摘要:
董事会在企业中的角色和地位决定了其应当对企业的风险管理负主要责任,其决策效率与效果的好坏更直接也更大程度地影响到公司价值与股东价值。因此,加强董事会的风险管理显得尤其重要。
(一)董事会风险管理的内容
结合董事会的风险管理职责,笔者认为,董事会应将风险管理的重点放在以下几个方面:
1.企业目标的设定与管理。企业要发展,目标设定是前提和关键。许多企业出现内控和管理上的失败,往往是由于缺乏一个明确的、科学的目标,或者一开始所确立的目标就存在错误。董事会在企业中的地位和职责决定了其在企业目标设定方面应当有所作为。当企业目标设定以后,董事会还要对其进行动态管理,以此来监督经营者的行动,防止其对企业目标的任意更改甚至背离,并根据环境的变化,对既定目标进行动态评估。董事会还必须建立一套有效机制,以识别影响企业目标实现的内、外部事项,并区分哪些是风险,哪些是机会。
2.管理企业主要业务环节的重大风险。董事会作为企业的最高决策机构,对企业主要业务环节的重大经营活动具有决策权。因此,董事会在其职权范围内作出的重大决策,也就成为企业和董事会风险管理的主要内容,包括:(1)企业重大筹资、...
董事会在企业中的角色和地位决定了其应当对企业的风险管理负主要责任,其决策效率与效果的好坏更直接也更大程度地影响到公司价值与股东价值。因此,加强董事会的风险管理显得尤其重要。
(一)董事会风险管理的内容
结合董事会的风险管理职责,笔者认为,董事会应将风险管理的重点放在以下几个方面:
1.企业目标的设定与管理。企业要发展,目标设定是前提和关键。许多企业出现内控和管理上的失败,往往是由于缺乏一个明确的、科学的目标,或者一开始所确立的目标就存在错误。董事会在企业中的地位和职责决定了其在企业目标设定方面应当有所作为。当企业目标设定以后,董事会还要对其进行动态管理,以此来监督经营者的行动,防止其对企业目标的任意更改甚至背离,并根据环境的变化,对既定目标进行动态评估。董事会还必须建立一套有效机制,以识别影响企业目标实现的内、外部事项,并区分哪些是风险,哪些是机会。
2.管理企业主要业务环节的重大风险。董事会作为企业的最高决策机构,对企业主要业务环节的重大经营活动具有决策权。因此,董事会在其职权范围内作出的重大决策,也就成为企业和董事会风险管理的主要内容,包括:(1)企业重大筹资、投资活动中的风险管理。具体来说,在投资之前,董事会要督导有关部门做好投资项目的分析论证和可行性研究,以减少投资失误;筹资时要特别注意筹资方式的选择,并在资金使用上持谨慎态度;在初始投资行为发生以后,董事会要及时跟踪投资项目的进展情况以及后续投资情况。(2)企业日常经营及市场扩展中的重大风险管理。主要包括重大研究与开发活动、重大广告及宣传推广、重大信用政策管理等。
3.对总经理等其他重要风险管理主体进行有效的督导。作为风险管理的责任主体,董事会要对企业内部其他重要风险管理主体进行有效的监督和指导。督导可以采用在董事会下设“审计委员会”或“内部审计部”的方式。督导应总揽全局,并重点关注影响内部控制的主要因素,如考查各部门的具体目标是否与企业总目标相一致、内部审计部门是否能够有效发挥作用等。
(二)加强董事会的风险管理
1.提高董事会成员风险管理的意识和能力。首先,提高董事会成员的风险管理意识,使每一位董事都明白董事会在企业风险管理中的职责。其次,董事会成员应接受较系统的风险管理训练,熟悉风险管理的策略和方法,提高其工作能力。第三,改进董事会结构或董事会成员构成。比如可以在董事会内部设立一个风险管理委员会,还可以参考国外的做法,在公司内部设立“首席风险官”,将风险管理的任务和责任进一步分解。
2.加强董事会风险管理制度的建设。鉴于董事会在企业当中的地位和职责,董事会风险管理制度建设主要应包括三个方面的内容:一是确定企业风险管理的政策;二是建立董事会决策范围内重大项目的风险识别、评估及风险反应等管理程序;三是对高级经理层建立和落实风险管理制度。
3.建立业绩评价体系和方法。对董事会的风险管理业绩考核可以从整体和个人两个层面展开:对于企业的重大经营失误,若系董事会集体决策所致,应向董事会全体人员问责;若是因个别董事不称职或违背内控原则等而导致的重大失误,则应通过临时股东大会对其及时进行更换。考核的具体方式可以采取自我警醒制度与外部考评机制相结合。但不论是哪个层面、哪种方式的评价,评价时都要注意不仅要看到当期的、显现的业绩,还要看到未来的、潜在的风险,谨防“风险负债”。
责任编辑 刘黎静