摘要:
公允价值的应用是我国新企业会计准则的一大亮点。新企业会计准则规定,公允价值计量模式主要应用于投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、企业合并、金融工具确认和计量等方面,其显著特点就是保证会计信息的可靠性和相关性,强调适度谨慎地应用公允价值。
一、公允价值的计量属性
公允价值有着多种定义。我国《企业会计准则》对公允价值的定义是,在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额;国际会计准则委员会(IASC)将公允价值定义为,在公平交易中熟悉情况并自愿的各方之间交换一项资产或负债时所采用的金额;美国财务会计准则委员会(FASB)将公允价值定义为,资产或负债在熟悉情况、没有关联的自愿参与者的当前交易中进行交换的价格;金融工具国际联合工作组认为,公允价值是指在计量日由正常的商业考虑推动的,按照公平交易出售一项资产时,企业收到的或解除一项负债时应付出的价格的估计。
从各种定义可以概括出公允价值的基本特征:(1)交易双方平等、自愿、熟悉情况是构成公允价值的三大要件。(2)公允价值的本质是一种基于市场信息对资产或负债价值的认定。(3)形成公允价值的交易和交易双方,并不一定是特定的...
公允价值的应用是我国新企业会计准则的一大亮点。新企业会计准则规定,公允价值计量模式主要应用于投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、企业合并、金融工具确认和计量等方面,其显著特点就是保证会计信息的可靠性和相关性,强调适度谨慎地应用公允价值。
一、公允价值的计量属性
公允价值有着多种定义。我国《企业会计准则》对公允价值的定义是,在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额;国际会计准则委员会(IASC)将公允价值定义为,在公平交易中熟悉情况并自愿的各方之间交换一项资产或负债时所采用的金额;美国财务会计准则委员会(FASB)将公允价值定义为,资产或负债在熟悉情况、没有关联的自愿参与者的当前交易中进行交换的价格;金融工具国际联合工作组认为,公允价值是指在计量日由正常的商业考虑推动的,按照公平交易出售一项资产时,企业收到的或解除一项负债时应付出的价格的估计。
从各种定义可以概括出公允价值的基本特征:(1)交易双方平等、自愿、熟悉情况是构成公允价值的三大要件。(2)公允价值的本质是一种基于市场信息对资产或负债价值的认定。(3)形成公允价值的交易和交易双方,并不一定是特定的或现实的交易及交易双方,可以是假定的或虚拟的交易及交易双方。(4)公允价值的计量对象是全面的,不仅资产有公允价值,负债也同样具有公允价值。
由此可知,公允价值并非是一种独立的计量属性,它的概念实际上已“嵌入”了各种计量属性,使其成为一种复合(或综合)的计量属性并表现为多种形式,即现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量的现值等。
二、公允价值的应用程序
首先,判断是否满足公允价值计量的条件。新企业会计准则规定,交易性金融资产、可供出售金融资产强调以公允价值计量,投资性房地产、生物资产、通过非货币性交易换入的资产等则有成本和公允价值两种计量模式。不同的项目采用公允价值计量的具体条件有所不同,采用公允价值模式必须满足规定的条件,如投资性房地产采用公允价值模式需要满足的条件是房地产所在地要有活跃的房地产交易市场并能取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。目前,对投资性房地产采用公允价值模式的上市公司仅有中国银行、津滨发展等十几家企业。
其次,收集资料并选择恰当的方法确定公允价值时,应考虑公允价值的三个级次。第一,资产或负债等存在活跃市场的,其市场报价应当用公允价值,如交易性金融资产、可供出售金融资产即可采用报告日证券市场的收盘价作为确定公允价值的依据。第二,不存在活跃市场的,则参考熟悉情况的并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的交易价格确定公允价值,如非货币性交易换入资产的公允价值的确定。由于市价是独立于管理者的外部市场信息,其可核实性及真实性都可得到保证,因而也是相对可靠的。第三,不满足上述条件的,应当采用估值技术来确定公允价值,如可以通过估计企业的未来现金流量与其现金流量相适应的折现率,采用折现方法来确定商誉的公允价值。
三、公允价值计量模式对企业财务报表的影响
1、投资性房地产采用公允价值计量模式的,不计提折旧或摊销,资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值,公允价值与原账面价值之间的差额计入利润表。这一规定对拥有大量物业的房地产公司及丰富商业地产资源的商业类公司有较大的影响。根据目前我国地产情况来看,投资性房地产的账面价值远远低于其公允价值,一旦采用公允价值计量,拥有投资性房地产的这些上市公司将获得巨额的账面利润,并大大增加上市公司的净资产。但是,新会计准则对采用公允价值计量的投资性房地产有严格的前提条件,要想找到每一处房地产的活跃交易市场并确定其公允价值是比较困难的,因此,目前大多数的上市公司依然采用成本模式计量其拥有的投资性房地产。
2、当发生具有商业实质的非货币性资产交换时,企业按照公允价值确定换入资产的成本,而换出资产的公允价值与账面价值的差额确认为当期损益,实质上是确认了换出资产的出售或转让损益。这对进行重大资产置换的上市公司将产生较大影响,如果换出资产的公允价值显著高于其账面价值时,上市公司将在当期获得一笔可观的利润。
3、当发生债务重组时,债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额,确认为债务重组利得,计入当期损益;而转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额,确认为资产转让损益,也计入当期损益。债权人应对接受的非现金资产按其公允价值入账,重组债权的账面余额与接受的非现金资产的公允价值之间的差额,确认为债务重组损失,计入当期损益。新会计准则的这一规定为那些出现财务困境的上市公司(尤其是一些ST公司)摆脱困境、扭亏为盈提供了一个很好的机会。如,ST长控2007年第一季度的净利润为2.87亿元,其中有2.85亿元来自于营业外收入,这笔收益就是该公司与主要债权人达成债务和解,债权人豁免了其2.85亿元的债务所形成的债务重组收益。而投资者需要注意的是债务重组收益是一次性非经常性损益,不具有持续性,也不会带来现金流入。
4、无论是控股合并还是吸收合并,只要是属于非同一控制下的企业合并,购买方作为对价的非货币性资产,其购买日的公允价值与账面价值的差额都作为资产处置损益计入当期的利润表;确定的合并成本与所取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,视情况分别确认为商誉或是计入企业合并当期的损益。目前,许多上市公司为了扩大资产规模,增强公司的竞争力,进行了大量的收购和兼并,但对于属于非同一控制下的企业合并,如果购买方主要是以非现金资产形式完成的,而支付的非现金资产的公允价值大于其账面价值的,其差额将计入当期的利润表增加购买方的净利润。
5、在资产负债表日,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债采用公允价值计量,公允价值变动形成的利得或损失计入利润表中的“公允价值变动损益”;可供出售金融资产采用公允价值计量,公允价值变动形成的利得或损失,计入资产负债表中所有者权益项下的“资本公积”。目前,公允价值计量模式在上市公司中应用最普遍,对上市公司的影响也最大,如许多上市公司都有对其他上市公司的股权投资、债权投资、基金投资等,如果将其分类为交易性金融资产,其公允价值远高于当初的投资成本,就可以在账面上确认巨额收益;如果将其分类为可供出售金融资产,虽然利润表没有确认公允价值利得,但也会大大增加上市公司的股东权益。如,雅戈尔2006年年报披露的新旧会计准则差异调节表显示,该公司按新会计准则调整后的股东权益为73.3亿元,比原会计准则下的45.5亿元增加了28.2亿元,主要是因为将所持中信证券股权划分为可供出售金融资产,所持中信证券股权已流通部分的公允价值大于账面价值差额为31.8亿元(账面价值为2.13亿元),从而使雅戈尔的股东权益骤增。当然,金融资产的公允价值下跌时,也会使持有这些金融资产的上市公司产生损失。
总之,公允价值计量模式的选择将对上市公司的财务报表产生重大影响,也对公司的管理者提出了更高的要求。上市公司应建立、健全确定公允价值的内部控制制度,严格按照新会计准则的要求,谨慎适度地选用公允价值计量模式,并对公允价值的确定方法和确定过程进行充分披露,以提高会计信息的可靠性和相关性。
责任编辑 林燕