摘要:
风险一:结构风险
一些产品是跨市场操作的,比如和LIBOR(伦敦同业拆借利率)挂钩,或者是和黄金等商品价格挂钩。银行一般会预先设定一个价格波动区间,当实际价格落在这个区间内投资者才能获得收益。但多数投资者并不熟悉这些市场的走势,盲目购买就可能吃亏。还有些产品投资的是如欧元这样的强势货币,但到期后却以其他货币归还本金,此时投资者更要事前弄清各种货币的走势,否则强势外币投资期满后会被变成其他弱势货币,导致真正的投资收益缩水。另外,一些产品与未公开的模型或指数挂钩,投资者就更摸不着头脑了,这种相当于黑箱的理财产品风险很大。
风险二:赎回风险
有些产品银行有权终止合同,银行会选择对自己不利的时机终止合同,而这时往往是投资者获得高收益的时候。目前我国各银行对于提前终止权的设定主要有两种形式:一是银行在支付收益时可以提前终止该产品,客户没有提前终止产品协议的权利。如果想要提前终止产品协议需交纳一定的违约金;二是根据客户投资产品的金额大小,客户拥有提前赎回的权利。目前我国市场上大部分的外汇理财产品,银行都有可提前终止该理财产品的权利,而客户没有此项权利,这种情况下虽然银行给出的预期收益...
风险一:结构风险
一些产品是跨市场操作的,比如和LIBOR(伦敦同业拆借利率)挂钩,或者是和黄金等商品价格挂钩。银行一般会预先设定一个价格波动区间,当实际价格落在这个区间内投资者才能获得收益。但多数投资者并不熟悉这些市场的走势,盲目购买就可能吃亏。还有些产品投资的是如欧元这样的强势货币,但到期后却以其他货币归还本金,此时投资者更要事前弄清各种货币的走势,否则强势外币投资期满后会被变成其他弱势货币,导致真正的投资收益缩水。另外,一些产品与未公开的模型或指数挂钩,投资者就更摸不着头脑了,这种相当于黑箱的理财产品风险很大。
风险二:赎回风险
有些产品银行有权终止合同,银行会选择对自己不利的时机终止合同,而这时往往是投资者获得高收益的时候。目前我国各银行对于提前终止权的设定主要有两种形式:一是银行在支付收益时可以提前终止该产品,客户没有提前终止产品协议的权利。如果想要提前终止产品协议需交纳一定的违约金;二是根据客户投资产品的金额大小,客户拥有提前赎回的权利。目前我国市场上大部分的外汇理财产品,银行都有可提前终止该理财产品的权利,而客户没有此项权利,这种情况下虽然银行给出的预期收益比较高,但如果银行提前终止协议,投资人的实际收益就无法达到预期水平。如果购买产品市场的收益率上涨,而客户没有提前终止协议的权利,这样就可能损失掉协议利率与市场利率之间的收益。
风险三:信用风险
购买产品前一定要搞清楚五个问题:产品宣传的是预期收益还是固定收益;有无保底收益;累计收益率与年收益率的区别;到期是否还本,归还本金有无其他附加条件;投资收益由谁负责。最重要的是第五条。一般来说银行的信用等级是最高的,如果到期后本金和收益的支付人是信托公司,这会使风险增加,一旦信托公司破产,不要说投资收益,就连本金也很难保障。
风险四:汇率挂钩风险
市场上还有一些与汇率挂钩以及带有选择权收益的外汇理财产品。这些产品虽能给客户带来较大收益,但是如果判断不好汇率的波动方向,不仅会使自己的收益下降还会遭受货币贬值的损失。例如某些理财产品与汇率挂钩,在计息日协定一个汇率价格为基准价格,如果到期日汇率波动在约定的范围内,那么客户就可以得到高的收益率,如果超出了约定的波动范围,那么客户获得的收益就比较少。因此理财产品客户还应观察记息日的参考汇率和相关波动范围的设定,这样才能很好地控制投资风险。
(摘自中财网)