时间:2020-05-16 作者:郑庆华 李小燕 (作者单位:北京化工大学经管学院)
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摘要:
案例分析题一
【分析提示】
1、耀华公司收购丁公司属于非同一控制下的企业合并。理由:尽管耀华公司与甲公司共同控制丙公司,但耀华公司与甲公司在合并前不存在关联关系,不能因共同控制了同一家企业而视为存在关联方关系。
2、购买日是2007年7月1日。理由:确定购买日的基本原则是控制权转移的时点,同时具备下列条件:①企业合并合同或协议已获股东大会等通过。②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的,已获得批准。③参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续。④合并方或购买方已支付了合并价款的大部分(一般应超过50%),且有能力、有计划支付剩余款项。⑤合并方或购买方实际已控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策,并享有相应的利益、承担相应的风险。
3、在购买日(2007年7月1日),耀华公司应将支付的评估费计入企业合并成本。2008年1月1日长期股权投资的账面余额=16000+500+6000=22500(万元)。
4、甲公司取得对丁公司70%股权时产生的商誉=16500-20000×70%=2500(万元);甲公司购买丁公司少数股权进一步产生的商誉=6000-23600×20%=1280(万元);合并日合并财务报表中应确认的商誉=2500+1280=3780(万元)。
...案例分析题一
【分析提示】
1、耀华公司收购丁公司属于非同一控制下的企业合并。理由:尽管耀华公司与甲公司共同控制丙公司,但耀华公司与甲公司在合并前不存在关联关系,不能因共同控制了同一家企业而视为存在关联方关系。
2、购买日是2007年7月1日。理由:确定购买日的基本原则是控制权转移的时点,同时具备下列条件:①企业合并合同或协议已获股东大会等通过。②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的,已获得批准。③参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续。④合并方或购买方已支付了合并价款的大部分(一般应超过50%),且有能力、有计划支付剩余款项。⑤合并方或购买方实际已控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策,并享有相应的利益、承担相应的风险。
3、在购买日(2007年7月1日),耀华公司应将支付的评估费计入企业合并成本。2008年1月1日长期股权投资的账面余额=16000+500+6000=22500(万元)。
4、甲公司取得对丁公司70%股权时产生的商誉=16500-20000×70%=2500(万元);甲公司购买丁公司少数股权进一步产生的商誉=6000-23600×20%=1280(万元);合并日合并财务报表中应确认的商誉=2500+1280=3780(万元)。
5、合并财务报表中,丁公司的有关资产、负债应以其对母公司甲的价值进行合并,即新取得的20%股权对应的被投资方可辨认净资产的份额=22000×20%=4400(万元),差额=6000-4400=1600(万元),扣除商誉1280万元,剩余的320万元应调整所有者权益。首先应调整资本公积(资本溢价或股本溢价),在资本公积(资本溢价或股本溢价)的金额不足冲减的情况下,调整留存收益(盈余公积和未分配利润)。
6、耀华公司收购B公司属于同一控制下的企业合并。理由:耀华公司和B公司在合并前同受C公司的控制。
耀华公司吸收合并B公司的合并日为2007年12月1日。耀华公司对合并日所取得的B公司资产、负债应按照其在B公司的原账面价值确认。耀华公司对合并日取得的B公司净资产账面价值与其支付的收购价款之间的差额,应当调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益。
案例分析题二
【分析提示】
1、(1)作为固定资产核算的环保设备的账面价值2160万元(2400-240),其计税基础为1920万元(2400-480),产生暂时性差异240万元;因资产账面价值大于其计税基础,属于应纳税暂时性差异,应确认为递延所得税负债。
(2)内部研发形成的无形资产的账面价值800万元,其计税基础为1200万元(800×150%),产生暂时性差异400万元;因资产账面价值小于其计税基础,属于可抵扣暂时性差异;因在初始确认时既不影响会计利润,也不影响应纳税所得额,按照准则规定不确认递延所得税资产。
(3)延期支付的税款滞纳金产生负债的账面价值400万元,由于企业违反国家法律法规支付的罚款及滞纳金不允许税前扣除,其计税基础等于账面价值,所以不会产生暂时性差异。
(4)交易性金融资产的账面价值1200万元,其计税基础为700万元,产生暂时性差异500万元;因资产账面价值大于其计税基础,属于应纳税暂时性差异,应确认递延所得税负债125万元(500×25%)。
(5)存货的账面价值13000万元(14000-1000),其计税基础为14000万元,产生暂时性差异1000万元;因资产账面价值小于其计税基础,属于可抵扣暂时性差异,应确认递延所得税资产。
2、甲公司20×7年应交所得税=(利润总额9000-折旧产生的暂时性差异240-研发费用300×50%+税收滞纳金400-股票公允价值变动500+计提存货跌价准备1000)×33%=3138.30(万元)。
3、递延所得税资产或递延所得税负债应以相关的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异转回期间适用的所得税税率计量,且递延所得税资产或递延所得税负债的确认均不要求折现。由于自20×8年1月1日起所得税税率调整为25%,所以,递延所得税资产本期增加额=1000×25%+(495/33%×25%-495)=130(万元);递延所得税负债本期增加额=(240+500)×25%+(1320/33%×25%-1320)=-135(万元);本期递延所得税收益=130+135=265(万元)。
4、在资产负债表债务法下,利润表中的所得税费用由两部分组成:当期所得税和递延所得税。其中,当期所得税是指企业按照税法规定计算确定的当期发生的交易和事项,应交纳给税务部门的所得税金额;递延所得税是指按照准则规定应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额,即递延所得税资产和递延所得税负债的当期发生额,但不包括计入所有者权益的交易或事项及企业合并的影响,即递延所得税=当期递延所得税负债的增加+当期递延所得税资产的减少-当期递延所得税负债的减少-当期递延所得税资产的增加。所以,甲公司20×7年应确认的所得税费用=3138.30-265=2873.30(万元)。
案例分析题三
【分析提示】
1、对卫生防疫部门的绩效评价适宜采用最低成本法。理由:最低成本法是指以取得既定效益所需成本的高低为标准进行绩效评价的一种方法,其特点是不以货币单位计量支出活动所取得的效益,只计算支出的各种有形成本,并以成本总额高低作为绩效评价的标准,它适用于支出成本易于计算,而取得的效益不易计算的项目。因此,卫生防疫部门适宜采用最低成本法进行绩效评价。
2、对工商行政管理部门的绩效评价适宜采用公众评价法。理由:公众评价法是指对无法直接用指标计量其效益的支出,通过专家评估、公众问卷及抽样调查,对绩效目标完成情况进行评价和打分,并根据分值情况进行绩效评价的一种方法。在进行评价时,可以给相关办事人员发放问卷调查,计算出各个办事机构的满意度,按照满意度进行评价。
3、对下岗再就业培训的绩效评价适宜采用成本—效益分析法。理由:成本—效益分析法是指将总成本与总效益进行对比分析而进行绩效评价的一种方法,其特点是既要计算总成本,也要计算总效益。由于再就业培训投入的成本、再就业的人数很容易计算,因此,适宜采用成本—效益分析法。
4、(1)A市人均培训成本=培训费用/培训人数=2800000/14000=200(元/人);B市人均培训成本=600000/4000=150(元/人)。
(2)A市再就业率=再就业人数/失业人数=12000/14000=85.71%;B市再就业率=3800/4000=95%。
(3)A市每一再就业人员所需的培训费用=总培训费用2800000/再就业人员12000=233.33(元/人);B市每一再就业人员所需的培训费用=总培训费用600000/再就业人员3800=157.89(元/人)。从计算结果来看,B城市每一再就业人员所需培训费用低于A城市,表明在取得同等效益的情况下,发生的成本低耗费少,故B城市为最佳再就业培训城市。
案例分析题四
【分析提示】
1、事项(1)的会计处理不正确。正确的会计处理:①收到拨入专款时,甲研究院应增加银行存款5000万元,增加拨入专款5000万元,而不应记入财政补助收入。②用专项拨款购入设备时,应增加固定资产4500万元,增加固定基金4500万元;同时增加专款支出4500万元,减少银行存款4500万元。③设备购置完毕,将结余资金留归本单位使用时,甲研究院应将拨入专款与专款支出对冲,同时将结余资金转入事业基金——一般基金,不应将结余资金转入其他收入。
事项(2)甲研究院将旧设备进行投资的会计处理不正确,收到分回的利润会计处理正确。正确的会计处理:将固定资产投资时,应增加对外投资250万元(按评估价),增加事业基金——投资基金250万元;同时减少固定基金300万元,减少固定资产300万元。
事项(3)甲研究院将从财政部门取得的资金记入事业收入不正确,发放工资的会计处理正确。正确的会计处理:按照核定的预算和经费领报关系从财政部门取得资金100万元,应增加银行存款和财政补助收入。
事项(4)的做法不正确。正确的处理:年度决算应以12月31日为准,在12月31日及之前发生的收支,应当作为本年度的实际收入数和实际支出数。
2、甲研究院编制预算采用零基预算法是正确的,但收入预算的界定不正确。理由:零基预算法是编制预算的一种常用方法,它不考虑基期情况,一切从零开始,对所有支出项目都逐一审核,使单位收支指标更加符合实际情况。事业单位收入预算包括财政补助收入、上级补助收入、事业收入、经营收入、附属单位上缴收入、其他收入。
3、甲研究院经院务会议批准将固定资产对外投资,不符合国有资产管理的规定。理由:除法律有特殊规定外,事业单位以国有资产对外投资、出租、出售、担保,须经主管部门审核,报同级财政部门审批,取得的收入应当纳入单位预算,统一核算,统一管理。
案例分析题五
【分析提示】
1、A公司2007年财务指标计算如下:流动比率=流动资产/流动负债=88500/79800=110.90%;速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(88500-23600)/79800=81.33%;资产负债率=负债总额/资产总额=80400/185000=43.46%;已获利息倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用=(37700+2100)/2100=18.95;应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额=205000/[(32400+33800)/2]=6.19;存货周转率=营业成本/存货平均余额=164000/[(23600+36200)/2]=5.48;销售净利率=净利润/营业收入=26400/205000=12.88%;净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额=26400/[(102800+104600)/2]=25.46%。
通常情况下,企业发生财务危机,财务比率会出现异常,如资产周转率大幅度下降,盈利能力指标下降,资产负债率大幅度上升,流动比率过低等。从A公司目前的财务比率来看,资产负债率较去年(101300/204100=49.63%)并没有大幅上升;流动比率较去年(99400/101100=98.32%)略有增长;资产周转率和盈利能力的指标并没有大幅下降。表明A公司目前出现财务危机的可能性不大。
2、A公司市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益=10/(26400/40000)=15.15;A公司市净率=普通股每股市价/每股净资产=10/(104600/40000)=3.82。
市盈率反映投资者在证券市场上为获取对企业本年利润的要求权所愿意付出的代价,发展前景较好的企业市盈率较高,反之,市盈率较低;市净率通常反映市场投资者对企业资产质量的评价,反映企业发展的潜在能力。A公司的市盈率及市净率均低于平均水平,说明市场投资者对该公司的预期不高,对公司未来发展前景信心不足。
3、A公司经济利润计算如下:息前税后利润=净利润+利息×(1-所得税税率)=26400+2100×(1-30%)=27870(万元);投资成本=所有者权益+长期负债=104600+600=105200(万元);投资资本收益率=息前税后利润/投资成本=27870/105200=26.49%;经济利润=(投资资本收益率-加权平均资金成本率)×投资资本总额=(26.49%-25%)×105200=1567.48(万元);会计利润=净利润=26400(万元)。
经济利润不同于传统的会计利润,传统的会计利润忽略了资本需求和资金成本。经济利润消除了传统会计核算无偿耗用股东资本的弊端,要求扣除全部所用资源的成本包括资金成本,正确地反映企业经济状况。因此,通过计算企业的经济利润能够正确地了解企业经营活动为企业带来的价值增值。
从上述计算结果可以看出,A公司的经济利润远远不及会计利润高,由此可见,A公司的经济状况不及会计利润所表现的那么好,企业的价值也不是报表中所反映的那么高。
4、B公司三年平均净收益=[1200+1800+(2000-500)]/3=1500(万元);B公司的价值=近三年平均税后利润×市盈率=1500×20=30000(万元);并购收益=预计并购后的新公司价值-(A公司价值+B公司价值)=160000-(100000+30000)=30000(万元);并购溢价=成交价格-B公司价值=40000-30000=10000(万元);并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用=30000-10000-12000=8000(万元)。
A公司并购B公司后,能够产生8000万元的并购净收益,单从财务管理角度分析,此项并购交易是可行的。
案例分析题六
【分析提示】
1、①该公司的总资产净利率2007年较2005年有较大幅度下降(6%-21%=-15%),说明公司运用资产获利的能力在降低,其原因是资产周转率和销售净利率均在下降。
②总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率的下降;尽管在2007年大力压缩了期间费用,仍未能改变这种趋势(见表1)。
2、销售净利率对资产净利率的影响=(2007年销售净利率-2006年销售净利率)×2006年总资产周转率=(2.60%-4.70%)×2.76=-5.80%;总资产周转率对资产净利率的影响=2007年销售净利率×(2007年总资产周转率-2006年总资产周转率)=2.6%×(2.24-2.76)=-1.35%。
3、该公司近三年负债、资产变化情况如表2、表3所示。
表2中,流动负债=负债-非流动负债;负债=所有者权益×债务/所有者权益;非流动负债=所有者权益×非流动负债/所有者权益。从表2负债构成及其变化可知,总负债的增加主要是流动负债增加造成的。
表3中,流动资产=流动负债×流动比率。从表3资产构成及其变化可知,总资产的增加主要是流动资产增加造成的。
表4中,存货=销售成本/存货周转率;应收账款=(平均收现期×销售额)/360天。从表4资产构成及其变化可知,流动资产的增加主要是存货和应收账款增加造成的,所以,该公司总资产增加的主要原因是存货和应收账款占用增加。
所有者权益增长很少,大部分盈余都用于发放股利。从资料所列表中可以看出,2006年比2005年增加了50万元,2007年较2006年未增加。
4、基于以上分析,2008年公司可以考虑从以下方面改善财务状况和经营业绩:①扩大销售;②降低存货;③降低应收账款;④增加留存收益;⑤降低进货成本等。
案例分析题七
【分析提示】
事项(1)不符合规定之处:
①出租房屋未经同级财政部门审批不符合规定。理由:按规定,事业单位以国有资产对外投资、出租、出售、担保,须经主管部门审核,报同级财政部门审批。研究所根据所务会议决定将房屋出租,未经主管部门审核和同级财政部门批准,不符合国有资产管理的规定。
②将收取的租金以个人名义保管不符合规定。理由:各单位发生的经济业务事项应在依法设置的会计账簿上统一登记、核算,不得违反《会计法》和国家统一的会计制度的规定私设会计账簿登记、核算。
③收取的租金没有申报缴纳税金不符合规定。理由:按税法规定,收取的租金应缴纳营业税、城建税、教育费附加和所得税等税费。
事项(2)出售运输车辆经过审核、审批,并将取得的收入按照“收支两条线”进行管理,符合国有资产管理的规定。但出售汽车没有通过市场竞价方式不符合规定。理由:按国有资产管理的规定,事业单位出售、出让、变卖资产数量较多或价值较高的,应通过拍卖等市场竞价公开处理。
事项(3)不符合规定之处:
①咨询服务收入没有缴纳相关税费不符合规定。理由:按税法规定,咨询服务收入应缴纳营业税、城建税、教育费附加及所得税等税费。
②收到的汽车不入账不符合规定。理由:接收的汽车属于单位资产,应纳入账簿统一核算,增加固定资产10万元,同时增加固定基金10万元。
事项(4)不符合规定之处:
①张某任职财务科长不符合规定。理由:会计机构负责人的任职条件必须取得会计从业资格证书,同时具备会计师以上专业技术资格或从事会计工作3年以上经历。张某具有工程师资格,并没有取得会计从业资格,没有会计工作经历,不符合会计机构负责人的任职条件。
②交接手续不符合规定。理由:会计人员调动工作或离职,应与接管人员办理交接手续。一般会计人员办理交接手续,由会计机构负责人监交;会计机构负责人办理交接手续,由单位负责人监交,必要时主管单位可派人监交。在财务科长交接手续中,由一般会计人员办理监交不符合规定。
案例分析题八
【分析提示】
事项(1)存在不当之处:
①由业务员王某进行信用调查不妥当。理由:大型生产企业应建立专门的信用管理部门或岗位进行销售的信用管理,并将信用管理岗位与销售业务岗位分设,制定岗位责任制,明确相关岗位的职责和权限,确保不相容岗位相互分离、制约和监督。
②销售合同的授权批准不妥当。理由:金额较大的合同,应实行集体决策。董事长将授权文件事先盖章并由业务员保管,属于授权不当。
③担保岗位分工、授权批准、担保评估、担保审批等不妥当。理由:企业应建立担保业务岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,但甲公司没有相关的规定。董事长授权相关利益人办理担保手续,且全程一人办理,属于授权批准不当。对申请担保单位主体的资格、资产质量、财务状况等没有进行评估,就贸然担保,属于担保评估不当。对重要的担保没有实行集体决策审批,属于担保审批不当。
事项(2)由业务员直接收取货款不妥当。理由:销售与收款属于不相容职务,应予以分离,不得由同一部门或个人办理销售与收款业务的全过程。
事项(3)存在不当之处:
①采购部经理越权审批不妥当。理由:对于采购业务,已明确规定了相关部门和岗位的职责、权限,审批人不应越权审批。
②业务人员直接验收货物不妥当。理由:采购与付款业务的不相容岗位包括请购与审批,询价与确定供应商,采购合同的订立与审核,采购、验收与相关会计记录,付款申请、审批与执行。因此,采购与验收属于不相容职务,不得由一人办理。
事项(4)生产车间发生的一切费用一律由车间主任审批不妥当。理由:预算控制要求,正式下达执行的预算一般不予调整,特殊情况需要调整的,应由预算执行单位提出书面申请,并经单位决策机构审批。预算外费用由车间主任审批,属于授权不当。
责任编辑 林燕
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