时间:2020-05-16 作者:
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摘要:
《中级会计实务》自测试题
一、单项选择题
1、下列各种会计处理方法中,体现会计信息质量谨慎性要求的是()。
A、周转材料价值摊销采用分次摊销法 B、对可能发生的资产减值损失计提减值准备 C、发出存货采用先进先出法 D、发出存货采用个别计价法
2、小规模纳税企业购入原材料取得的增值税专用发票上注明货款100000元,增值税17000元,在采购过程中另支付运杂费1000元。则该企业该笔原材料的采购成本为()元。
A、118000 B、101000 C、100900 D、117000
3、甲公司于2007年10月1日,购入乙公司5%的股份20000股,乙公司为非上市公司,甲公司支付买价200000元,另支付相关税费2000元,甲公司准备长期持有,甲公司对乙公司不具有重大影响。乙公司2008年3月20日宣告分派2007年度的现金股利1000000元。假设乙公司2007年度净利润为1600000元且各月份实现的利润是均衡的。则2008年4月20日甲公司确认应收股利后长期股权投资的账面价值为()元。
A、202000 B、172000 C、162000 D、152000
4、A、B两家公司是同属C公司的子公司。A公司于2008年3月1日以发行股票方式取得B公司60%的股份。A公司发行1500万股普通股股票,该...
《中级会计实务》自测试题
一、单项选择题
1、下列各种会计处理方法中,体现会计信息质量谨慎性要求的是()。
A、周转材料价值摊销采用分次摊销法 B、对可能发生的资产减值损失计提减值准备 C、发出存货采用先进先出法 D、发出存货采用个别计价法
2、小规模纳税企业购入原材料取得的增值税专用发票上注明货款100000元,增值税17000元,在采购过程中另支付运杂费1000元。则该企业该笔原材料的采购成本为()元。
A、118000 B、101000 C、100900 D、117000
3、甲公司于2007年10月1日,购入乙公司5%的股份20000股,乙公司为非上市公司,甲公司支付买价200000元,另支付相关税费2000元,甲公司准备长期持有,甲公司对乙公司不具有重大影响。乙公司2008年3月20日宣告分派2007年度的现金股利1000000元。假设乙公司2007年度净利润为1600000元且各月份实现的利润是均衡的。则2008年4月20日甲公司确认应收股利后长期股权投资的账面价值为()元。
A、202000 B、172000 C、162000 D、152000
4、A、B两家公司是同属C公司的子公司。A公司于2008年3月1日以发行股票方式取得B公司60%的股份。A公司发行1500万股普通股股票,该股票每股面值为1元。B公司在2008年3月1日所有者权益为2000万,A公司在2008年3月1日的资本公积(股本溢价)为180万元,盈余公积为100万元,未分配利润为200万元。A公司该项长期股权投资的成本为()万元。
A、1200 B、1500 C、1820 D、480
5、A公司与B公司共同出资设立C公司,经A、B双方协议,C公司的总经理由A公司委派,董事长由B公司委派,各方的出资比例均为50%,股东按出资比例行使表决权。在这种情况下,()。
A、A公司采用权益法核算该长期股权投资 B、公司采用成本法核算该长期股权投资 C、A公司和B公司均采用成本法核算该长期股权投资 D、A公司和B公司均采用权益法核算该长期股权投资
6、甲公司于2008年4月1日与乙公司签订租赁协议,将一栋管理用写字楼出租给乙公司使用,租赁期为1年,年租金60万元。2008年4月1日,该写字楼的账面价值800万元,公允价值1100万元。2008年12月31日该写字楼公允价值为1200万元。2009年4月1日租赁期届满,经协商甲公司以1400万元的价格将该写字楼出售给乙公司。假设甲公司采用公允价值模式计量其投资性房地产,不考虑营业税及其他税费的影响,出租及出售该写字楼对甲公司2009年利润总额的影响金额为()万元。
A、315 B、215 C、615 D、515
7、甲企业2005年12月购入一台机器设备,原价为1500万元,采用年限平均法计提折旧,使用寿命为10年,预计净残值为零,2008年12月甲企业对该台机器设备的某一主要部件进行更换,发生支出合计750万元,符合固定资产确认条件,被更换的部件的原价为600万元。则该台机器设备更换后的原价为()万元。
A、1380 B、1800 C、1650 D、1830
8、A公司2007年1月1日从C公司购入N型机器作为固定资产使用,该机器已收到。购货合同约定,N型机器的总价款为1000万元(含增值税),分3年支付,2007年12月31日支付500万元,2008年12月31日支付300万元,2009年12月31日支付200万元。假定A公司3年期银行借款年利率为6%。则A公司购入的固定资产的入账价值为()万元。
A、1000 B、906.62 C、500 D、943.40
9、甲、乙公司均为增值税一般纳税企业,增值税税率17%,公允价值和计税价格相同,于2007年12月20日进行非货币性资产交换并开具增值税专用发票,甲公司本期以自己的产品A交换乙公司的产品B,假设不具有商业实质。甲公司A产品成本为90万元,公允价值为100万元,消费税率10%,乙公司B产品成本为80万元,公允价值为90万元,资源税率5%,交换过程中乙公司向甲公司支付补价10万元,乙公司自付运费成本2万元,甲公司换入B产品的入账价值是()万元。
A、117 B、107 C、105.3 D、91.7
10、宏远公司从2007年1月1日开始分摊某专利权的价值,该无形资产的实际成本为500万元,摊销年限为5年。2008年12月31日该无形资产预计可收回金额为210万元,2009年年末的可收回金额为160万元,则2009年12月31日,该无形资产的账面价值为()万元。
A、160 B、140 C、200 D、230
11、企业以自产产品作为非货币福利提供给职工,计入成本费用的职工薪酬金额应是()。
A、该产品的历史成本 B、该产品的可变现净值 C、该产品的历史成本加上相关税费 D、该产品的公允价值加上相关税费
12、甲公司欠乙公司货款500万元,甲公司未按期付款,乙公司向法院提起诉讼。2007年12月20日,一审判决甲公司全额支付货款,并支付货款延付期间利息5万元,此外还应承担诉讼费用3万元,三项合计508万元。甲公司不服,认为乙公司所提供的货物不符合原合同,反诉乙公司并提出索赔金额100万元。截至2007年12月31日,该诉讼尚在审理中。当甲公司有充分理由说明很可能胜诉时,甲公司正确的会计处理是()。
A、确认预计负债508万元,披露或有资产100万元 B、确认预计负债8万元,披露或有资产100万元 C、确认预计负债408万元 D、确认预计负债8万元,确认其他应收款10万元
13、甲公司2007年5月20日与客户签订了一项工程承包合同,合同期9个月,合同总收入1000万元,预计合同总成本700万元。至2007年12月31日,实际发生成本320万元。甲公司按实际发生的成本占预计总成本的百分比确定建造合同完成程度。在年末确认建造合同收入时,甲公司发现,客户已发生严重的财务危机,估计只能从工程款中收回成本300万元。则甲公司2007年度应确认的合同收入为()万元。
A、457.1 B、320 C、300 D、20
14、2007年1月1日,甲公司为建造某工程项目专门以面值发行欧元公司债券1000万元,年利率10%,期限2年,利息于次年1月1日支付,到期还本。工程于2007年1月1日开始实体建造,2008年6月30日完工,达到预定可使用状态。甲公司记账本位币为人民币,外币业务采用外币业务发生时当日的市场汇率折算。相关汇率如下:2007年1月1日,市场汇率为1欧元=13.1元人民币;2007年12月31日,市场汇率为1欧元=13.4元人民币;2008年1月1日,市场汇率为1欧元=13.5元人民币;2008年6月30日,市场汇率为1欧元=13.7元人民币。假定不考虑与发行债券有关的辅助费用、未支出专门借款的利息收入或投资收益,甲公司应该资本化的借款费用为()万元。
A、2625 B、2635 C、2035 D、2025
15、2008年3月10日,甲公司发现2007年一项重大前期差错,在2007年度财务会计报告批准报出前,甲公司应()。
A、不需调整,只将其作为2008年3月份的业务进行处理 B、调整2007年会计报表期初数和上年数 C、调整2008年会计报表期初数和上年数 D、调整2007年会计报表期末数和本年累计数及本年实际数
16、财务报表中的资产项目和负债项目的金额、收入项目和费用项目的金额不得相互抵销,报表编制过程中违反了不得相互抵销规定的是()。
A、利润表中“公允价值变动收益”以净收益或净损失填列 B、资产负债表中资产项目扣除相关的减值准备后的净额填列 C、资产负债表中应付账款根据“应付账款”贷方余额减去“预付账款”借方余额填列 D、本企业只投资两家企业,确认了一家投资收益800万元,确认了另一家投资亏损200万元,投资收益项目中填列600万元
17、好运公司2007年度发生的管理费用为2300万元,其中:以现金支付退休金350万元和管理人员工资950万元,存货盘亏损失25万元,计提固定资产折旧420万元,无形资产摊销200万元,计提坏账准备150万元,其余均以现金支付。假定不考虑其他因素,好运公司2007年度现金流量表中支付的其他与经营活动有关的现金项目的金额为()万元。
A、105 B、555 C、575 D、675
18、关于合并财务报表的合并范围确定的叙述错误的是()。
A、合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定 B、在确定能否控制被投资单位时应当考虑潜在表决权因素 C、小规模的子公司应纳入合并财务报表的合并范围 D、经营业务性质特殊的子公司不纳入合并财务报表的合并范围
19、甲公司只有一个子公司乙公司,2007年度,甲公司和乙公司个别现金流量表中销售商品提供劳务收到现金项目的金额分别为2000万元和1000万元,购买商品接受劳务支付现金项目的金额分别为1800万元和800万元。2007年甲公司向乙公司销售商品收到现金100万元,不考虑其他事项,合并现金流量表中购买商品、接受劳务支付现金项目的金额为()万元。
A、3000 B、2600 C、2500 D、2900
20、“国库单一账户”是用于记录、核算、反映财政预算资金和纳入预算管理的政府性基金的收入和支出,该账户应用于()。
A、行政单位会计 B、事业单位会计 C、代理银行会计 D、财政总预算会计
二、多项选择题
1、下列税金中,应计入存货成本的有()。
A、由受托方代扣代缴的委托加工直接用于对外销售的商品负担的消费税 B、由受托方代扣代缴的委托加工继续用于生产应纳消费税的商品负担的消费税 C、进口原材料交纳的进口关税 D、购进材料过程中发生的定额内的合理损耗
2、关于长期股权投资的处置,下列说法中正确的有()。
A、采用成本法核算的长期股权投资,处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,应当计入当期损益 B、采用权益法核算的长期股权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应的比例转入当期损益 C、采用成本法核算的长期股权投资,处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,应当计入所有者权益 D、采用权益法核算的长期股权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资时不应当将原计入所有者权益的部分转入当期损益,应按其账面价值与实际取得价款的差额,应当计入当期损益
3、企业计提存货跌价准备时,以下允许采用的计提方式是()。
A、与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关,且难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估计的存货,可以合并计提 B、按照存货总体计提 C、数量繁多、单价较低的存货可以按照类别计提 D、按照存货单个项目计提
4、处置长期股权投资时,下列项目中,会影响投资收益的有()。
A、长期股权投资账面余额 B、长期股权投资减值准备 C、取得的转让价款 D、权益法下计入所有者权益的金额
5、下列属于无形资产的有()。
A、商誉 B、自用的土地使用权 C、外购的专利权 D、外购的商标权
6、某股份有限公司清偿债务的下列方式中,属于债务重组的有()。
A、根据转换协议将应付可转换公司债券转为股本 B、以非现金资产清偿 C、延长债务偿还期限并减免利息 D、以低于债务账面价值的银行存款清偿
7、下列项目中产生可抵扣暂时性差异的有()。
A、预提产品保修费用 B、计提存货跌价准备 C、在投资企业所得税税率大于被投资企业所得税税率的情况下,投资企业对长期股权投资采用权益法核算 D、计提的持有至到期投资减值准备
8、下列项目中,属于境外经营或视同境外经营的有()。
A、企业在境外的子公司 B、企业在境外的合营企业 C、企业在境外的子公司分支机构 D、采用不同于企业记账本位币的境内子公司
9、所有者权益变动表中“直接计入所有者权益的利得和损失”项目,应当包括下列内容()。
A、可供出售金融资产公允价值变动净额 B、交易性金融资产公允价值变动净额 C、权益法下被投资单位其他所有者权益变动,投资企业应享有的份额 D、应计入所有者权益项目相关的所得税影响额
10、下列各项中,企业期末编制资产负债表时应计入“存货”项目的有()。
A、包装物 B、工程物资 C、生产成本 D、周转材料
11、A股份有限公司当期发生的下列交易或事项中,会引起当期现金流量表中“投资活动产生的现金流量”发生增减变动的有()。
A、向投资者分派现金股利2000万元 B、转让无形资产收到现金1000万元 C、收到被投资企业分来的现金股利100万元 D、将可转换公司债券3000万元转换为股本
12、宏远股份有限公司在其2007年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的以下交易或事项中,属于资产负债表日后调整事项的有()。
A、工程部门提供的新证据表明2007年对一项长期工程合同估计的完工进度存在重大误差 B、董事会制定利润分配预案,决定发放股票股利 C、2007年未决诉讼结案,实际赔偿金额小于原预计金额 D、董事会决定发行10000万元公司债券
三、判断题
1、某一会计事项是否具有重要性,在很大程度上取决于会计人员的职业判断。对于同一会计事项,在某一企业具有重要性,在另一企业则不一定具有重要性。()
2、长期股权投资采用成本法核算时,如果没有分派现金股利,则不需要确认投资收益;如果分派现金股利,则直接冲减投资成本。()
3、一项房地产,部分用于赚取租金或资本增值,部分用于生产商品、提供劳务或经营管理,用于赚取租金或资本增值的部分,不能够分别计量和出售的,也应确认为投资性房地产。()
4、企业生产车间发生的固定资产修理费用等后续支出,不符合固定资产确认条件的,应当在发生时计入当期的制造费用。()
5、备品备件和维修设备通常确认为存货,但某些备品备件和维修设备需要与相关固定资产组合发挥效用,例如民用航空运输企业的高价周转件,应当确认为固定资产。()
6、已计入各期费用的研究开发费用,在该项无形资产获得成功并依法申请专利时,再将原已计入费用的研究开发费予以资本化。()
7、企业购入或支付土地出让金而取得的土地使用权,在尚未开发或建造自用项目前,作为无形资产核算;但是不需要分期摊销。企业在进行房地产开发或建造自用项目时,将土地使用权的账面原值一次计入房地产开发成本或在建工程成本。()
8、非货币性资产交换中,只要涉及到补价,就会产生交换利得或损失。()
9、企业与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时,应当将销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。()
10、购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付的,实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,应当在信用期间内采用实际利率法进行摊销,一律计入当期损益。()
11、资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的销货退回,属于资产负债表日后调整事项。()
12、事业单位随买随用的办公用品,在购入时直接列作当期支出,不作为存货核算。()
四、计算分析题
1、宏远股份有限公司于2007年7月1日开始对一生产用厂房进行改扩建,改扩建前该厂房的原价为4000万元,已计提折旧400万元,已计提减值准备200万元。在改扩建过程中领用工程物资800万元,领用生产用原材料400万元,原材料的进项税额为68万元。发生改扩建人员薪酬100万元,用银行存款支付其他费用132万元。该厂房于2007年12月20日达到预定可使用状态。该企业对改扩建后的厂房采用双倍余额递减法计提折旧,预计尚可使用年限为8年,预计净残值为100万元。2009年12月10日,由于所生产的产品停产,宏远股份有限公司决定将上述厂房以经营租赁方式对外出租,租赁期为2年,每年末收取租金,每年租金为360万元,起租日为2009年12月31日,到期日为2011年12月31日,对租出的投资性房地产采用成本模式计量,出租后,该厂房仍按原折旧方法、折旧年限和预计净残值计提折旧。
要求:(1)计算厂房改扩建后的入账价值并编制改扩建的相关会计分录。
(2)计算2008年厂房计提的折旧额并编制会计分录。
(3)编制2009年12月31日出租厂房业务的会计发录。
(4)编制2010年12月31日收到租金、计提折旧的会计分录。
(答案中的金额单位用万元表示)
2、甲公司发生业务的有关资料如下:
(1)2007年1月1日购入一项专利权,实际支付的价款为900万元,相关法律规定该专利的有效年限为8年,公司估计该专利的预计使用年限为6年。公司无法可靠确定从资产中获取的预期未来经济利益实现方式。
(2)2008年12月31日,由于有关的经济因素发生不利变化,致使该专利发生减值,公司预计其可收回金额为480万元。
(3)2010年4月10日公司出售该专利,收到价款为240万元,存入银行。营业税税率为5%。
要求:(1)编制甲公司取得无形资产的会计分录。
(2)计算甲公司2007年度应摊销的无形资产,并编制会计分录。
(3)计算甲公司2008年年末应计提的无形资产减值准备,并编制会计分录。
(4)计算甲公司2009年和2010年度应摊销的金额,并编制出售时的会计分录。
(答案中的金额单位用万元表示)
3、甲公司于2008年1月1日以3200万元的价格购入乙公司80%的股权,购买日乙公司可辨认净资产公允价值为3000万元,不考虑负债、或有负债等。假定乙公司所有资产被认定为一个资产组,且该资产组包含商誉,需要至少每年年末进行减值测试。乙公司2008年年末可辨认资产账面价值为2700万元,其中乙公司可辨认资产包括一项固定资产和一项无形资产,固定资产账面价值为2000万元,无形资产账面价值为700万元。假定乙公司资产组的可收回金额为2000万元。假定乙公司固定资产的可收回金额为1400万元,无形资产的可收回金额为500万元。
要求:(1)确定乙公司资产组2008年年末的减值损失。
(2)将减值损失分摊至商誉以及相关的资产中,并作出相应的会计处理。
(答案中的金额单位用万元表示)
4、万里公司的记账本位币为人民币,2008年发生如下业务:
(1)与高云公司签订合同,从2008年1月1日采用经营租赁方式租入商业用房,年租金400万元,租期8年,合同不可撤销,由于该房所处位置不适合商用,万里公司董事会2008年10月作出安排,从2009年1月1日起将该房产另行安排使用,预计每年从该房产获得160万元现金流入;假设万里公司会计政策表明企业在确定最佳估计数时应当考虑货币时间价值因素,万里公司实际利率5%。已知(P/A,5%,6)=5.0757,(P/A,5%,7)=5.7864,(P/A,5%,8)=6.4632。
(2)万里公司2008年5月与海棠公司签订承包某境外工程的合同,合同从2008年7月至2009年6月完成,合同金额为600万美元,合同不得中止,合同签订后海棠公司预付200万美元工程款,其余款项工程完工支付。万里公司按照合同签订时1美元=7.8元人民币的汇率计算该合同可获得400万元人民币的利润。截至2008年12月31日,由于施工难度超过预期使得施工成本上升,利润已经比预期下降80%,汇率为1美元=7.5元人民币。
(3)万里公司2008年8月与海涛公司签订合同,将在2009年1月销售4000吨商品给海涛公司。该商品每吨成本估计为4万元,合同售价为每吨6万元;万里公司如未按时交货,将推迟交货部分售价调整为每吨4万元,并将支付未交货部分售价金额的30%作为违约金。2008年11月,万里公司因安全问题被要求停产整顿,估计只能按期提供库存1200吨商品,其余2800吨估计在2009年3月交货,同时延期交货的商品成本预计上升为每吨5万元。
(4)万里公司2008年10月与远大公司签订不可撤销合同,从2008年12月起至2009年5月每月向远大公司提供300件某商品,售价每件1200元,市场售价每件1000元,截至2009年4月31日已经完成1500件供货,尚有300件库存商品,每件单位成本为1100元,销售税费为300元。
要求:分析上述合同是否为亏损合同,如果是亏损合同,请作出相关会计处理。
(答案中的金额单位用万元表示)
5、海跃公司为增值税一般纳税人,增值税税率为17%。2008年5月发生下列经济业务:
(1)委托海菲公司代销商品一批,海菲公司按销售款的10%收取手续费,商品成本为64万元,价款80万元,当月未收到代销清单。
(2)销售给万科公司一批商品,成本为12万元,售价为20万元,商品已发出,并收到60%的货款,但当日万科公司退货,双方未达成一致意见。
(3)销售给物达公司一批商品,成本为48万元,售价为60万元,已收到货款,并将提货单交给了物达公司。物达公司要求一个月后提货,本公司已同意。
(4)预收海迪公司购货款100万元,本月发出商品,商品成本为64万元,售价为80万元。
(5)与大帝公司签订一项购销合同,合同规定本公司为大帝公司建造安装两台设备,安装属于合同的重要组成部分,合同价款为160万元。按合同规定,大帝公司在本公司商品交付前预付价款的20%,其余价款将在本公司将商品运抵大帝公司安装后予以支付。本公司于5月28日将完成的商品运抵大帝公司,预计6月30日全部安装完成。该设备的实际成本为120万元,预计安装费用为3万元。
(6)销售给海星公司一批新商品,成本为70万元,售价为84万元,已收到货款,并发出商品,但合同约定试用期45天,若出现商品质量问题可以在试用期内退货。
要求:(1)判断并分析上述各项经济业务是否应确认为收入。
(2)计算本公司2008年5月商品销售收入和商品销售成本的金额。
五、综合题
1、宏远股份有限公司(以下简称“宏远公司”)所得税采用资产负债表债务法核算,所得税税率为25%,按净利润10%提取法定盈余公积。2007~2010年发生了如下经济业务事项:
(1)宏远公司拥有一栋办公楼,用于本公司总部办公。2007年12月30日,宏远公司与甲企业签订了经营租赁协议,将这栋办公楼整体出租给甲企业使用,租赁期开始日为2007年12月31日,期限3年。2007年12月31日,该办公楼的账面余额6000万元,已计提折旧800万元。宏远公司每年收取租金240万元。宏远公司对该投资性房地产采用成本模式计量,预计使用年限30年,预计净残值为0,采用年限平均法计提折旧,每年计提折旧200万元。
2010年1月1日起,宏远公司将该投资性房地产由成本模式改为公允价值计量模式,并采用追溯调整法进行处理。已知2008年年末该投资性房地产的公允价值为5600万元;2009年年末该投资性房地产的公允价值为6400万元。
假设按照税法规定,该投资性房地产按照成本模式计量发生的损益交纳所得税。
(2)宏远公司2007年12月购入一台管理用电子设备,原价为640万元,预计使用年限5年,预计净残值40万元。购入时,企业采用直线法计提折旧。
2010年1月1日起,折旧方法由直线法改为年数总和法,净残值不变,折旧年限由5年改为4年。假设税法规定按直线法计提的折旧可在所得税前抵扣。
要求:(1)对该投资性房地产在2010年的会计政策变更进行会计处理。
①计算会计政策变更累积影响数,并填列表1。
②对会计政策变更进行账务处理。
③对甲公司2010年编制的年报中涉及政策变更的数据进行调整,并填列利润表和资产负债表(表样见参考答案)。
(2)要求对2010年会计估计变更采用未来适用法进行账务处理。
(答案中的金额单位用万元表示)
2、武铁公司有关资料如下:
(1)2007年12月31日,武铁公司以90万元购入海燕公司股票的80%,购买日海燕公司的所有者权益为100万元,其中股本50万元,资本公积20万元,盈余公积20万元,未分配利润10万元。该合并属于非同一控制下的企业合并。购买日海燕公司除下列资产的账面价值与公允价值不相等以外(见表2),其他所有资产、负债的账面价值与其公允价值相同。
(2)2007年12月31日,海燕公司房屋的剩余使用年限为50年,采用年限平均法计提折旧。至2008年12月31日,海燕公司已将上述购买日账面价值与公允价值不相等的存货A的70%对集团外销售,剩余的30%在2009年12月31日之前对集团外销售。存货销售结转的成本计入“主营业务成本”账户,房屋的折旧费用计入“管理费用”账户。
(3)2008年海燕公司从武铁公司购进B商品400件,购买价格为每件2万元,武铁公司该商品每件成本为1.5万元。2008年海燕公司对集团外销售B商品300件,每件销售价格为2.2万元,年末结存B商品100件。2008年12月31日,B商品每件可变现净值为1.8万元,海燕公司对B商品计提存货跌价准备20万元。
(4)2009年海燕公司对集团外销售B商品20件,每件销售价格为1.8万元。2009年12月31日,海燕公司年末存货中包括从武铁公司购进的B商品80件,B商品每件可变现净值为1.4万元。B商品存货跌价准备的期末余额为48万元。
(5)2009年武铁公司另向海燕公司销售C商品1000件,销售价格为每件1100元,武铁公司该商品每件成本为1000元。2009年海燕公司对集团外销售C商品600件,每件销售价格为1300元,年末结存C商品400件。2009年12月31日,C商品每件可变现净值为1050元,海燕公司对C商品计提存货跌价准备2万元。
(6)2008年6月30日,海燕公司以100万元出售一台账面价值为90万元的设备(商品)给武铁公司作固定资产使用。该项设备从出售日算起,估计使用年限为5年。采用年限平均法计提折旧(2008年按半年计提折旧),折旧费用计入“管理费用”账户。2008年12月31日,武铁公司发现该固定资产发生减值,可收回金额为81万元,计提固定资产减值准备9万元。武铁公司预计该固定资产的使用年限不变。
(7)2009年该固定资产一直在武铁公司正常使用,2009年12月31日,武铁公司发现该固定资产发生减值,可收回金额为56万元,计提固定资产减值准备7万元。武铁公司预计该固定资产的使用年限不变。
(8)海燕公司2008年12月1日以25万元取得某上市公司的股票,分类为可供出售金融资产,海燕公司一直持有该上市公司的股票,2008年12月31日该股票的公允价值上升到了26万元,2009年12月31日该股票的公允价值下跌至24.5万元。
(9)2008年年末武铁公司应收账款中有一笔应收海燕公司的款项4万元,年末武铁公司对其进行减值测试,发现产生减值损失1000元,已计提减值准备1000元。2009年年末武铁公司应收账款中应收海燕公司的款项有5万元,年末武铁公司对其进行减值测试,发现产生减值损失1100元,补提减值准备100元。
(10)海燕公司2008年年度个别利润表的净利润为300万元,2009年年度个别利润表的净利润为400万元,海燕公司每年按净利润的10%提取了法定盈余公积,2008年海燕公司向投资者分派了现金股利10万元,2009年海燕公司向投资者分派了现金股利12万元。
(11)2008年12月31日武铁公司享有的海燕公司的商誉的可收回金额为5万元。2009年12月31日武铁公司享有的海燕公司的商誉的可收回金额仍然为5万元。
(12)上述资料涉及到的固定资产在计提折旧时,其净残值均为0。
(13)武铁公司和海燕公司均为增值税一般纳税人,适用的增值税税率均为17%。
(14)对有关资产、负债的确认和计量,独立法人的会计处理与所得税的要求一致。
(15)武铁公司和海燕公司的所得税税率一直适用25%,编制合并财务报表时考虑暂时性差异对所得税的影响。
(16)计算应纳税所得额时,除实际发生的坏账以外,税法仅允许企业按照应收账款余额的5‰在税前扣除。
(17)假定没有其他因素的影响。
要求:编制武铁公司2009年12月31日编制合并资产负债表和合并利润表时的调整分录和抵销分录。
(答案中的金额单位用万元表示)
参考答案
一、单项选择题
1、【答案】B
【解析】选项A、C、D均属于存货发出的计价方法。
2、【答案】A
【解析】小规模纳税企业采购原材料即使取得了增值税专用发票,其增值税进项税额也不允许抵扣,因而要计入采购成本,另外在采购过程中支付的运杂费也应计入采购成本,故采购成本=100000+17000+1000=118000(元)。
3、【答案】B
【解析】2008年4月20日甲公司确认应收股利后长期股权投资的账面价值=(200000+2000)-(1000000×5%-1600000÷12×3×5%)=172000(元)
4、【答案】A
【解析】A公司对B公司的长期股权投资属于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资,故A公司对B公司的该项长期股权投资的成本=2000×60%=1200(万元)。
5、【答案】D
【解析】由于A、B公司对C公司属于共同控制,因而A、B公司对C公司的长期股权投资均采用权益法核算。
6、【答案】D
【解析】租金收入=60÷12×3=15(万元);出售损益=1400-1200=200(万元);资本公积转出计入损益=1100-800=300(万元)。甲公司出租及出售该写字楼对2009年利润总额的影响金额=15+200+300=515(万元)。
7、【答案】A
【解析】该台机器设备更换后的原价=(1500-1500÷10×3)+750-(600-600÷10×3)=1380(万元)。
8、【答案】B
【解析】该固定资产的购买属于具有融资性质的购买,应按照购买价款的现值为基础确定固定资产的入账价值,故A公司购入的该固定资产的入账价值=500×(1+6%)-1+300×(1+6%)-2+200×(1+6%)-3=906.62(万元)。
9、【答案】D
【解析】不具有商业实质的非货币性资产交换应按换出资产的账面价值为基础确定换入资产的入账价值,故甲公司换入B产品的入账价值=90+100×17%+100×10%-90×17%-10=91.7(万元)。
10、【答案】B
【解析】宏远公司该无形资产2007年和2008年的摊销额分别为100万元(500÷5),2008年12月31日该专利权的账面价值为300万元(500-100×2),2008年12月31日的可收回金额为210万元,因而2008年12月31日计提无形资产减值损失90万元(300-210),2009年摊销70万元(210÷3),2009年12月31日该专利权的账面价值为140万元(210-70),而2009年12月31日该专利权的可收回金额为160万元。因而,2009年12月31日,该无形资产没有发生减值,其账面价值为140万元。
11、【答案】D
【解析】企业以自产产品作为非货币福利提供给职工应视同销售,因而应按公允价值加上相关税费计入成本费用。
12、【答案】B
【解析】或有资产是潜在的资产,任何情况下都不能确认,能够确认的资产必须是现实的资产。当一项或有资产很可能给企业带来经济利益流入时,应该披露,但不能在将与或有事项有关的义务确认为负债时,作为扣减项目。
13、【答案】C
【解析】建造合同的结果不能可靠估计时,对合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认,因而甲公司2007年只能确认300万元的合同收入。
14、【答案】B
【解析】2007年应付债券利息=1000×10%×13.4=1340(万元)
2007年外币债券本金及利息汇兑差额=1000×(13.4-13.1)+100×(13.4-13.4)=300(万元)
2008年1月1日支付利息的汇兑差额=100×(13.5-13.4)=10(万元)
2008年6月30日应付债券利息=1000×10%÷12×6×13.7=685(万元)
2008年6月30日外币债券本金及利息汇兑差额=1000×(13.7-13.4)+1000×10%÷12×6×(13.7-13.7)=300(万元)
借款费用资本化金额=1340+300+10+685+300=2635万元
15、【答案】D
【解析】重大前期差错应按照追溯重述法进行调整,因而需要调整调整2007年会计报表期末数和本年累计数及本年实际数。
16、【答案】C
17、【答案】B
【解析】支付的其他与经营活动有关的现金=2300-950-25-420-200-150=555(万元)。管理人员工资支付的现金属于支付给职工以及为职工支付的现金,存货盘亏、计提固定资产折旧、无形资产摊销、计提坏账准备均不影响现金流。
18、【答案】D
【解析】母公司应当将其全部子公司,无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司,均纳入合并财务报表的合并范围。
19、【答案】C
【解析】合并现金流量表中购买商品、接受劳务支付现金项目的金额=1800+800-100=2500(万元)
20、【答案】D
二、多项选择题
1、【答案】ACD
【解析】由受托方代扣代缴的委托加工继续用于生产应纳消费税的商品负担的消费税应计入“应交税费——应交消费税”的借方。
2、【答案】AB
3、【答案】ACD
4、【答案】ABCD
5、【答案】BCD
【解析】因为商誉属于不可辨认的资产,不符合无形资产的定义,所以商誉不属于无形资产。
6、【答案】BCD
【解析】可转换公司债券转换为股本,属于正常业务,在此转换中债权人没有让步。
7、【答案】ABD
【解析】在投资企业所得税税率大于被投资企业所得税税率的情况下,投资企业对长期投资采用权益法核算,应补交所得税的处理属于应纳税暂时性差异。
8、【答案】ABCD
9、【答案】ACD
【解析】交易性金融资产公允价值变动净额计入利润表“公允价值变动损益”项目。
10、【答案】ACD
【解析】工程物资计入“工程物资”项目。
11、【答案】BC
【解析】A选项属于筹资活动产生的现金的流出;D选项不涉及现金流量的变化。
12、【答案】AC
三、判断题
1、【答案】√
2、【答案】×
【解析】长期股权投资采用成本法核算时,如果分派现金股利属于投资后被投资单位赚取的,应确认为投资收益。
3、【答案】×
【解析】一项房地产,部分用于赚取租金或资本增值,部分用于生产商品、提供劳务或经营管理,用于赚取租金或资本增值的部分,不能够分别计量和出售的,应确认为固定资产。
4、【答案】×
【解析】企业生产车间发生的固定资产修理费用等后续支出,不符合固定资产确认条件的,应当在发生时计入当期的管理费用。
5、【答案】√
6、【答案】×
【解析】已计入各期费用的研究开发费用,在该项无形资产获得成功并依法申请专利时,不得将原已计入费用的研究开发费予以资本化。
7、【答案】×
【解析】企业购入或支付土地出让金而取得的土地使用权,在尚未开发或建造自用项目前,作为无形资产核算;而且按规定的摊销期限分期摊销。
8、【答案】×
【解析】非货币性资产交换中,以账面价值为基础确定换入资产的入账价值时,即使收到补价,也不确认非货币性资产交换利得或损失。
9、【答案】×
【解析】能够区分且能够单独计量的应分别处理。
10、【答案】×
【解析】因为其中如果符合借款费用准则中规定的资本化条件的,应当计入固定资产成本。
11、【答案】×
【解析】只有在资产负债表日及之前已经销售的,至财务报告批准报出日之间发生的销货退回,才属于资产负债表日后调整事项。
12、【答案】√
四、计算分析题
1、【答案】
(1)借:在建工程 3400
累计折旧 400
固定资产减值准备 200
贷:固定资产 4000
借:在建工程 1500
贷:工程物资 800
原材料 400
应交税费——应交增值税(进项税额转出) 68
应付职工薪酬 100
银行存款 132
借:固定资产 4900
贷:在建工程 4900
(2)2008年厂房计提的折旧额=4900×2÷8=1225(万元)
借:制造费用 1225
贷:累计折旧 1225
(3)2009年厂房计提的折旧额=(4900-1225)×2÷8=918.75(万元)
2009年12月31日厂房的账面价值=4900-1225-918.75=2756.25(万元)
借:投资性房地产 4900
累计折旧 2143.75
贷:固定资产 4900
投资性房地产累计折旧 2143.75
(4)2010年12月31日
借:银行存款 360
贷:其他业务收入 360
当年计提折旧=(4900-1225-918.75)×2÷8=689.0625(万元)
借:其他业务成本 689.0625
贷:投资性房地产累计折旧 689.0625
2、【答案】
(1)借:无形资产 900
贷:银行存款 900
(2)2007年度摊销额=900÷6=150(万元)
借:管理费用 150
贷:累计摊销 150
(3)2008年12月31日该专利权的账面价值=900-150×2=600(万元)
2008年12月31日该专利权发生减值=600-480=120(万元)
借:资产减值损失 120
贷:无形资产减值准备 120
(4)2009年应摊销的金额=480÷4=120(万元)
2010年1~3月应摊销的金额=480÷4÷12×3=30(万元)
借:银行存款 240
累计摊销 450
无形资产减值准备 120
营业外支出 102
贷:无形资产 900
应交税费——应交营业税 12
3、【答案】
(1)确定资产组的减值损失总额
甲公司以3200万元购入80%的股权,产生的商誉=3200-3000×80%=800(万元),归属于少数股东权益的商誉=(3200÷80%-3000)×20%=200(万元)。
所以,乙公司资产组在2008年年末账面价值(含完全商誉)=2700+800+200=3700(万元),与资产组可收回金额2000万元相比较,应确认资产减值损失3700-2000=1700(万元)。
(2)将资产减值损失1700万元分摊至商誉、乙公司资产组所包含的资产中
因为应归属于少数股东权益的商誉是为了测试减值而计算出来的,并没有真正的产生,所以资产减值损失1700万元应先冲减归属于少数股东权益部分的商誉200万元,剩余的1500万元再在应归属于母公司的商誉和乙公司资产组中所包含的资产中分摊。
因为1500万元大于商誉800万元,所以应全额冲减商誉800万元。
借:资产减值损失 800
贷:商誉减值准备 800
然后剩余的700万元再在资产组的资产中分摊
固定资产应分摊的减值损失=700×(2000÷2700)=519(万元)
无形资产应分摊的减值损失=700×(700÷2700)=181(万元)
计提减值损失后乙公司固定资产的账面价值为1481万元,无形资产的账面价值为519万元。因为乙公司固定资产的可收回金额为1400万元,无形资产的可收回金额为500万元。乙公司固定资产和无形资产分摊减值损失后的金额高于上述可收回金额,因而不需再次分摊。
借:资产减值损失—计提的固定资产减值准备 519
—计提的无形资产减值准备 181
贷:固定资产减值准备 519
无形资产减值准备 181
4、【答案】
1)上述(1)租期尚有7年,履行合同义务不可避免会导致发生的成本超过预期经济利益,为亏损合同,预计亏损金额现值=240×5.7864=1388.736(万元)。
借:营业外支出 1388.736
贷:预计负债 1388.736
2)上述(2)预计利润=400×(1-80%)-(600-200)×(7.8-7.5)=-40(万元),说明履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益,为亏损合同。
借:营业外支出 40
贷:预计负债 40
3)上述(3)按期交货利润=(6-4)×1200=2400(万元),延期交货利润=(4-5)×2800=-2800(万元),另因违约支付违约金=4×2800×30%=3360(万元),据此应确认为亏损合同,预计亏损=2800-2400+3360=3760(万元)
借:营业外支出 3760
贷:预计负债 3760
4)上述(4)商品已经存在,合同部分可变现净值=1500×(1200-300)=135(万元),合同部分成本=1500×1100=165(万元),说明履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益,为亏损合同。但是因商品已经存在应确认为存货跌价。
合同部分跌价准备=165-135=30(万元)
非合同部分跌价准备=300×[1100-(1000-300)]=12(万元)
借:资产减值损失 42
贷:存货跌价准备 42
5、【答案】
(1)上述业务(1)属于收取手续费方式的代销业务,且未收到代销清单,不能确认收入;上述业务(2)因购买方万科公司提出退货,且双方尚未达成一致意见,故商品所有权上的风险和报酬尚未转移给购买方,不能确认收入;上述业务(3)虽然购买方没有提货,但本公司已将商品所有权有关的风险和报酬转移出去了,因而可以确认收入;上述业务(4)采取预收货款方式销售,商品已经发出,因而可以确认收入;上述业务(5)属于销售商品需要安装的,只有在购买方接受商品以及安装完毕时才可以确认收入,5月份安装尚未完成,因而不能确认收入;上述业务(6)合同约定有试用期,且购货方可以因商品质量问题在试用期内退货,因而与该商品所有权有关的风险和报酬没有转移,故5月份不能确认收入。
(2)本公司2008年5月商品销售收入=60+80=140(万元)
本公司2008年5月商品销售成本=48+64=112(万元)
五、综合题
1、【答案】
(1)①计算会计政策变更累积影响数(见表3)
注:表中①40=240-200;②640=240+[5600-(6000-800)];③1040=240+(6400-5600)。
2008年末该投资性房地产账面价值为5600万元,计税基础为5000(6000-1000)万元,其应纳税暂时性差异为600万元,应确认递延所得税负债=600×25%=150万元,增加所得税费用150万元。
2009年末该投资性房地产账面价值为6400万元,计税基础为4800(6000-1200)万元,其应纳税暂时性差异为1600万元,应确认递延所得税负债=1600×25%=400万元;因年初有递延所得税负债150万元,故年末应增加递延所得税负债250万元,增加所得税费用250万元。
②对2008年有关项目的调整分录
借:投资性房地产 5600
投资性房地产累计折旧 1000
贷:投资性房地产 6000
利润分配——未分配利润 450
递延所得税负债 150
借:利润分配——未分配利润 45
贷:盈余公积——法定盈余公积 45
对2009年有关项目的调整分录
借:投资性房地产 800
投资性房地产累计折旧 200
贷:利润分配——未分配利润 750
递延所得税负债 250
借:利润分配——未分配利润 75
贷:盈余公积——法定盈余公积 75
③对2010年编制的年报中涉及政策变更的数据进行调整,见利润表(表4)和资产负债表(表5)
(2)①会计估计变更前2010年折旧额=(640-40)÷5=120(万元)
②会计估计变更后2010年折旧额=应计提折旧总额×尚可使用年限÷年数总和=(640-240-40)×2÷3=360×2÷3=240(万元)
③会计估计变更对净利润的影响数=(240-120)×(1-25%)=120×75%=90(万元),即由于估计变更,使2010年净利润减少了90万元。
注:2010年末固定资产账面价值为160万元(640-240-240),计税基础为280万元(640-360),可抵扣暂时性差异为120万元(280-160),故增加递延所得税资产30万元(120×25%),同时,减少所得税费用30万元。
2.【答案】
第一步:调整分录。
(1)将购买日子公司可辨认净资产账面价值调整到公允价值
借:存货 2
固定资产 5
贷:资本公积 7
(2)将购买日子公司账面价值与公允价值不等的存货在2008年和2009年销售时的账面价值销售成本调整到公允价值销售成本
借:未分配利润——年初 1.4
营业成本 0.6
贷:存货 2
(3)将购买日子公司账面价值与公允价值不等的固定资产在2008年和2009年计提的折旧费从账面价值调整到公允价值
借:未分配利润——年初 0.1
管理费用 0.1
贷:固定资产 0.2
(4)将母公司对子公司2008年度的长期股权投资从成本法调整到权益法
借:长期股权投资 231.7
贷:未分配利润——年初 231.1
资本公积 0.6
注:231.1=(300-1.5+1.5×25%-10)×80%,0.6=(26-25)×(1-25%)×80%。
(5)将母公司对子公司2009年度的长期股权投资从成本法调整到权益法(影响净损益)
借:长期股权投资 319.58
贷:投资收益 319.58
注:319.58=(400-0.7+0.7×25%)×80%。
(6)将母公司对子公司2009年度的长期股权投资从成本法调整到权益法(除净损益以外的)
借:资本公积 0.9
贷:长期股权投资 0.9
注:0.9=(26-24.5)×(1-25%)×80%。
(7)将母公司对子公司2009年度的长期股权投资从成本法调整到权益法(子公司分派现金股利)
借:投资收益 9.6
贷:长期股权投资 9.6
第二步:抵销分录。
(1)将长期股权投资与子公司所有者权益进行抵销
借:股本 50
资本公积 26.625
盈余公积(20+30+40) 90
未分配利润 616.35
商誉 5.8
贷:长期股权投资 630.78
少数股东权益 156.245
递延所得税负债 1.75
注:26.625=20+(26-25)×(1-25%)+7+(24.5-26)×(1-25%);616.35=10+300-30-10-1.5+0.375+400-40-12-0.7+0.175;5.8=90-[100+2+5-(2+5)×25%]×80%;630.78=90+231.7+319.58-0.9-9.6;156.245=(50+26.625+90+616.35-1.75)×20%;1.75=(2+5)×25%。
(2)2008年商誉减值影响的抵销分录
借:未分配利润——年初 0.8
贷:商誉减值准备 0.8
(3)购买日账面价值与公允价值不等的存货和固定资产在2008年转回暂时性差异对所得税的影响
借:递延所得税负债 0.375
贷:未分配利润——年初 0.375
(4)购买日账面价值与公允价值不等的存货和固定资产在2009年转回暂时性差异对所得税的影响
借:递延所得税负债(0.7×25%) 0.175
贷:所得税费用 0.175
(5)2009年年初存货中未实现内部销售利润2009年实现的抵销分录
借:未分配利润——年初 50
贷:营业成本 50
(6)2009年年初集团内部购进存货已计提的减值准备的抵销分录
借:存货——存货跌价准备 20
贷:未分配利润——年初 20
(7)对2008年年末存货计提的减值准备导致的暂时性差异对所得税的影响
借:递延所得税资产 7.5
贷:未分配利润——年初 7.5
注:7.5=(2-1.5)×100×25%-(2-1.8)×100×25%。
(8)2009年年末存货中属于2008年集团内部购进存货未实现内部销售利润的抵销
借:营业成本 40
贷:存货 40
(9)属于2008年集团内部购进存货在2009年对外销售部分已计提减值准备的抵销
借:营业成本 4
贷:存货——存货跌价准备 4
(10)2009年年末存货中属于2008年集团内部购进存货计提减值准备的抵销
借:存货—存货跌价准备 24
贷:资产减值损失 24
(11)2009年集团内部存货交易销售收入的抵销
借:营业收入 110
贷:营业成本 110
(12)2009年集团内部存货交易期末未实现内部销售利润的抵销
借:营业成本 4
贷:存货 4
(13)2009年集团内部存货交易计提减值准备的抵销
借:存货——存货跌价准备 2
贷:资产减值损失 2
(14)2009年集团内部存货交易形成的暂时性差异对所得税影响的抵销
借:递延所得税资产 0.5
贷:所得税费用 0.5
注:0.5=(0.11-0.1)×400×25%-(0.11-0.105)×400×25%。
(15)以前年度集团内部固定资产交易未实现内部销售利润的抵销
借:未分配利润——年初 10
贷:固定资产——原价 10
(16)以前年度集团内部固定资产交易累计多计提折旧的抵销
借:固定资产——累计折旧 1
贷:未分配利润——年初 1
(17)以前年度集团内部固定资产交易计提减值准备的抵销
借:固定资产——固定资产减值准备 9
贷:未分配利润——年初 9
(18)集团内部债权债务的抵销
借:应付账款 5
贷:应收账款 5
(19)集团内部债权以前年度累计计提减值准备的抵销
借:应收账款——坏账准备 0.1
贷:未分配利润——年初 0.1
(20)集团内部以前年度债权形成的暂时性差异对所得税影响的抵销
借:未分配利润——年初 0.02
贷:递延所得税资产 0.02
注:0.02=[4-4×5‰-(4-0.1)]×25%
(21)集团内部债权2009年度计提减值准备的抵销
借:应收账款———坏账准备 0.01
贷:资产减值损失 0.01
(22)集团内部债权2009年度计提减值准备形成的暂时性差异对所得税影响的抵销
借:递延所得税费用 12.5
贷:递延所得税资产 12.5
注:12.5=〔5-5×5‰-(5-0.11)〕×25%-〔(4-4×5‰-(4-0.1)〕×25%。
(23)投资收益的抵销
借:投资收益 319.58
少数股东损益 79.895
未分配利润——年初 268.875
贷:提取盈余公积 40
向股东的分配 12
未分配利润——年末 616.35
注:79.895=(400-0.7+0.7×25%)×20%;268.875=10+300-300×10%-10-1.5+0.375;616.35=10+300-30-10-1.5+0.375+400-40-12-0.7+0.175。
《财务管理》自测试题
一、单项选择题
1.作为企业财务管理目标,每股利润最大化较之利润最大化的优点在于()。
A.反映了创造利润与投入资本之间的关系B.考虑了资金时间价值因素C.考虑了风险因素D.能够避免企业的短期行为
2.即付年金现值系数等于()。
A.普通年金现值系数加1B.普通年金现值系数减1C.普通年金现值系数的期数加1、系数减1D.普通年金现值系数的期数减1、系数加1
3.非系统风险包括的内容有()。
A.可分散风险和不可分散风险B.财务风险和经营风险C.内部风险和外部风险D.市场风险和特定风险
4.某股票收益率的标准差是0.8,该股票收益率与市场组合收益率的相关系数是0.6,市场组合收益率的标准差为0.4。该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的β系数分别为()。
A.0.192和1.2B.0.192和2.1C.0.32和1.2D.0.32和2.1
5.A以30元价格购入一只股票,该股票预计股利为每股1.49元,预计半年后能以50元价格出售,则该股票年持有期收益率为()。
A.71.64%B.143.27%C.14.32%D.138.27%
6.下列投资项目评价指标中,不受筹建期长短、投资回收时间先后、现金流量大小影响的评价指标为()。
A.投资回收期B.会计收益率C.净现值D.内含报酬率
7.甲企业拟投资一个完整工业项目,预计第一年和第二年相关的流动资产需用额分别为2000万元和3000万元,两年相关的流动负债需用额分别为1000万元和1500万元,则第二年新增的流动资金投资额应为()万元。
A.2000B.1500C.1000D.500
8.估算股票价值时的折现率,不能使用()。
A.国债的利息率B.债券收益率加上适当的风险报酬率C.股票市场的平均收益率D.投资人要求的必要报酬率
9.关于认股权证,下列说法错误的有()。
A.在认股以前持有人既没有股权也没有债权 B.用认股权证购买普通股票,其价格一般低于市价 C.认股权证的理论价值由市场供求关系决定 D.认股权证的实际价值通常高于其理论价值
10.相对股票投资而言,债券投资的优点是()。
A.本金安全性低 B.收入稳定性弱 C.价格波动性小 D.拥有管理权
11.A企业2008年全年预计需用A材料2000吨,每次订购成本400元,每吨材料年储备成本10元,则2008年最佳订货次数为()。
A.3次 B.4次 C.5次 D.6次
12.甲企业按“2/10,n/30”的条件购进商品一批,若该企业放弃现金折扣优惠,而在信用期满时付款,则放弃现金折扣机会成本为()。
A.28.82% B.25.31% C.16.33% D.36.73%
13.下列关于股票的说法正确的是()。
A.对社会公众发行的股票,一律为无记名股票 B.优先认股权属于优先股股东的权利 C.股票上市有助于改善财务状况但费用很高 D.公募发行有代销和包销方式
14.如果企业一定期间内的固定生产成本和固定财务费用均不为零,则上述因素共同作用而导致的杠杆效应属于()。
A.经营杠杆效应 B.财务杠杆效应 C.总杠杆效应 D.风险杠杆效应
15.如果企业的资金来源全部为自有资金,则企业财务杠杆系数()。
A.等于0 B.等于1 C.大于1 D.小于1
16.甲企业某年的财务杠杆系数为2.0,息税前利润(EBIT)的计划增长率为10%,假定其他因素不变,则该年普通股每股收益(EPS)的增长率为()。
A.4% B.5% C.20% D.25%
17.甲企业负债市场价值为2000万元,股东权益为3000万元,债务的平均税前成本为15%(债务为平价,无筹资费),β为1.41,所得税税率为33%,市场风险溢价为9%,国债利率为11%。则加权平均资本成本为()。
A.18.23% B.18.67% C.23.67% D.10.05%
18.企业采用剩余股利政策进行收益分配的主要优点是()。
A.有利于稳定股价 B.降低综合资金成本 C.获得财务杠杆收益 D.增强公众投资信心
19.A企业当年的净利润增长率等于股利增长率,则A企业最可能采用的股利分配政策是()。
A.剩余股利政策 B.固定或稳定增长股利政策 C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策
20.在成本分析的基础上,预算期总是保持一个固定期间的预算是指()。
A.固定预算 B.弹性预算 C.增量预算 D.滚动预算
21.全面预算体系的起点是()。
A.日常业务预算 B.销售预算 C.特种决策预算 D.财务预算
22.考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差的标准成本是()。
A.历史标准成本 B.理想标准成本 C.现行标准成本 D.正常标准成本
23.在投资中心的主要考核指标中,能使个别投资中心的利益与整个企业的利益统一起来的指标是()。
A.投资利润率 B.可控成本 C.利润总额 D.剩余收益
24.在下列指标中,属于效率指标的是()。
A.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产的比重
25.在下列各项财务业绩评价指标中,属于企业获利能力的基本指标是()。
A.营业利润增长率 B.总资产报酬率 C.总资产周转率 D.资本保值增值率
二、多项选择题
1.一般的,商品期货主要可以分为以下几类()。
A.农产品期货 B.能源期货 C.利率期货 D.金属产品期货
2.对于两项资产构成的投资组合而言,下列说法不正确的是()。
A.只有当完全正相关时,资产组合的预期收益率才等于两项资产
的预期收益率的加权平均数 B.完全正相关时,投资组合不能分散任何风险,组合的风险最大,等于两项资产风险的代数和 C.完全负相关时,资产收益率的变化方向和幅度完全相反,可以最大程度地抵销风险 D.如果不是完全正相关,则资产组合可以分散风险,所分散掉的是由方差表示的各资产本身的风险
3.关于股票或股票组合的β系数,下列说法中正确的是()。
A.为整体的市场投资组合的β系数为1 B.股票组合的β系数是构成组合的个股β系数的加权平均数 C.股票的β系数衡量个别股票的系统风险 D.股票的β系数衡量个别股票的非系统风险
4.递延年金具有以下特点()。
A.年金的第一次支付发生在若干年以后 B.没有终值 C.年金的现值与递延期无关 D.年金的终值与递延期无关
5.下列哪些评价指标的计算与项目事先给定的折现率有关()。
A.内含报酬率 B.净现值 C.会计收益率 D.获利指数
6.下列关于套期保值投资策略中表述正确的是()。
A.卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格上升而事先卖出期货合约来达到保值的目的 B.买入套期保值是交易者预计在未来将会购买的一种资产,为了避免未来购入这个资产的价格上升后带来的经济损失,而事先在期货市场上买入期货的交易策略 C.直接保值是指在金融期货市场上利用与需要保值的现货相同的商品进行保值 D.交叉保值是指如果在期货市场上没有与现货商品相同的商品,就利用与现货商品关系最密切的商品保值
7.用存货模式分析确定最佳现金流量所依据的假设包括()。
A.所需现金只能通过银行借款取得 B.预算期内现金需要总量可以预测 C.现金支出过程比较稳定 D.证券利率及转换成本可以知悉
8.在计算个别资金成本时,不需考虑所得税影响的是()。
A.债券成本 B.银行成本 C.普通股成本 D.吸收直接投资
9.与生产预算有直接联系的预算是()。
A.直接材料预算 B.变动制造费用预算 C.销售及管理费用预算 D.直接人工预算
10.在运用比率分析法时,应选择科学合理的对比标准,常用的有()。
A.预定目标 B.历史标准 C.行业标准 D.公认标准
三、判断题
1.金融工具按期限不同可分为货币市场工具和资本市场工具,其中货币市场工具主要包括商业票据、可转让大额定期存单、债券、回购协议等。()
2.风险收益率的大小取决于风险的大小和投资者对风险的偏好,投资者对风险的态度越是回避,则风险收益率越低。()
3.资金时间价值是指一定量的资金在不同时点上的价值量差额,相当于在没有风险的情况下的社会平均利润率。()
4.在做项目投资决策评价时,计算净现值和获利指数所依据的都是事先已知的折现率,而内部收益率的计算本身与该折现率无关。()
5.在进行期权投资时,投资者可以通过买入认购期权的同时卖出一定量期权标的物的方法来实现保值目的。()
6.存货成本主要包括进货成本、储存成本和缺货成本,三者在存货管理中都应当考虑,都是决策相关成本。()
7.企业购入原材料,供应商给出的付款条件为1/20,n/50。银行短期借款利率为12%,则企业在折扣期内付款较好。()
8.如果固定成本为零,在其他因素不变时,销售增长比率与息税前利润增长比率相等,不存在经营杠杆。()
9.编制滚动预算,应当将纳入预算的各项费用划分为可避免项目和不可避免项目,再做进一步分析。()
10.止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润,并使利润不断扩大而制定的买入价格最低点。()
四、计算分析题
1.甲企业有关资料如下表所示:
(假设甲企业流动资产仅包括速动资产和存货)
要求:(1)计算该企业流动资产的期初数与期末数。
(2)计算该企业本期营业收入。
(3)计算该企业本期流动资产平均余额和流动资产周转次数。
2.王某购入100张A公司发行的2年期债券,每张债券面值100元,发行价格102元,每年支付年利息8元,若目前的市场利率为7%。
要求:(1)计算债券的内在价值。
(2)计算王某所购买的债券的本期收益率。
(3)计算王某所购买的债券的息票收益率。
(4)计算王某所购买的债券的到期收益率。
3.某开放性基金首次认购费为0.2元/份,基金赎回费为0.1元/份,2008年初总份数为1000万份,基金资产总额的账面价值为5000万元,其市场价值为10000万元,基金的负债总额为8000万元,2008年末总份数为800万份,基金资产总额的账面价值为4000万元,其市场价值为7000万元,基金的负债总额为4600万元。
要求:(1)计算2008年初和年末基金净资产价值总额。
(2)计算2008年初和年末的基金单位净值。
(3)计算该基金2008年初的认购价和2008年末的赎回价。
4.某公司2007年末的有关信息如下:
(1)公司银行借款利率8%;
(2)公司债券面值为10元/张,票面利率为12%,期限为10年,分期付息,债券的发行价为8元,发行费率为2%;
(3)公司普通股面值为1元,当前每股市价为5元,本年派发现金股利每股0.5元,预计每股收益增长率维持4%,并保持20%的股利支付率(每股股利/每股收益);
(4)公司所得税率为33%;
(5)公司普通股的β值为1.2;
(6)当前国债的收益率为4%,市场上普通股平均收益率为12%。
要求:(1)计算银行借款的税后资金成本。
(2)计算债券的税后成本。
(3)分别使用股利估价模型和资本资产定价模型估计股票资金成本。
五、综合题
1.某工业企业投资项目有A、B两个备选方案,相关资料和数据如下:
(1)A方案资料:项目原始投资1000万元,其中:固定资产投资700万元,流动资金投资50万元,其余为无形资产投资。该项目建设期为2年,经营期为10年。除流动资金在第二年末投入外,其他投资均于建设起点一次投入。固定资产的寿命期为10年,按直线法折旧,期末有100万元的净残值(假设与税法规定一致);无形资产投资从投产年度起分10年摊销完毕;流动资金在终结点一次收回。项目投产后,每年发生的相关营业收入为1000万元,每年预计外购原材料等200万元,工资福利费120万元,其他费用50万元(假定上述收入和费用均为现金收付)。企业适用增值税率17%,城建税率7%,教育附加费率3%,预计的折现率为10%。
(2)B方案的净现金流量为NCFo=-900万元,NCF1-6=520万元,各年折旧、摊销等预计为150万元。假设企业所得税率为25%,企业无利息等财务费用,除增值税外无其他流转税。
要求:(1)计算A方案投产后各年的经营成本。
(2)计算A方案投产后各年的总成本。
(3)计算A方案投产年后各年的应交增值税和各年的城建税金及附加。
(4)计算A方案投产年后各年的息税前利润。
(5)计算A方案各年的税后净现金流量。
(6)计算A、B两方案包括建设期的静态投资回收期。
(7)计算A、B两方案的投资收益率。
(8)计算A、B两方案的净现值。
(9)利用方案重复法比较两方案的优劣。
(10)利用最短计算期法比较两方案的优劣。
2.某企业2007年的报表中显示,企业营业收入为4000万元,净利润为1000万元,与营业收入呈正比例变动的流动资产、固定资产余额分别为2400万元、650万元,与营业收入呈正比例变动的流动负债余额为500万元,年末支付现金股利600万元,普通股股数300万股,股本900万元,无优先股。
要求:(1)企业预计2008年营业收入为5000万元,营业净利率与上年相同。为稳定股价,董事会提议将股利支付率提高到70%,且在不发行新股的情况下,拟向外部借款250万元。请问借款金额能否满足企业增长所需的资金量要求。
(2)企业采用固定股利支付率政策,预计2008年营业收入为6000万元,营业净利率为25%,请预测2008年企业的外部融资额。
(3)企业采用稳定增长鼓励政策,股利稳定增长率为5%,同期市场无风险报酬率为6%,β系数为2,股票市场平均收益率为10.5%。请计算企业股票必要报酬率和2008年初的股票价值。
(4)假定第二问中所需资金有两种筹集方式:①全部采用借款,新增借款年利率为6.5%,2007年借款利息为10万元,新增借款不影响原借款的利率和期限等约定;②增发普通股,发行价格为21元/股,股利固定增长率5%。所得税率25%,计算两种方案各自的资金成本率,以及两种方案的每股收益无差别点。
(5)计算第四问中两种方案每股收益无差别点下各自的财务杠杆系数。
参考答案
一、单项选择题
1.【答案】A
【解析】每股利润是相对数指标,能够反映创造利润与投入资本之间的关系,但它仍然没有考虑资金时间价值、风险,不能避免企业的短期行为。
2.【答案】D
【解析】即付年金现值系数=1+(P/A,i,n-1),而普通年金现值系数为(P/A,i,n)。
3.【答案】B
【解析】非系统风险又被称为企业特有风险或可分散风险,企业特有风险可以进一步分为经营风险和财务风险。
4.【答案】A
【解析】该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差COV(Ri,Rm)=0.6×0.8×0.4=0.192;该股票的β=COV(Ri,Rm)/Om2=0.192/(0.4×0.4)=1.2。
5.【答案】B
【解析】由于短期持有,所以可不考虑时间价值,股票持有期收益率包括预期股利率和预期资本利得收益率,R=[1.49+(50-30)]÷30×2=143.27%。
6.【答案】B
【解析】会计收益率=年平均利润额/原始投资总额×100%,由此可看出其不受以上三因素的影响。
7.【答案】D
【解析】第二年新增的流动资金投资额=流动资产增加额-流动负债增加额=(3000-2000)-(1500-1000)=500(万元)。
8.【答案】A
【解析】股票投资有风险,而国债利息率可视为无风险利率,因而不能采用国债的利息率作为估算股票价值的折现率。
9.【答案】C
【解析】认股权证的实际价值由市场供求关系决定,认股权证的理论价值受换股比率、普通股市价、执行价格、剩余有效期间的影响。
10.【答案】C
【解析】只有C是债券投资的特点。
11.【答案】C
【解析】经济批量=7069=400(吨),最佳订货次数=2000/400=5(次)。
12.【答案】D
【解析】放弃现金折扣机会成本=[2%/(1-2%)】×[360/(30-10)]=36.73%。
13.【答案】C
【解析】对社会公众发行的股票,可以是无记名股票,也可以是记名股票。所以A不正确。优先认股权属于普通股股东的权利,所以B不正确。公募发行有自销和承销方式,承销方式具体分为代销和包销。所以D也不正确。根据股票上市的有利影响和不利影响的内容可知,C正确“
14.【答案】C
【解析】如果企业一定期间内固定生产成本和固定财务费用均不为零,则说明该企业既存在经营杠杆效应,又存在财务杠杆效应。
15.【答案】B
【解析】财务杠杆系数DFL=基期EBIT/(基期EBIT-基期I-基期R),如果企业的资金来源全部为自有资金则不存在负债,利息为0、融资租赁租金为0。因此,DFL=基期EBIT/(基期EBIT-0-0)=1。
16.【答案】C
【解析】根据财务杠杆系数定义公式可知:财务杠杆系数=每股收益增长率/息税前利润增长率=每股收益增长率/10%=2.0,所以每股收益增长率为20%。
17.【答案】A
【解析】权益资本成本=11%+1.41×9%=23.69%
负债税后资本成本=15%×(1-33%)=10.05%
WACC=[2000/(2000+3000)】×10.05%+[3000/(2000+3000)]×23.69%=18.23%
18.【答案】B
【解析】采用剩余股利政策首先保证目标资金结构的需要,如有剩余才发放股利。其根本理由在于保持理想资本结构,使综合资金成本最低。
19.【答案】C
【解析】固定股利支付率政策是公司将每年净收益的某一固定百分比作为股利分派给股东,这一百分比通常称为股利支付率,由题干的条件可以推得企业最有可能采取固定股利支付率政策。
20.【答案】D
【解析】滚动预算是指在编制预算时,将预算期与会计年度脱离,随着预算的执行不断延伸补充预算,逐期向后滚动,使预算期永远保持为一个固定期间的一种预算编制方法。
21.【答案】B
【解析】销售预算是全面预算体系的起点,它是生产预算、材料采购预算等预算的基础。
22.【答案】D
【解析】正常标准成本是指在正常情况下企业经过努力可以达到的成本标准,这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差。
23.【答案】D
【解析】从成本中心、利润中心和投资中心的考核指标的类比分析来看,剩余收益能够使投资中心的利益与整个企业的利益统一起来,而投资利润率容易产生次优化选择,可控成本一般用来评价成本中心,利润总额则一般用来评价利润中心。
24.【答案】B
【解析】效率比率指标是所费和所得的比率,反映投入和产出之间的关系。如成本利润率、营业利润率以及资本利润率等。
25.【答案】B
【解析】财务业绩评价指标中,企业获利能力的基本指标包括净资产收益率和总资产报酬率。营业利润增长率是企业经营增长的修正指标;总资产周转率是企业资产质量的基本指标;资本保值增值率是企业经营增长的基本指标。
二、多项选择题
1.【答案】ABD
【解析】商品期货可以分为农产品期货、能源期货、金属产品期货三大类,而利率期货属于金融期货的一部分,不属于商品期货。
2.【答案】AB
【解析】资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数。这个结论的成立,与相关系数无关,所以,选项A不正确。完全正相关时,投资组合不能分散任何风险,组合的风险等于两项资产风险的加权平均数,所以,选项B不正确。完全负相关时,资产收益率的变化方向和幅度完全相反,可以最大程度地抵销风险,甚至可以完全消除可分散风险,所以选项C正确。如果不是完全正相关,则资产组合可以分散风险,所分散掉的是由方差表示的各资产本身的风险,而由协方差表示的各资产收益率之间相互作用、共同运动所产生的风险是不能通过资产组合来消除的。所以,选项D正确。
3.【答案】ABC
【解析】股票的β系数只能衡量股票的系统风险,而不能衡量股票的非系统风险。
4.【答案】AD
【解析】递延年金又称为延期年金,是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金,递延年金终值是指最后一次支付的本利和,其计算方法与普通年金终值相同,只不过只考虑连续收支期。
5.【答案】BD
【解析】内含报酬率指标的计算与项目预先给定的折现率无关,而只与投资额、未来现金流量有关;会计收益率不涉及折现问题。
6.【答案】BCD
【解析】卖出套期保值是为了避免未来出售资产的价格下降而事先卖出期货合约来达到保值目的。
7.【答案】BCD
【解析】存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设之一是企业所需的现金可通过证券变现取得,且证券变现的不确定性很小,所以A不对。
8.【答案】CD
【解析】负债资金成本在确定时,要考虑利息的抵税作用,而权益资金成本其股利的发放是由税后利润负担的,不能抵税。
9.【答案】ABD
【解析】直接材料预算、直接人工预算和变动制造费用预算是直接根据生产预算编制的,而销售及管理费用预算多为固定成本,或根据销售预算编制的,与生产预算没有直接联系。
10.【答案】ABCD
三、判断题
1.【答案】×
【解析】金融工具按期限不同可分为货币市场工具和资本市场工具,其中货币市场工具主要包括商业票据、可转让大额定期存单、国库券(国债)、回购协议,资本市场工具则主要是股票和债券。
2.【答案】×
【解析】风险收益率的大小取决于风险的大小和投资者对风险的偏好,若投资者对风险回避的愿望越强烈,要求的风险收益就越高。
3.【答案】×
【解析】资金时间价值是指一定量的资金在不同时点上的价值量差额,相当于在没有风险且没有通货膨胀情况下的社会平均利润率。
4.【答案】√
【解析】在进行项目投资决策评价时,计算净现值和获利指数所依据的都是事先已知的折现率,而内部收益率的计算本身与该折现率无关,只是它需要计算出使项目净现值等于零时的折现率与该折现率作比较。
5.【答案】√
【解析】进行期权投资的主要方法有:买进认购期权、买进认售期权、买入认售期权同时买入期权标的物、买入认购期权同时卖出一定量期权标的物、综合多头、综合空头。买入认购期权同时卖出一定量期权标的物是其中的一个投资策略,使得收益和损失在期权和期权标的物之间得以平衡。
6.【答案】×
【解析】进货成本中的变动性进货费用、储存成本中的变动性储存成本都属于决策相关成本,而缺货成本能否作为决策相关成本,应视企业是否允许出现存货短缺的不同情形而定。
7.【答案】√
【解析】放弃现金折扣的成本=[1%/(1-1%)]×[360/(50-20)]×100%=12.12%>借款成本12%,故应当在折扣期内付款。
8.【答案】√
【解析】由于固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于销售量变动率,这种杠杆效应被称作经营杠杆。因此,若固定成本为零或不存在,则经营杠杆消失。
9.【答案】×
【解析】将纳入预算的各项费用划分为可避免项目和不可避免项目,再做进一步分析,这种方法在零基预算法中使用,不是在滚动预算中。
10.【答案】×
【解析】止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润,并使利润不断扩大而制定的买入或卖出的价格最高点或最低点。
四、计算分析题
1.【答案】
(1)期初流动资产=期初速动资产+期初存货=期初速动比率×期初流动负债+期初存货=0.8×2000+2700=4300(万元)
期末流动资产=期末流动比率×期末流动负债=1.8×3000=5400(万元)
(2)本期营业收入=总资产周转次数×总资产平均数=1.5×12000=18000(万元)
(3)流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)/2=(4300+5400)/2=4850(万元)
流动资产周转次数=营业收入/流动资产平均余额=18000/4850=3.71(次)
2.【答案】
(1)债券的内在价值=100×8%×(P/A,7%,2)+100×(P/F,7%,2)=8×1.808+100×0.8734=101.80(元)
(2)本期收益率=债券年利息/债券购买价格=8/102=7.84%
(3)息票收益率=年利息/面值=8÷100=8%
(4)设到期收益率为I,则有:
102=100×8%×(P/A,I,2)+100×(P/F,I,2)
设利率为6%,则有
100×8%×(P/A,6%,2)+100×(P/F,6%,2)=103.67,则由插入法(i-6%)/(7%-6%)=(102-103.67)/(101.8-103.67)算得i=6.89%
3.【答案】
(1)2008年初基金净资产价值总额=10000-8000=2000(万元)
2008年末基金净资产价值总额=7000-4600=2400(万元)
(2)2008年初基金单位净值=2000/1000=2(元/份)
2008年初基金单位净值=2400/800=3(元/份)
(3)2008年初的认购价=2+0.2=2.2(元/份)
2008年末的赎回价=3-0.1=2.9(元/份)
4.【答案】
(1)银行借款税后资金成本=8%×(1-33%)=5.36%
(2)债券税后成本={[10×12%×(1-33%)]/[8×(1-2%)]}×100%=10.26%
(3)股利折现模型:
普通股成本=D1/V0×100%+g={[0.5×(1+4%)]/5}×100%+4%=14.4%
资本资产定价模型:
普通股成本=4%+1.2×(12%-4%)=13.6%
注:股利支付率=每股股利/每股收益,因为股利支付率不变,所以每股股利增长率等于每股收益增长率等于4%。
五、综合题
1.【答案】
(1)A方案投产后各年的经营成本=200+120+50=370(万元)
(2)A方案投产后各年的总成本=370+(700-100)/10+250/10=455(万元)
(3)A方案投产年后各年的应交增值税=(1000-200)×17%=136(万元)
城建税金及附加=136×(7%+3%)=13.6(万元)
(4)A方案投产年后各年的息税前利润=1000-455-13.6=531.4(万元)
(5)A方案投产年后各年的税后净现金流量:
NCF0=-950(万元),NCF1=0,NCF2=-50(万元)
NCF3-11=531.4×(1-25%)+60+25=483.55(万元)
NCF12=483.55+100+50=633.55(万元)
(6)A方案包括建设期的静态投资回收期=1000/483.55+2=4.07(年)
B方案包括建设期的静态投资回收期=900/520=1.73(年)
(7)A方案的投资收益率=年息税前利润/项目总投资=531.4/1000×100%=53.14%
B方案的投资收益率=[(520-150)/(1-25%)]/900×100%=54.81%
(8)A方案的净现值=483.55×[(P/A,10%,12)(P/A,10%,2)]+(100+50)×(P/F,10%,12)-100×(P/F,10%,2)-950=483.55×(6.8137-1.7355)+150×0.3186-100×0.8264-950=1470.71(万元)
B方案的净现值=520×(P/A,10%,6)-900=520×4.3553-900=1364.76(万元)
(9)在12年时间内,A方案只发生一次,而B方案可重复发生一次。
故B方案调整后的净现值=1364.76+1364.76×(P/F,10%,6)=1364.76+1364.76×0.5645=2135.17(万元)
A方案调整后的净现值=1470.71(万元)
故B方案好。
(10)两方案最短计算期为6年,即B方案的持续时间。
A方案调整后的净现值=[1470.71/(P/A,10%,12)】×(P/A,10%,6)=940.07(万元)
B方案调整后的净现值=1364.76(万元)
故B方案好。
2.【答案】
(1)2007年的营业净利率=1000/4000=25%,即这也是2008年的营业净利率。
2008年销售增长率=(5000-4000)/4000=25%
外部融资额=(2400+650)×25%-500×25%-5000×25%×(1-70%)=262.5(万元)
企业借款250万元,不能满足增长所需要的资金262.5万元,故该方案不可行。
(2)股利支付率=600/1000=60%,2008年销售增长率=(6000-4000)/4000=50%
外部融资额=(2400+650)×50%-500×50%-6000×25%×(1-60%)=675(万元)
(3)必要收益率=6%+2×(10.5%-6%)=15%
2007年末每股股利=600/300=2(元/股)
股票价值=2×[(1+5%)/(15%-5%)]=21(元)
(4)新增借款资金成本率=6.5%×(1-25%)=4.88%
普通股资金成本率=2×(1+5%)/21×100%+5%=15%
股票筹资后的股数=300+675/21=332.14(万股)
负债筹资后利息=10+675×6.5%=53.88(万元)7271则7271(万元)
(5)借款筹资后在此点的财务杠杆系数=463.46/(463.46-53.88)=1.13
股票筹资后在此点的财务杠杆系数=463.46/(463.46-10)=1.02
《经济法》自测试题
一、单项选择题
1.张某与李某双方签订了房屋修缮合同,合同规定张某于2007年10月20日开始为李某维修房屋,10月19日李某的住宅发生火灾,导致合同不能按期履行,双方决定解除合同关系,则造成双方法律关系终止的经济法律事实是()。
A.张某无法履行义务 B.发生火灾的事件 C.合同主体发生变更 D.李某无力支付维修款
2.年方8岁的陈伟和年方9岁的刘民约定,陈伟将由父母代管的历年压岁钱共2000元给刘民,购买刘民的一本小人画书。陈伟与刘民之间的民事行为属于()。
A.有效的民事行为 B.可撤销的民事行为 C.可变更的民事行为 D.无效的民事行为
3.下岗职工李某经家人同意用全家共有的积蓄2万元作为个人出资,设立个人独资企业,并在企业设立登记时,明确以家庭共有财产出资。企业经营一段时间后,资不抵债,被迫清算。清算后企业尚欠0.6万元债务。该部分债务应()。
A.用李某个人名下的其他财产偿还 B.用李某夫妻二人的财产偿还 C.用李某家庭的其他共有财产偿还 D.用李某个人将来取得的财产偿还
4.甲、乙两公司合并,合并后的新公司名称为奥升公司。则合并后的奥升公司应申请设立登记的时间为()。
A.自公告之日起45日后申请登记 B.自公告之日起45日内申请登记 C.自公告之日起30日内申请登记 D.自公告之日起60日后申请登记
5.甲、乙两位股东拟共同出资8万元设立生产型有限责任公司,采用分期出资方式,则两位股东的首次出资最低限额为人民币()万元。
A.3 B.1.6 C.2.4 D.4
6.南源公司属于上市公司,该公司2007年年底资产总额为9.6亿元,公司决定于2008年年初开始对北方公司的3.5亿元银行贷款提供担保,则该项股东大会决议通过的方式只能是()。
A.由全体股东过半数通过 B.由全体股东所持表决权的过半数通过 C.由出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过 D.由全体股东所持表决权的2/3以上通过
7.乙属于中原股份有限公司的发起人之一,中原股份有限公司于2006年9月1日正式成立,则乙持有的该公司股票在()之前不得转让。
A.2007年6月1日 B.2007年9月1日 C.2008年6月1日 D.2008年9月1日
8.根据《合伙企业法》规定,合伙企业的下列合伙人中,可以成为普通合伙人的是()。
A.国有企业 B.上市公司 C.公益性社会团体 D.自然人
9.甲、乙两位有限合伙人与丙、丁两位普通合伙人共同出资设立有限合伙企业,经营一段时间后,乙希望转为普通合伙人。合伙协议对此并无特别约定,则乙的请求生效的条件是()。
A.应经2/3以上的合伙人同意 B.应经全体合伙人一致同意 C.应经1/2以上的合伙人同意 D.应经全体普通合伙人同意
10.中外双方共同出资设立中外合资经营企业,投资总额3300万美元,中方控股40%,选择分期出资,则外方投资者的第一期出资至少不得少于()万美元。
A.660 B.1980 C.108 D.495
11.国外甲、乙两公司共同出资200万美元在我国境内设立外资企业,甲以货币投资,乙以专有技术出资。则甲的出资不应少于()万美元。
A.120 B.140 C.60 D.160
12.人民法院受理破产申请后,有关债务人财产的保全措施应当解除,执行程序应当()。
A.中止 B.终止 C.继续 D.撤销
13.根据《企业破产法》规定,决定债务人探矿权、采矿权转让的是()。
A.债权人会议 B.破产管理人 C.人民法院 D.税务机关
14.甲公司被依法宣告破产,并由法院指定管理人,清算结果表明:甲公司的破产财产共90万元,发生破产清算费用110万元,共益债务30万元,欠职工工资140万元。则根据破产法规定应依法宣告甲公司()。
A.破产程序中止 B.破产程序终结 C.进行和解整顿 D.不予破产
15.甲公司向乙公司开出面值150万元的支票,支付前欠货款,但甲公司账面无款支付,属于空头支票。根据票据法规定,金融管理部门有权对甲公司处以()万元的罚款。
A.7.5 B.3 C.10.5 D.0.3
16.乙公司属于上市公司,经批准增发新股,甲会计师事务所受聘为乙公司增发新股的行为出具审计报告。此次增发新股的承销期自2007年8月1日起至9月30日止,则甲会计师事务所在()不得买卖乙公司的股票。
A.2007年8月1日~2007年10月31日 B.2007年10月1日~2008年4月1日 C.2007年8月1日~2007年12月31日 D.2007年8月1日~2008年3月31日
17.乙公司将持有的票据背书转让给丙公司,在背书时将背书人和被背书人的签章和签名颠倒了,丙公司在票据到期后提示付款,付款人拒付的理由是()。
A.背书绝对记载事项不全 B.未注明背书时间 C.背书不连续 D.背书地点和付款地未注明
18.乙、丙两公司于2006年11月22日签订购销合同,2007年1月16日发生合同纠纷,2007年3月9日向法院提出撤销合同的请求,法院于2007年4月20日宣告撤销该合同,则该合同自()没有法律约束力。
A.2006年11月22日 B.2007年4月20日 C.2007年1月16日 D.2007年3月9日
19.甲公司欠乙公司货款1000万元。甲以土地使用权400万元提供抵押担保;同时,张、李二人签订担保合同,也为乙公司的债权提供保证,但二人未具体约定保证的份额。货款到期后,甲无力偿还。乙对抵押物优先受偿400万元之后,还可以要求担保人张某承担偿还责任的最高限额为()万元。
A.1000 B.200 C.300 D.600
20.蓝宁公司被依法宣告破产,该公司发生的下列支出中,属于破产费用的是()。
A.破产管理人执行职务的费用 B.因债务人受无因管理所产生的支出 C.因债务人不当得利所产生的支出 D.管理人依法解除本公司与乙公司的合同而应支付给乙公司的赔偿金
21.甲、乙双方签订的购销合同必须执行政府的定价,2006年9月20日合同签订时政府定价为每吨0.6万元。2006年10月10日政府定价为每吨0.7万元,2006年12月5日为合同履行日,此时政府定价为每吨0.75万元,乙方按期供货。2006年12月20日甲才付款,此时政府定价为每吨0.5万元,则甲应按照每吨()万元付款。
A.0.6 B.0.7 C.0.5 D.0.75
22.根据《企业破产法》规定,对债务人的特定财产享有担保权的债权人,未放弃优先受偿权的,对以下决议不享有表决权的是()。
A.通过重整计划草案 B.通过债务人财产的管理方案 C.通过和解协议及破产财产的分配方案 D.通过破产财产的变价方案
23.下列采购方式中,应作为政府采购主要方式的是()。
A.邀请招标 B.询价 C.公开招标 D.竞争性谈判
24.对事业单位出租国有资产的收入,其正确管理方法是()。
A.上缴国库 B.上缴财政专户 C.不必上缴国库或财政专户,纳入单位预算,统一管理,实行收支两条线 D.作为事业单位的经营收入,独立核算,进行利润分配
25.下列行为中,属于违反国家有关财政收入管理规定的行为是()。
A.擅自将预算收入转为预算外收入 B.截留应当上缴的财政收入 C.擅自动用财政专户资金 D.以虚拟手段骗取财政资金
二、多项选择题
1.下列各项中,符合法律行为有效要件的有()。
A.法律行为形式有效要件包括书面形式、公证形式、沉默形式 B.法律行为形式有效要件中,书面形式优于口头形式、一般书面形式优于特殊书面形式 C.不能完全辨认自己行为的精神病人进行的行为不具有法律效力 D.意思表示真实的法律行为才有效
2.根据《行政复议法》规定,公民、法人对行政机关作出的下列处理事项不服时,可以申请行政复议的有()。
A.公务员对行政机关裁员不服 B.张某对税务机关就个人房屋出租租金收入征收个人所得税不服 C.甲商场向李某出售不合格商品发生纠纷,李某对工商部门调解结果不服 D.个体户王某对工商管理部门吊销其个体营业执照不服
3.锦泰公司为上市公司,该公司的下列()事项应由股东大会以特别决议通过。
A.董事会、监事会的工作报告 B.与本公司以外的李某签订合同,将公司全部主要业务交予李某管理 C.公司增加或减少注册资本 D.发行公司债券及回购本公司股票
4.下列各项内容中,符合《公司法》对一人有限责任公司规定的有()。
A.一个自然人只能设立一个一人有限责任公司 B.一人有限责任公司的股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产的,应当对公司债务承担连带责任 C.公司注册资本最低限额为人民币10万元,且用无形资产出资的比例不得超过注册资本的70% D.公司不设股东会,股东行使股东会职权时作出的决议,应当采用书面形式
5.某股份公司的经理在执行职务时,违反法律规定,给公司造成巨大损失,该公司的甲、乙、丙三位股东分别持有公司1%、0.7%、0.5%的股份,则根据《公司法》规定,该公司股东行使对经理提起诉讼的方式有()。
A.甲股东直接提起诉讼 B.乙股东通过董事会提出诉讼 C.丙股东通过监事会提起诉讼 D.乙、丙两位股东联合通过董事会或监事会提起诉讼
6.李某以个人财产2万元出资设立个人独资企业,因经营不善被迫清算,清算后企业尚欠债务6万元未能偿还,李某个人有存款0.7万元,股票投资2.5万元,李某家庭有房屋租金收入0.8万元,国库券投资2万元。剩余债务的正确偿还方式有()。
A.用李某个人存款0.7万元偿还 B.用家庭房屋租金收入0.8万元偿还 C.用李某的股票投资2.5万元偿还 D.用家庭的国债投资2万元偿还
7.甲、乙、丙、丁四位律师共同出资设立合伙制的律师事务所,在执业过程中,甲因重大过失给事务所造成债务17万元,乙、丙2人非因故意给事务所造成债务20万元,则以上债务的责任承担形式有()。
A.甲造成的债务甲个人承担无限责任,乙、丙、丁不承担责任 B.甲造成的债务甲个人承担无限责任,乙、丙、丁以其在合伙企业中的财产份额为限承担有限责任 C.乙、丙2人造成的债务由全体合伙人承担无限连带责任 D.乙、丙2人造成的债务由此2人承担全部责任
8.下列各项内容中,符合《合伙企业法》对有限合伙人退伙规定的有()。
A.作为有限合伙人的自然人在合伙期间丧失民事行为能力的,属于当然退伙 B.若有限合伙人自然死亡,其继承人可以依法取得该有限合伙人在有限合伙企业中的资格 C.有限合伙人退伙后,对其退伙前合伙企业发生的债务,以其退伙时取回的财产承担责任 D.有限合伙人在合伙企业中的财产份额不得转让
9.根据外商投资企业法律制度的有关规定,外国投资者并购境内企业时,下列行为中,符合规定的有()。
A.并购后所设外商投资企业注册资本为215万美元时,其投资总额不超过430万美元 B.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业,若外方投资者出资比例低于企业注册资本的25%的,出资企业应自营业执照颁发之日起6个月内缴清其余部分的出资 C.并购一方当事人1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个的,投资者应向商务部和国家工商行政管理总局报告 D.外国投资者对境内企业进行资产并购的,应向审批机关报送被并购境内企业的职工安置计划
10.根据外商投资企业法的规定,中外合资经营企业的下列事项中,须由出席会议的董事一致通过,方可作出决议的有()。
A.合营企业章程的修改 B.合营企业的中止、解散 C.合营企业资产的出租或抵押 D.合营企业增加注册资本
11.法院于2006年8月7日受理丁公司的破产申请,2006年12月20日宣告丁公司破产。破产管理人认为丁公司发生的下列()行为,应予撤销,追回的财产并入破产财产。
A.对欠乙公司的货款于2006年3月5日提前偿还 B.丁公司于2006年6月16日宣布放弃对甲公司的债权300万元 C.2006年11月10日将部分财产无偿赠送给街道 D.丁公司2006年9月20日降价出售鲜活产品
12.根据《企业破产法》规定,破产管理人可以由法院从下列依法设立的()中指定。
A.会计师事务所 B.破产清算事务所 C.资产评估机构 D.税务师事务所
13.根据《企业破产法》规定,涉及债务人财产的下列行为中,无效的有()。
A.债权人就债务人提供的担保物优先受偿的 B.债务人为逃避债务而转移财产的 C.虚构债务的 D.债务人主动承认不实债务的
14.下列行为中,属于《证券法》规定的欺诈客户的行为有()。
A.违背客户的委托为其买卖债券 B.假借客户的名义买卖债券 C.为牟取佣金收入,诱使客户进行不必要的债券买卖 D.挪用客户账户上的资金
15.封闭式基金申请上市交易,必须符合的条件包括()。
A.基金合同期限在5年以上 B.基金募集金额不低于2亿元人民币 C.基金持有人不少于900人 D.基金年收益率不低于20%
16.如无相反证据,下列情形中,属于一致行动人的包括()。
A.甲公司对乙公司控股40% B.甲、乙两公司同属丙公司的控股子公司 C.丙公司的董事长同时兼任丁公司的总经理 D.张某持有丁上市公司30%的股权,其配偶持有丁公司2%的股权
17.下列关于票据签章的表述中,符合《票据法》规定的有()。
A.出票人在票据上签章不符合规定的,票据无效 B.保证人在票据上的签章不符合规定的,其签章无效 C.背书人在票据上签章不符合规定的,票据无效 D.无民事行为能力人在票据上签章的,其签章无效
18.下列内容中,符合《票据法》对票据保证规定的有()。
A.保证必须记录在票据或粘单上 B.保证人签章属于相对必要记载事项,记录与否,不影响保证的效力 C.保证附有条件的,不影响对票据的保证责任 D.保证人有两人以上的,彼此承担连带保证责任
19.下列各项中,符合《票据法》对本票规定的有()。
A.本票见票即付,自出票之日起,付款期最长不超过2个月 B.如果本票的持票人未提示见票的,丧失对出票人以外所有前手的追索权 C.本票的基本当事人只有出票人和背书人 D.本票是承兑人对持票人付款的票据
20.政府采用邀标方式进行政府采购时,必须符合下列()条件的规定。
A.从符合条件的供应商中随机邀请3家以上供应商 B.采购的货物具有特殊性,只能从有限范围的供应商处采购 C.采购的货物不能事先计算出价格总额 D.采购的货物需要从原供应商处添购
21.下列询问、质疑等处理方式中,符合《政府采购法》规定的有()。
A.供应商的询问可以是书面的或口头的,答复只能是书面的 B.供应商的质疑只能是书面的,采购的答复也只能是书面的 C.供应商的质疑只限于采购过程中和中标两个方面的内容 D.供应商的投诉,应当提交投拆书
22.企业国有资产出现下列情况时,应当对相关资产进行评估的有()。
A.无偿调出资产 B.接受国有单位的非货币资产抵债 C.部分资产租赁给非国有单位 D.非上市公司国有股东股权比例变动
三、判断题
1.税务机关扣押乙公司的税务登记证,乙公司对此不服,可以直接向法院起诉,也可以自知道该具体行政行为之日起60天内向上级税务机关申请行政复议。()
2.某普通合伙企业的甲、乙、丙三位合伙人约定合伙企业的债务平均分摊,该企业清算时,用企业全部资产抵偿债务后,尚欠A债权人货款6万元,A要求甲以个人名下的其他财产偿还,甲可以只还给A债权人2万元。()
3.某有限责任公司由3位自然人出资设立,截至2006年年底公司净资产为7000万元,该公司拟于2007年年初申请发行公司债券,则发行公司债券的最高限额为2800万元。()
4.国有独资公司监事会由国务院或者国务院授权的机构、部门委派的人员组成,也可以吸收公司的职工代表,监事会每届任期3年。()
5.丙上市公司的总经理突然因病死亡,该公司应及时召开股东大会,决议聘任新的总经理人选,并决定其报酬事项。()
6.加拿大商人与中方A公司2004年8月20日签订合同,拟收购A公司下属的B公司部分财产,将B公司变为中外合资经营企业。9月28日取得合营企业营业执照,则外方投资者应于2005年3月28日之前支付全部对价。()
7.中外合作企业协议中约定,外国合作者在合作期内先行收回投资的,必须事先经我国工商管理机关审批。()
8.乙公司于2003年8月为丙公司的债务提供担保,在保证期间丙公司被宣告破产,该保证责任不因丙公司破产而免除。()
9.破产企业在破产前所欠职工失业保险,与所欠职工的工资和基本养老保险在同一顺序清偿。()
10.在行纪合同中,行纪人低于委托人指定的价款卖出或高于委托人指定的价格买入的,应经委托人同意;否则,行纪人应该承担相关的损失。()
11.甲、乙两公司拟签订甲商品购销合同,在签订过程中,甲公司故意隐瞒了提供的甲商品是赝品的关键事实,后经乙公司调查发现,给乙公司造成损失60万元,导致合同无法订立。根据合同法规定,甲公司应承担缔约过失责任,赔偿由此给乙公司造成的损失。()
12.中原服装厂与南方制造公司签订合同,要求服装厂为制造公司生产1000套工作服,并于2006年12月20日交货;制造公司于2006年12月26日付款。到12月26日服装厂仍未交货,则南方制造公司也可以拒绝付款。()
13.上市公司在未披露关于本公司用生产性主要资产抵押额超过该资产30%这一信息之前,该信息属于证券法规定的内幕信息。()
14.政府须采购的甲产品,其规格、标准统一,现货货源充足,且价格变化幅度较小,可以采用单一来源方式进行采购。()
15.甲单位违反国家规定,骗取财政资金1000万元,有关部门发现后,可以追回骗取的资金,并有权对甲单位处以600万元的罚款。()
四、简答题
(一)甲、乙两位自然人与丙、丁两家公司拟共同出资设立合伙制的有限合伙企业,签订合伙协议。协议主要内容如下:
1.丙有限责任公司作为有限合伙人,甲、乙两位自然人和丁国有企业为普通合伙人,全体合伙人共出资15万元,其中甲、乙两位自然人分别以现金2万元、1万元出资,丙以劳务作价5万元出资,丁以固定资产协议作价7万元出资。
2.甲、乙两位自然人对外代表合伙企业执行合伙企业事务。
3.合伙企业的名称为“团结合伙有限公司”。
4.合伙企业只剩1名普通合伙人时,企业解散。
5.普通合伙人退伙时,对其退伙前合伙企业的债务以其退伙时取回的财产为限承担责任。
6.新入伙的有限合伙人对其入伙前合伙企业的债务承担连带责任。
该合伙企业申请办理工商注册登记时,相关部门认为其协议的有关内容违反了《合伙企业法》的规定,不予办理。
要求:根据以上资料,结合《合伙企业法》和《国有资产管理办法》的规定,分析说明合伙协议中有哪些错误之处。
(二)南方股份有限公司为上市公司,截至2006年12月31日公司总股本为人民币4.8亿元(每股面值1元),公司总资产9.2亿元,总负债3亿元。公司已于2005年年初发行3年期公司债券1亿元。公司决定于2007年1月13日召开董事会,并于2007年1月9日通知全体董事。会议主要内容如下:
1.公司原来的董事长因长期病休,无法正常主持工作,选择更换董事长。
2.公司为扩大生产经营规模,决定是否发行公司债券。
3.公司兼并甲有限责任公司,拟定兼并方案。
南方公司共有13名董事,此项会议共有6位董事亲自出席(包括董事长本人),A董事因故未能出席,书面委托董事长代为表决,会议形成以下内容:
(1)一致同意选举B董事担任公司董事长。
(2)一致决议公司于2007年年初发行公司债券1.5亿元,3年期。
(3)拟定本公司兼并甲公司的工作程序和方案。
(4)公司拟收购本公司发行在外的社会公众股3000万股,奖励给本公司职工。
(5)决议关联交易事项时,出席会议的有5位董事均与交易涉及的企业之间有关联关系,故不能表决。
要求:根据以上资料分析回答下列问题:
1.公司董事会召开的议事规则是否符合规范?
2.董事会的第(1)、(2)、(4)项决议是否正确?
3.公司兼并甲公司的基本程序有哪些?
4.第(5)项表决事项依法应如何处理?
(三)甲公司为了及时采购商品,将持有的两张汇票分别背书转让。第一张汇票面值100万元,背书转让给A公司,并在汇票上注明,若A公司不能按期供货,则该转让行为无效;第二张票据面值400万元,背书转让时注明其中160万元给B公司,剩余240万元给C公司。
A公司收到票据后,未供货给甲公司,但付款人按期将票据款项支付给了持票人A。甲公司认为付款人的付款行为无效。
C公司将收到的票据交银行承兑。银行认为该背书行为无效,拒绝付款。
另外,甲公司向乙公司购货,开出面值70万元的汇票支付乙公司的货款,并在汇票正面注明“禁止转让”,乙公司收到票据后又背书转让给丙公司,以抵销乙公司所欠丙公司的货款,丙公司又背书转让给丁公司。丁公司请求甲公司支付票据款项时,甲公司拒付。
要求:根据以上资料分析回答下列问题:
1.付款人向A公司支付款项是否正确?
2.银行拒付C公司票据款项是否合法?
3.甲公司拒绝向丁公司支付款项是否正确?
(四)甲、乙双方签订购销合同,甲向乙赊购A商品价值1000万元。采用定金担保方式,甲于2006年11月15日开出现金支票,支付定金90万元。合同还规定,任何一方违约,应向对方按总标的的15%支付违约金。由于乙违约,给甲造成损失,甲对乙提起诉讼。
要求:根据有关法律规定分析回答下列问题:
1.若乙违约给甲造成损失220万元,此案应如何处理?
2.若甲的损失为270万元,其中50万元的损失是因为甲方未采取适当措施防止损失而导致扩大的损失额。此案应如何处理?
3.若乙违约给甲造成损失110万元,甲另外还要求乙支付不低于100万元的赔偿金,是否合法?
五、综合题
(一)债权人申请对甲公司进行破产清算,人民法院于2007年4月15日裁定受理,并指定某评估事务所为破产管理人,甲公司的股东乙向法院申请进行重整。
1.甲公司注册资本为1100万元;
2.甲公司的债权人共200人,分为两组,第1组债权人共91人,代表债权额共5080万元;第2组债权人共119人,代表债权总额6100万元。各组表决通过重组计划草案时,全体债权人均出席了会议,第1组有62位债权人同意草案的内容,同意者代表的债权额为2700万元;第2组有80位债权人同意草案的内容,同意者代表的债权额为4100万元。
3.破产管理人发现,甲公司过去存在以下情况:
(1)2006年8月10日,甲公司主动放弃了对A公司的债权100万元;
(2)2005年3月20日,甲公司将价值160万元的资产无偿转让给B公司;
(3)2006年6月9日,甲公司将价值1400万元的资产作价200万元转让给C公司,抵偿所欠C公司的货款;
(4)C公司于2007年3月22日从甲公司购货,又欠甲公司货款30万元;
(5)2005年10月13日,甲公司以虚拟欠D公司货款230万元的方式,向D公司转移资金230万元;
(6)2007年2月5日,甲公司与E公司签订合同,从E公司采购价值190万元的货物,截至破产申请受理日,货物尚在运输途中,甲公司也未支付货款;
(7)2007年3月1日,甲公司向F公司赊购货物310万元,款未付,4月17日F公司承诺,同意代丙公司归还所欠甲的货款150万元;
(8)截至破产申请受理日,甲公司共欠本公司董事、监事及经理共12人每人15个月的工资,合计144万元;该企业同期职工的平均月工资水平600元。
要求:根据以上资料,结合《破产法》的规定,分析回答下列问题:
1.哪些人可以对甲公司进行重整?乙当初对甲公司的出资至少为多少万元?
2.重整计划草案能否通过?
3.若对甲公司进行破产清算,则可行使撤销权、抵销权以及甲公司无效行为的财产金额分别为多少?
4.若按照破产法进行清偿,在清偿职工工资时,12位董事、监事及经理的工资应清偿为多少?
5.甲公司与E公司的合同应如何处理?
(二)甲、乙之间签订房屋和设备租赁合同,乙同时租入甲的厂房和设备,年租金100万元。合同在执行时:
1.乙方未经甲方同意,对租入的厂房进行改建,改变了房屋的结构,会影响到厂房的安全。甲方对此意见很大。
2.乙方租入的设备中,有一部分经甲同意,乙又转租给丙,丙在使用中保管不当,导致设备全部提前报废。甲方要求乙方赔偿,乙方认为自己转租是经过甲方同意的,应由甲方向丙方索赔,与乙方无关。
3.乙方租用甲方的仓库保管生产的产品,租金与厂房和设备的租金同时支付。甲方索要租金时,乙方认为合同未注明租金支付的期间,应到期后一次支付。
4.合同履行3年后,乙方仍未支付租金,甲方通知乙方,1年后解除仓库、厂房、设备等全部租赁合同。乙方认为合同中注明租赁期限为20年,甲方提出解除合同,属于违约,应承担违约和赔偿责任。
5.甲方对乙方提起诉讼,发现乙方属于个人独资企业,并注明乙方以家庭共有财产出资,个人独资企业的总资产只有40万元,总负债已达90万元,企业资产不足偿还债务。
要求:根据以上资料,并结合《合同法》、《个人独资企业法》的规定,回答下列问题:
1.乙方作为个人独资企业,没有独立法人资格,与甲方签订的厂房、设备及仓库租金合同是否有效?
2.乙方私自改建租入的厂房,甲方可以行使哪些权利?
3.乙方转租的设备发现毁损,责任由谁承担?
4.合同中未约定租金支付期限,应如何履行?
5.甲方提出解除合同是否正确?
6.乙方企业资产不足以偿还债务,应如何处理?
参考答案
一、单项选择题
1.【答案】B
【解析】能够引起经济法律关系消灭的经济法律事实包括事件和行为两类。事件又分为自然现象和社会现象。火灾属于自然现象。
2.【答案】D
【解析】《民法通则》规定,不满10周岁的未成年人属于无民事行为能力人。无民事行为能力人实施的民事行为是无效的。
3.【答案】C
【解析】个人独资企业的投资人在申请企业设立登记时明确以家庭共有财产作为个人出资的,应当依法以家庭共有财产对企业债务承担无限责任。
4.【答案】A
5.【答案】A
【解析】有限责任公司的股东分期缴付出资的,首次出资不得低于公司注册资本的20%,也不得低于法定注册资本的最低限额3万元。
6.【答案】C
【解析】上市公司1年内提供担保金额超过公司资产总额30%的,应当由股东大会作出决议,并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
7.【答案】B
【解析】发起人持有本公司的股份,自公司成立之日起1年内不得转让。
8.【答案】D
【解析】《合伙企业法》规定,国有企业、国有独资公司、上市公司以及公益性事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。
9.【答案】B
【解析】除合伙协议另有约定外,普通合伙人转变为有限合伙人,或者有限合伙人转变为普通合伙人,应当经全体合伙人一致同意。
10.【答案】C
【解析】合营企业的投资总额在3000万美元以上、3600万美元以下的,注册资本不得少于1200万美元。分期出资的,合营各方第一期出资不得低于各自认缴出资额的15%。即外方第一期至少出资=1200×60%×15%=108(万美元)。
11.【答案】D
【解析】外资企业中,外国投资者以工业产权、专有技术出资的,其作价金额不得超过外资企业注册资本的20%。
12.【答案】A
13.【答案】B
【解析】经人民法院许可,破产管理人有权实施涉及债务人土地、房屋等不动产权益,以及探矿权、采矿权、知识产权等财产权的转让。
14.【答案】B
【解析】破产财产不足以清偿破产费用的,人民法院应根据破产管理人的申请,裁定终结破产程序。
15.【答案】A
【解析】签发空头支票不以骗取财物为目的的,由中国人民银行处以票面金额5%但不低于1000元的罚款。
16.【答案】D
【解析】为股票发行出具审计报告等文件的专业机构和人员,在该股票承销期内和期满后6个月内,不得买卖该种股票。
17.【答案】C
【解析】背书连续是指在票据转让中,转让汇票的背书人与受让汇票的被背书人在汇票上的签章依次前后衔接。如果背书不连续的,付款人可以拒绝向持票人付款。
18.【答案】A
【解析】被撤销的合同与无效合同一样,自始没有法律约束力。
19.【答案】D
【解析】同一债权既有保证又有物的担保的,保证人对物的担保以外的债权承担保证责任;保证人为两人以上的,应约定各自的保证份额,否则彼此承担连带保证责任。
20.【答案】A
【解析】破产费用包括破产案件的诉讼费用,管理、变价和分配债务人财产的费用,管理人执行职务的费用、报酬和聘用工作人员的费用等。
21.【答案】D
【解析】执行政府定价的,在合同约定的交付期限内政府价格调整时,按照交付时的价格计价。逾期付款的,遇价格上涨时,按照新价格付款;价格下跌时,按原价格执行。
22.【答案】C
23.【答案】C
24.【答案】C
25.【答案】A
二、多项选择题
1.【答案】AD
【解析】法律行为形式有效要件中,书面形式优于口头形式,特殊书面形式优于一般书面形式。间歇性精神病人在没有发病期间的民事行为,符合法律条件的,认定为有效。
2.【答案】BD
3.【答案】BCD
【解析】审查董事会、监事会的工作报告属于一般决议。
4.【答案】ABCD
5.【答案】AD
【解析】股份有限公司连续180日以上单独或者合计持有公司1%以上股份的股东,可以书面请求董事会、监事会向人民法院提起诉讼。乙、丙两位股东单独持股均未达到1%的标准,所以B、C错误。
6.【答案】AC
【解析】个人独资企业清算时,企业资产不足以清偿企业债务的,只能用投资人个人名下的其他财产偿还。若以家庭共有财产作为个人财产出资的,才依法以家庭共有财产对企业债务承担无限责任。
7.【答案】BC
【解析】在律师事务所这种特殊的普通合伙企业中,合伙人在执业过程中因故意或重大过失造成合伙企业债务的,应当承担无限责任或无限连带责任,其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。因非故意或者重大过失引起的合伙企业债务,全体合伙人均承担无限连带责任。
8.【答案】BC
【解析】作为有限合伙人的自然人在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力的,其他合伙人不得因此要求其退伙;有限合伙人可以按合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额,但应当提前30日通知其他合伙人。
9.【答案】ACD
【解析】外国投资者并购境内企业设立外商投资企业,如果外方出资比例低于企业注册资本的25%的,投资者以现金出资的,应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清其余部分出资;投资者以实物、工业产权等出资的,应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月缴清其余部分出资。
10.【答案】ABD
11.【答案】ABC
【解析】降价销售鲜活产品可能属于正常降价,而非以明显不合理的低价出售产品,故不能行使撤销权。
12.【答案】ABCD
13.【答案】BCD
14.【答案】ABCD
15.【答案】AB
【解析】基金持有人不少于1000人;无年收益率的规定。
16.【答案】ABCD
【解析】A选项,投资者之间有股权控制关系;B选项,投资者受同一主体控制;C选项,投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员,同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员;D选项,持有投资者30%以上股份的自然人,其配偶与投资者持有同一上市公司股份。
17.【答案】ABD
【解析】背书人在票据上签章不符合规定的,签章无效,但不影响其前手符合规定签章的效力。
18.【答案】ACD
【解析】保证人属于票据保证的绝对必要记载事项。
19.【答案】AB
【解析】本票的基本当事人是出票人和收款人;本票无须承兑,是由出票人约定自己对持票人付款的票据。
20.【答案】AB
【解析】邀请招标方式,是招标采购单位依法从符合相应资格条件的供应商中随机邀请3家以上的供应商,并以投标邀请书的方式,邀请其参加投标的方式。符合下列情形之一的货物或者服务可以采用邀请投标方式采购:(1)具有特殊性,只能从有限范围的供应商处采购;(2)采用公开招标方式的费用占政府采购项目总价值的比例过大。
21.【答案】BD
【解析】供应商的询问和对其的答复既可以是书面的,也可以是口头的;质疑范围包括采购文件、采购过程和中标、成交结果三个方面。
22.【答案】CD
三、判断题
1.【答案】√
【解析】该项内容属于行政复议的范围,且属于选择性复议程序。
2.【答案】×
【解析】普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任,合伙人之间对债务承担的约定,对债权人无效。
3.【答案】√
【解析】公司发行债券累计余额不得超过公司净资产的40%。
4.【答案】×
【解析】国有独资公司的监事会必须有职工代表。职工代表出任的监事不少于公司监事的1/3,且由职工代表大会选举产生。
5.【答案】×
【解析】公司总经理由董事长提名,董事会决定聘任或解聘。
6.【答案】×
【解析】外国投资者并购境内企业设立外商投资企业,外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内支付全部对价。
7.【答案】×
【解析】应经财政税务机关审查批准。
8.【答案】√
【解析】在保证期间债务人企业破产的,保证人的保证责任不因债务人破产而免除。
9.【答案】×
【解析】破产企业在破产前所欠职工工资和基本养老保险优先于所欠职工失业保险清偿。
10.【答案】√
11.【答案】√
【解析】故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况,给对方造成损失的,当事人应承担缔约过失责任,赔偿受损害的当事人。
12.【答案】√
【解析】南方公司属于行使后履行抗辩权。
13.【答案】√
14.【答案】×
【解析】应依照规定采用询价方式采购。
15.【答案】×
【解析】对于企业违反国家规定,骗取财政资金的,可以处以被骗取资金10%以上、50%以下的罚款。
四、简答题
(一)【答案】
1.有限合伙人的资格不符合法律规定。根据《合伙企业法》规定,国有企业、国有独资公司、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不能成为普通合伙人。所以丁不能成为普通合伙人。
2.丙合伙人的出资方式不合法。《合伙企业法》规定,有限合伙人不得以劳务作价出资。
3.丁出资的作价方式不合法。国有资产对非国有公司或非国有经济实体投资,应该评估作价。
4.合伙企业名称不合法。《合伙企业法》规定,有限合伙企业名称中应有“有限合伙”字样,但不能使用“有限公司”字样。
5.协议第4条错误。有限合伙企业仅剩有限合伙人时,企业解散。
6.协议第5条错误。普通合伙人退伙时,应对其退伙前合伙企业的债务承担无限连带责任。
7.协议第6条错误。新入伙的有限合伙人对其入伙前合伙企业的债务,以其认缴的出资额为限承担责任。
(二)【答案】
1.召开会议时通知各位董事的时间不符合规定。召集董事会会议,应当于会议召开10日之前通知全体董事。但出席董事会的人数符合规定,会议亲自出席的董事人数为6人,不能亲自出席的A董事进行了书面委托,总数超过了13名董事的半数,符合股份有限公司董事会应由过半数董事出席的规定。
2.(1)董事会关于选举B董事担任本公司董事长的决议正确。股份有限公司的董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。本次出席会议的董事人数和通过决议的人数均符合这一规定。
(2)董事会关于发行公司债券的决议不符合规定。因为上市公司对发行公司债券作出决议的权限在股东大会,董事会只能根据公司股东大会的决议,拟定公司债券发行的方案,无权作出是否发行的决议。
拟发行公司债券的金额也不正确。因为公司累计发行债券不得超过公司净资产的40%,即不能超过1.48[(9.2-3)×40%-1]亿元。
(3)第4项决议错误。首先,是否收购本公司的股票,董事会只有权拟定方案,应由股东大会决议。其次,拟收购股份总额错误。公司为奖励本公司职工,可以收购本公司公开发行的股份,但最高不得超过发行总股份的5%,即不得超过2400万股。
3.公司法规定,公司合并的程序为:(1)签订合并协议;(2)编制资产负债表和财产清单;(3)作出合并决议;(4)通知债权人;(5)依法进行登记。
4.根据规定,上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。出席董事会会议的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东大会审议。所以,南方公司应将该事项提交股东大会审议。
(三)【答案】
1.付款人向A公司支付票据款项正确。票据背书转让时不得附有条件,所附条件不产生票据法律效力。
2.银行拒绝付C公司票据款项合法。将票据金额的一部分转让或者将汇票金额分别转让给两人以上的背书无效。
3.甲公司拒绝向丁公司支付款项正确。出票人在汇票上记载“不得转让”字样,该汇票不得转让。如果收款人或持票人将出票人作禁止背书的汇票转让的,该转让不发生票据法上的效力,出票人和承兑人对受让人不承担票据责任。
(四)【答案】
1.当事人甲、乙双方在合同中同时约定违约金、定金条款,但由于二者在目的、功能、性质等方面具有共性而不能并用。甲可以选择适用违约金或者定金条款。
若甲选择违约金条款,乙本应向甲支付违约金150万元(1000×15%),但约定的违约金低于造成的损失,甲可以请求法院予以增加到220万元。若甲选择定金条款,乙应该向甲双倍返还定金共180万元,但返还的定金不足以补偿给甲造成的损失,甲可以要求乙再差额支付赔偿金共40万元(220-180)。
2.(1)当事人一方违约后,对方应当采取适当措施防止损失的扩大,没有采取适当措施致使损失扩大的,不得就扩大的损失要求赔偿。所以甲扩大的损失部分无权要求乙赔偿;(2)剩余的220万元损失按第1问处理。
3.不合法。因为无论选择定金条款还是违约金条款,乙向甲返还的定金或支付的违约金都足以弥补甲的损失,故甲不能再要求乙支付赔偿金。
五、综合题
(一)【答案】
1.债务人(甲公司),或者出资额占债务人注册资本1/10以上的出资人,可以向法院申请重整。乙股东的出资应不低于甲公司注册资本的1/10,即不低于110万元。
2.重整计划草案不能通过。首先,只有当每组同意重整计划草案的债权人占本组债权人的比例过半数,且同意者所代表的债权额在本组债权总额的2/3以上时,该组才属于表决通过;其次,只有所有表决组都通过时,重整计划草案才为通过。本题中,第一表决组同意的债权人占本组债权人比例超过1/2(62/91),但同意者代表的债权额占总债权额的比例低于2/3(2700/5080)。所以第一表决组未通过重整计划草案。此时,无论其他表决组是否通过,重整计划均属未通过。
3.可行使撤销权的包括业务(1)、(3)两笔。行使撤销权可追回财产1500万元(100+1400),同时,行使撤销权后,C公司增加普通债权200万元。
抵销权金额为30万元,即C公司增加的200万元债权可以与业务(4)进行抵销,相互抵销债权债务30万元。
甲公司的业务(5)属于无效行为,可以追回转移的资金230万元。
4.在清偿职工工资时,破产企业的董事、监事和高级管理人员的工资应该按照该企业职工的平均工资水平计算。所以应清偿工资=600×12×15=108000(元)。
5.E公司可以取回在运输途中的标的物;但是,管理人可以支付全部价款,请求E公司交付标的物。
(二)【答案】
1.甲、乙双方的租赁合同有效。乙方虽然没有企业法人资格,但是独立的民事主体,可以以自己的名义对外签订合同,从事生产经营活动。
2.承租人经出租人同意,可以对租赁物进行改善,如未经出租人同意,出租人可以要求承租人恢复原状或者赔偿损失。所以,甲方作为出租人可以要求乙方恢复原状或赔偿损失。
3.责任由乙方承担。承租人经出租人同意,可以将租赁物转租给第三方,在这种情况下,第三方对租赁物造成损失的,承租人应当赔偿损失。
4.承租人应当按照约定的期限支付租金,对支付期限没有约定或者约定不明确的,双方应协议补充;不能达成补充协议的,按合同有关条款或交易习惯确定。仍然不能确定的,租期不满1年的,应在租赁期届满时支付;租期1年以上的,应当在每届满1年时支付,剩余期间不满1年的,应在租赁期间届满时支付。
5.正确。当事人对租赁期限没有约定或者约定不明确的,应补充协议;不能达成补充协议的,按合同有关条款或交易习惯确定。仍不能确定的,视为不定期租赁。出租人可以随时要求解除合同,但出租人解除合同应当在合理期限之前通知承租人。
6.乙方属于个人独资企业,投资人应对企业债务承担无限责任。乙方投资设立企业时,明确以家庭共有财产作为个人财产出资,应依法以乙方投资人的家庭共有财产对企业债务人承担无限责任。
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