摘要:
提起税务筹划,人们的第一反应似乎就是“让企业在合理合法的前提下减轻税收负担,降低经营成本,提高税后利润”。翻阅国内税务筹划书籍,几乎无一例外地都将注意力集中在具体的税收法条上,研究如何利用每一个可能的空间尽可能地降低税收支出。这种技术化的筹划模式固然十分重要,但总让人有一种“只见树木,不见森林”的感觉。那么,税务筹划到底是什么?是否只是企业与国家之间的简单的零和博弈?其背后的经济学理论基础又在哪里?1997年诺贝尔经济学奖获得者、斯坦福大学管理学院教授迈伦·斯科尔斯(Mgron S.Scholes)等人合著的《税收与企业战略》一书就从经济学理论出发来讨论税务筹划问题,为我们构建了一个税务筹划的基本理论框架。
税收政策是各种经济力量综合作用的结果,其基本目的包括为公共项目筹集所需资金、重新分配社会财富以及鼓励符合公众利益的经济行为等。因此,税收政策对不同的经济活动予以区别对待,如很多国家都对社会公益组织、文化教育、农业生产和产品出口等行为给予一定的税收优惠待遇,使其成为实现各项社会目标的有效...
提起税务筹划,人们的第一反应似乎就是“让企业在合理合法的前提下减轻税收负担,降低经营成本,提高税后利润”。翻阅国内税务筹划书籍,几乎无一例外地都将注意力集中在具体的税收法条上,研究如何利用每一个可能的空间尽可能地降低税收支出。这种技术化的筹划模式固然十分重要,但总让人有一种“只见树木,不见森林”的感觉。那么,税务筹划到底是什么?是否只是企业与国家之间的简单的零和博弈?其背后的经济学理论基础又在哪里?1997年诺贝尔经济学奖获得者、斯坦福大学管理学院教授迈伦·斯科尔斯(Mgron S.Scholes)等人合著的《税收与企业战略》一书就从经济学理论出发来讨论税务筹划问题,为我们构建了一个税务筹划的基本理论框架。
税收政策是各种经济力量综合作用的结果,其基本目的包括为公共项目筹集所需资金、重新分配社会财富以及鼓励符合公众利益的经济行为等。因此,税收政策对不同的经济活动予以区别对待,如很多国家都对社会公益组织、文化教育、农业生产和产品出口等行为给予一定的税收优惠待遇,使其成为实现各项社会目标的有效工具,而这个工具能否奏效的前提正是企业的税务筹划行为。所以,税务筹划并非简单的零和博弈,而是帮助政府实现社会目标的一个有效工具,其成本往往低于政府直接参与经济行为的成本。《税收与企业战略》从税收法律结构和演变的基本原理出发,建立了税务筹划的基本理论框架,包括税务筹划收益、税务筹划成本和面对税收法规的不确定性、非税成本以及边际税率估计问题的解决方案,并具体将这个分析框架应用到了不同的组织环境、不同的经营和投资决策之中,分别讨论了税收因素在设计报酬计划和养老金计划中的重要性以及在设计时必须考虑的其他非税因素,同时,也将这个分析框架应用到了具体的公司资本结构决策、重组决策和跨国经营决策中。
这个分析框架是建立在三个基本概念之上的:第一是税务筹划的契约视角,要求企业在进行税务筹划时动态地考虑契约各方,而不仅仅是企业自身。这实际上也是税务筹划的多边视角,即要求企业必须了解税收法规对客户、员工、供应商和竞争对手等行为的影响,将税务筹划问题上升到战略层次,让企业在考虑税收影响后重新审视白己的产品定位、经营策略和营销策略等,进而提高企业的综合竞争力,实现价值增值。第二个概念是隐性税收,指虽然无需企业直接支付,却由于税前收益率较低而间接支付的隐性支出。由于不同收入的纳税规则不同,税负高低不同,使纳税人对不同类型的投资需求也存在差异,即对税收负担较低的投资需求较多,从而降低该项收入的税前收益率。如果不存在市场摩擦,资产价格会相应调整,使其税后收益率趋于一致。第三个概念是税务筹划的非税成本,指实施税务筹划方案可能带来的企业重组成本或增加的交易成本等其他成本。这就要求企业在进行税务筹划时必须考虑到税收支出只是企业众多经营成本中的一项,而不能将其孤立起来分析。因此,有效税务筹划并不等于税收支出最小化,而是长期的税后收益最大化。
对于想在美国投资或者与美国企业有业务往来的公司来说,《税收与企业战略》无疑是帮助其深入了解美国税收环境的一本好书。如在第二章,作者简单地介绍了几个基本的税务筹划方法,如收入类型转化、收入主体转化和收入期间转化。然后,介绍了美国税务当局对某些无助于实现社会目标的税务筹划行为所采取的限制措施,帮助读者了解一些基本的纳税筹划注意事项及美国的税收征管理念。在第三章,作者详细地比较了美国的不同储蓄工具以及储蓄支出和投资收益的不同税务处理方法、并且解释了在不同情况下,不同储蓄工具之间的税后收益差异,方便读者进一步了解和比较选择。在第四章,作者介绍了企业可能采取的不同组织形式及其税收待遇差异和非税成本差异,可以让读者进一步了解不同组织形式的优缺点,选择适合自己的企业组织形式等。第八章详细地介绍了美国企业可能采取的不同薪酬支付方式及其税收差异,包括薪金、递延薪金契约、实物补贴、员工股票期权、股票增值权和无条件股票期权等,同时比较了在什么情况下企业采用哪种支付方式更有利于降低税负,帮助企业建立恰当的薪酬结构。第九章则将这一讨论延伸到了退休金和养老金计划。以后几章的讨论均与公司的战略问题相关,对于这些问题的分析有利于读者了解美国的税法和纳税环境,了解在美国纳税的可能税务筹划空间,帮助读者建立一个在美国进行税务筹划的基本框架,却又不拘泥于具体细节。
《税收与企业战略》主旨并不是指导读者成为税务问题专家,而是让读者了解可能的税务筹划机会,同时也不是介绍精明的纳税筹划技巧,而是将税收法规与公司财务、微观经济学等基本理论联系起来,帮助读者建立一个透视税收游戏规则如何影响企业决策、资产价格、均衡收益率、资本结构和经营结构等的理论框架。如在第五章,作者对隐性税收、税收顾客、税收套利、税收规则制约和市场摩擦等进行了理论分析,解释了为什么隐性税收的存在会产生不同的税收顾客。企业在税务筹划时,必须了解低税负项目的隐性税收,关注税收顾客的特殊需求,这样才能让税务筹划跳出税务问题本身,上升到企业战略层次。同时也解释了什么是税收套利,为什么税收规则制约和市场摩擦可以在一定程度上减少税收套利机会,等等。在第六章,作者详细地介绍了在不确定性条件下,交易成本和其他非税成本对税务筹划的影响。如累进税制会对不同企业的风险偏好和税收套利行为产生影响,进而影响其投资决策;在存在道德风险的情况下,企业组织形式筹划可能带来额外的监督成本、激励成本和诉讼成本等,因此,在现实社会中,信息不对称的存在会使有效税务筹划与税收负担最小化之间存在很大差异。在第七章,作者解释了边际税率、平均税率和有效税率的区别,同时引入了税务筹划的可调整性、可逆性和适应税法变化的能力等概念,也就是动态税务筹划所需要考虑的因素。这些理论分析为读者构建了有效税务筹划的基本框架。虽然花费了很大篇幅介绍这些基本理论,却没有局限于单纯的税收政策目标或者税法细节乃至税法“漏洞”;虽然立足于美国税法,所涉及到的具体税务筹划问题很难直接应用于中国的企业实践,但是其分析框架却是通用的,有助于中国企业形成其税务筹划的基本思路,这也正是《税收与企业战略》的核心价值所在和独到之处。
责任编辑 杨曼