时间:2020-05-16 作者:赵治纲 (作者单位:财政部财政科学研究所)
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摘要:
新企业会计准则在上市公司已经执行了一年多。从目前沪市已公布的2007年年报看,新会计准则在上市公司执行情况良好,但也存在一些值得关注和探讨的问题。本文选取了两家会计政策变更和会计估计变更对净资产和净利润产生了显著影响的上市公司,对其年报和公告进行了分析和探讨。
一、哈空调变更坏账准备计提方法的分析
(一)应收款项坏账准备计提所采用的会计政策
哈空调(600202)2007年年报披露:“本公司对应收款项的减值损失,采用个别方式测试和组合方式测试。”
1、对于单项金额重大的应收账款、其他应收款,单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。以后如有客观证据表明价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的,在确定相关减值损失时,不对其预计未来现金流量进行折现。
2、应收账款采用迁移模型法。对于单项金额非重大和经单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收账款,按评估的信用风险划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类,期...
新企业会计准则在上市公司已经执行了一年多。从目前沪市已公布的2007年年报看,新会计准则在上市公司执行情况良好,但也存在一些值得关注和探讨的问题。本文选取了两家会计政策变更和会计估计变更对净资产和净利润产生了显著影响的上市公司,对其年报和公告进行了分析和探讨。
一、哈空调变更坏账准备计提方法的分析
(一)应收款项坏账准备计提所采用的会计政策
哈空调(600202)2007年年报披露:“本公司对应收款项的减值损失,采用个别方式测试和组合方式测试。”
1、对于单项金额重大的应收账款、其他应收款,单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。以后如有客观证据表明价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的,在确定相关减值损失时,不对其预计未来现金流量进行折现。
2、应收账款采用迁移模型法。对于单项金额非重大和经单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收账款,按评估的信用风险划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类,期初这五类每一类别应收账款余额按评估的信用风险重新分类后迁移至本期又形成不同类别应收账款,将所形成不同类别应收账款分别除以迁移前这一类别的应收账款,求出迁移率,然后再计算损失率。首先确定损失类的损失率为95%,根据求出的迁移率和已确定的损失类损失率,依次计算出可疑、次级、关注、正常四类损失率。用期初每一类别应收账款余额分别乘以对应的五类损失率,计算出五类损失金额,用总损失金额除以期初应收账款余额,即为综合损失率,该综合损失率乘以本期单项金额非重大和经单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收账款余额,计算得出本期应计提坏账准备金额。
3、对于其他应收款项采用个别认定法。
(二)坏账准备计提方法会计估计变更影响
哈空调2007年年报显示:净利润23558.16万元,同比增长118.98%,其中由于会计估计变更,即对应收账款坏账准备的计提方法由账龄分析法变更为迁移模型法,增加本年净利润4116.54万元,占净利润总额的17.47%。
该公司自2007年1月1日对应收账款坏账准备的计提方法进行了变更,由账龄分析法变更为迁移模型法。公司认为会计估计变更后更能反映公司坏账损失的实际情况,变更后的方法较原方法少计提坏账准备50203887.81元,增加本年净利润41165412.14元。
(三)分析与评论
金融工具确认和计量准则及其应用指南规定,一般企业的应收款项计提坏账准备应区分单项金额重大和非重大分别单项和组合方式计提。”
从已经披露2007年年报的情况来看,目前绝大部分非金融上市公司对应收款项计提坏账准备是这样披露的:对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,经测试发生了减值的,按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确定减值损失,计提坏账准备;对单项测试未减值的应收款项,连同对单项金额非重大的应收款项,按类似的信用风险特征划分为若干组合,再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失,计提坏账准备。类似信用风险组的划分依据为应收款项的账龄(即组合方式计提坏账准备仍采用账龄分析法)。至于单项金额重大应收款项的认定标准,少有上市公司披露。
作为非金融类上市公司的哈空调,参照金融企业的做法将应收账款按评估的信用风险进行划分,并按照迁移模型法计提坏账准备,其应收款项五分法的划分依据、随意性、提供信息的相关性和变更动机值得探讨和重点关注。
二、金融街变更投资性房地产计量模式分析
(一)公司主营业务范围及其经营状况
金融街(000402)的主要营经营范围包括:房地产开发、销售商品房、物业管理等。按深圳证券交易所《上市公司行业分类结果》,金融街属房地产开发行业。报告期内,公司除进行北京金融街的房产开发、房屋租赁和经营管理外,不断加大对北京金融街区域以外重点城市房地产业务投资和开发,同时,自持物业经营成为公司新的利润增长点。
(二)变更前采用的会计政策
金融街2007年年报关于投资性房地产采用的会计政策披露为:本公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。公司对投资性房地产在预计可使用年限内按年限平均法摊销或计提折旧,预计可使用年限超过45年的,按45年摊销或计提折旧。
(三)变更前投资性房地产披露金额
金融街2007年年报显示:2007年年末金额为1511960000元,占总资产的比重为10.90%;2006年金额为55250000元,占总资产的比重为0.48%。投资性房地产占总资产的变动比率为10.42%,2007年整个年度新增加了将近15亿元的投资性房地产。
该公司投资性房地产比重:其中出租的房产为949782873.90元;出租和持有准备增值的土地使用权为562177524.55元。
(四)投资性房地产的变更情况
1、变更说明
公司目前从事的主要经营业务除房地产开发外,还有部分自持物业出租和经营,其中包括投资性房地产出租业务。截至2007年12月31日,公司全部投资性房地产项目包括:北京金融街购物中心、金树街、C3四合院、重庆嘉年华项目,这些投资性房地产的账面价值合计约15.12亿元,占公司2007年度经审计净资产比例为30.83%。
2、会计政策变更说明
本次会计政策变更后采用的会计政策:资产负债表日,公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量,不对其计提折旧或进行摊销,并以期末投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值,公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益,并在2006及2007年度可比报表中进行追溯调整。
公司自2008年1月1日起对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
3、变更的理由
公司董事会认为:采用公允价值对投资性房地产进行后续计量是目前国际通行的成熟方法,可以更加真实客观地反映公司价值,有助于广大投资者更全面地了解公司经营和资产情况。采用公允价值对投资性房地产进行后续计量具备必要性。公司目前投资性房地产项目位于重点城市的核心区域,有活跃的房地产交易市场,可以取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,采用公允价值对投资性房地产进行后续计量具有可操作性。基于以上原因,公司董事会同意对公司的投资性房地产采用公允价值进行后续计量。
4、会计政策变更的影响数
(1)变更对2007年年报的影响数
该会计政策变更对公司2007年度定期报告的影响:经公司测算,采用公允价值计量投资性房地产后,将增加公司2007年所有者权益约13.22亿元,其中留存收益约12.78亿元,资本公积约0.44亿元。其中转入资本公积部分是根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》的规定,当自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产,该项投资性房地产应按照转换日的公允价值计量。转换日的公允价值大于原账面价值的,其差额作为资本公积,计入所有者权益。
(2)变更对2008年季报净资产和净利润的影响数
经初步测算,本次会计政策变更对2008年一季度末所有者权益的影响比例约为10%。预计公司2008年一季度净利润与会计政策变更前相比,降低了约800万元,影响比例约20%。
(五)分析与评论
金融街自2008年1月1日起变更投资性房地产后续计量模式,有以下几点值得关注和探讨:
1、从已经披露的2007年年报来看,目前采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量的上市公司有16家,但金融街是第一家发布公告变更投资性房地产会计政策的上市公司。
2、该公司2007年年报披露的15亿元投资性房地产,是否全部符合投资性房地产的确认标准值得探讨,尤其应关注房地产开发企业将未售出的商品房暂时出租(或仅与关联企业签订出租合同,没有实质出租)也确认为投资性房地产。
3、变更对相关财务指标的影响。从金融街发布的公告来看,本次会计政策变更将增加公司2007年所有者权益约13.22亿元,即每股净资产指标会显著提高;资产负债率会得到明显改善,与未采用公允价值计量模式的其他房地产类上市公司相比具有明显优势(房地产行业属于高资产负债率行业,全国经济普查数据显示:房地产企业平均资产负债率为74.1%,最高的达94%)。
4、在投资性房地产全部采用公允价值计量模式下,按照新会计准则,2007年年报披露的这15亿元的投资性房地产可以不计提折旧或摊销费用(土地使用权),这将对利润表产生巨大的利好。这里需引起注意的是15亿元仅是变更前即成本模式下的账面金额,还不是变更后的公允价值,其公告披露经公司测算评估后的公允价值约为28.34亿元(15.12+13.22)。
虽然在目前房价已经高企的情况下,投资性房地产的公允价值有可能会小幅度下降,但这种价格的小幅下跌产生的公允价值变动损益对利润表的影响较小,因此,这将对其后续年度的业绩产生巨大的提升作用(由于采用公允价值模式后不得再转为成本模式),笔者认为,这是其由原来采用成本模式变更为采用公允价值计量模式的主要原因。金融街公告披露的变更理由也仅是按照准则的通俗表述而已。
责任编辑 武献杰
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