应收项目的变动中进行调整。而确认的投资损失19 000 元因为影响了净利润但不影响经营活动现金流量，则应在附表中进行调整。假设净利润-19 000 元，则调整后经营活动现金流量为

0 元。

六、总结

根据上述案例分析可见 ：

现金流量表体现的是“收付实现制”原则。金融工具计提资产减值准备以及公允价值变动等事项通常不影响现金流量，但应在附表中进行调整。只有实际收到现金流量的活动， 才在现金流量表主表中体现。

通常情况下，金融工具在现金流量表中的列报，主要与投资活动和筹资活动相关。但并非所有的金融工具产生的活动均与投资和筹资活动相关。在实务中，应根据所发生的业务考虑计入相应的现金流量项目。如应收账款的出售，要根据其是否符合终止确认的条件来确认现金流量的项目。

现金流量表附表的编制，应遵循的原则是调整“影响了净利润但不影响经营活动现金流量”以及“影响经营活动现金流量但不影响净利润”的因素。在编制附表时，需要从原理出发作出相应的处理。

责任编辑 武献杰