摘要:
2008年,实施从紧的货币政策后,银行信贷规模受到控制,企业融资如只限于获取银行普通贷款,就很可能面临资金链断裂的风险。因此,除银行普通贷款外,还可运用一些新型融资工具,以有效拓宽融资渠道。
1、保理。是指银行与卖方之间签署协议,卖方将现在或将来的基于其与买方订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给银行,由银行为其提供综合性金融服务。企业通过将其合法拥有的应收账款转让给银行,把远期应收账款转化为即期现金销售收入,从而获得融资。企业利用保理业务,能够提高经营活动的现金流量,迅速筹集到短期资金,以弥补资金的临时性短缺,而相对较高的融资费用也可以通过加速资金周转得到补偿。
2、银行承兑汇票。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票,向开户银行申请并经银行审查同意承兑的,保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行承兑汇票背书后可以转让流通;并且可以通过贴现、转贴现、再贴现、抵押、转抵押等方式进行融资,短期内缓解客户流动资金紧缺的状况。银行承兑汇票的融资功能体现在...
2008年,实施从紧的货币政策后,银行信贷规模受到控制,企业融资如只限于获取银行普通贷款,就很可能面临资金链断裂的风险。因此,除银行普通贷款外,还可运用一些新型融资工具,以有效拓宽融资渠道。
1、保理。是指银行与卖方之间签署协议,卖方将现在或将来的基于其与买方订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给银行,由银行为其提供综合性金融服务。企业通过将其合法拥有的应收账款转让给银行,把远期应收账款转化为即期现金销售收入,从而获得融资。企业利用保理业务,能够提高经营活动的现金流量,迅速筹集到短期资金,以弥补资金的临时性短缺,而相对较高的融资费用也可以通过加速资金周转得到补偿。
2、银行承兑汇票。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票,向开户银行申请并经银行审查同意承兑的,保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行承兑汇票背书后可以转让流通;并且可以通过贴现、转贴现、再贴现、抵押、转抵押等方式进行融资,短期内缓解客户流动资金紧缺的状况。银行承兑汇票的融资功能体现在两个渠道:一是票面金额与保证金的差额部分可等同于短期信用贷款;二是银票贴现。
3、国内信用证。是指开证行依照申请人的申请开出的,凭符合国内信用证条款单据支付的书面承诺。通过国内信用证,企业与银行建立委托付款关系,由银行承担第一付款责任,以银行信用代替商业信用,在商品交易过程中起到融通资金的作用。企业如果在合同期内有资金需求,可向通知行提出议付申请,通知行按照当期人民币贴现率办理融资,即扣除未到合同期限的资金利息,将货款提前支付给企业。该贴现率低于短期流动资金贷款利率,从而降低企业的融资成本。
4、信托。是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。信托形式多样,方式灵活,不受行政区域、部门行业的限制,既可以为生产、流通领域服务;也可以为基础建设、分配和消费等领域服务;从业务种类来看,既有信托存贷款、委托存贷款等一般性金融业务,又有代办保管、代理买卖有价证券、代理资金收付等特殊性金融业务。
5、融资租赁。是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择,出资向供货人购买租赁物件,并租给承租人使用,承租人则分期向出租人支付租金,在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有,承租人拥有租赁物件的使用权。融资租赁在国际上是仅次于银行信贷的第二大融资方式,其融资门槛低、逐年偿还租金,适合一时资金短缺但又急需购置相关设备进行生产的企业。此外,融资租赁属于表外融资,不体现在企业财务报表的负债项目中,不影响企业的资信状况,这对需要多渠道融资的企业而言是非常有利的。
6、典当。是指以物品作质押或抵押向典当行借款的行为。其融资门槛低,手续灵活简单,没有繁琐的程序和死板的条件。另外,典当融资是实物质押、抵押,不涉及信用,为急需流动现金的企业提供了便利。典当融资除支付贷款利息外,还需支付保管费、保险费、典当交易的成本支出等,故其融资成本高于银行贷款,企业融资时需加以权衡。
7、风险投资。是一种科技与金融相结合的融资模式,最适合产品或项目科技含量高,具有高发展空间和高市场前景的企业。对于高科技创新企业来说,银行贷款很难获得。而风险投资公司出于对投资收益的考虑,会提供专业的管理咨询意见,甚至参与企业经营管理,把先进的现代管理理念与资金一并投入企业,既解决了企业的融资难问题,又能推动管理与技术创新。在我国,风险投资已经历了较长时间,在政策和操作方面均较为成熟。
8、出口创汇贷款。是指对生产出口产品的企业,银行可根据出口合同或进口方提供的信用签证,提供打包贷款。银行对有现汇账户的企业,可提供外汇抵押贷款;对有外汇收入来源的企业,可以凭结汇凭证取得人民币贷款;对出口前景看好的企业,还可以商借一定数额的技术改造贷款。
9、境外筹资转贷款。是指国内银行接受客户委托后,以自己名义与外国出口信贷机构、商业银行、投资银行或其他金融机构筹资,并将所筹借的资金转贷给客户,以便为项目引进设备、技术和服务等活动提供融资的一种信贷业务。转贷银行主要通过借入出口信贷、商业贷款、政府贷款、发行债券等形式筹资。虽然国内银行在转贷时还要在国外贷款银行的利息上再加收一个利差或费用,但以银行的名义筹资,成本要比企业直接融资的成本低得多。
10、外国政府贷款转贷款。是指外国政府为支持本国产品出口而向我国政府提供优惠贷款,再由银行转贷,用于为国内企业引进技术、设备等。此类贷款适合国家支持的科技型企业,一般用于环保、市政基础设施建设等项目。外国政府转贷款多具有援助性质,贷款条件比较优惠,期限也较长,利率通常不超过3%,有些国家的政府还可提供无息贷款,期限按国别10~40年不等。
责任编辑 杨曼