摘要:
波浪理论是艾略特50多年前发明的一种价格趋势分析工具,自问世后被广泛应用于世界各地的证券市场,成为投资分析理论中的经典。在诸多的证券分析理论中,波浪理论被认为是最为神秘,也最难掌握的。由于波浪理论独具预测功能,能够指导股价行进的路线和最终目标,而其鼻祖江恩用实战业绩充分证明了波浪理论是的确能够增加财富的工具,因而其魅力受到了广大投资者的一致认同。那么我们该怎样把握波浪理论的精髓,助股票实战一臂之力呢?
启示一:依据推动浪和调整浪的行情特征,合理布局股票
波浪理论可以用一句话来概括:即“八浪循环”。价格波动两个最基本型态是推动浪(上升5浪)和调整浪(下跌3浪)。推动浪一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪通常用A浪、B浪、C浪表示。第1浪是上升循环浪的开始,出现在空头市场跌势后的缩量反弹,多数人还没有摆脱熊市思维,小富既安就抛出廉价筹码;第2浪是下跌浪,由于多数人误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,悲观情绪又笼罩市场,但成交量不规则的放大,各类股票暗潮涌动,说明有人在暗中吃进廉价筹码;第3浪是最有爆发力的上升浪,持续时间长、上升幅度大,成交量大幅上升,绩优股领...
波浪理论是艾略特50多年前发明的一种价格趋势分析工具,自问世后被广泛应用于世界各地的证券市场,成为投资分析理论中的经典。在诸多的证券分析理论中,波浪理论被认为是最为神秘,也最难掌握的。由于波浪理论独具预测功能,能够指导股价行进的路线和最终目标,而其鼻祖江恩用实战业绩充分证明了波浪理论是的确能够增加财富的工具,因而其魅力受到了广大投资者的一致认同。那么我们该怎样把握波浪理论的精髓,助股票实战一臂之力呢?
启示一:依据推动浪和调整浪的行情特征,合理布局股票
波浪理论可以用一句话来概括:即“八浪循环”。价格波动两个最基本型态是推动浪(上升5浪)和调整浪(下跌3浪)。推动浪一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪通常用A浪、B浪、C浪表示。第1浪是上升循环浪的开始,出现在空头市场跌势后的缩量反弹,多数人还没有摆脱熊市思维,小富既安就抛出廉价筹码;第2浪是下跌浪,由于多数人误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,悲观情绪又笼罩市场,但成交量不规则的放大,各类股票暗潮涌动,说明有人在暗中吃进廉价筹码;第3浪是最有爆发力的上升浪,持续时间长、上升幅度大,成交量大幅上升,绩优股领涨大盘,股价涨势惊人,高昂情绪充满市场;第4浪是行情大幅劲升后的回调浪,市场情绪表现相当乐观;第5浪中垃圾股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于绩优蓝筹股,即投资人士常说的“鸡犬升天”,此期市场情绪依然乐观。在A浪调整中,市场大多数人认为此时仅为一个暂时的回档现象,上升行情尚未逆转,市场出现成交量放大与价格滞涨走势背离或技术指标上的背离的警告讯号,但此时市场仍较为乐观;在B浪反弹中很容易让投资者误以为是另一波段上升行情的涨势,形成“多头陷阱”,一般而言是多头的逃命线,许多人士往往在此惨遭套牢;在C浪中是跌势较为强劲,跌幅大,持续时间较长久,而且出现全面性下跌,投资者损失惨重。
启示二:股价是有趋势的,应顺势而为
以沪市指数为例:从1994年7月上证指数的325.89点,经历了7年的上升5浪推动,到2001年6月上证指数达到2245.44点,上升了1919.55点。从2001年7月的上证指数的2245.44点,经历了4年的3浪调整,到2005年6月上证指数达到998.23点,下跌了1247.21点。回调了上升幅度的64.9%。从2005年6月开始到目前,正步入下一循环周期的上升5浪的途中。
把握股票价格变化的关键是把握趋势,趋势是客观存在的——打开任何一幅股票的长期走势图,都能真切地感受到这一点;趋势也是稳定存在的——它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间;趋势的存在具有规律性——即我们有可能对其“事先”感知或在“事后”第一时间对其予以确认。但市场(的运动)是绝对的、波浪(理论)是相对的;不是市场遵循波浪(理论)而变化、而是波浪(理论)因市场变化而存在和发展。因此,投资者可以根据这些规律性的波动预测股价未来的走势,要充分认识到目前是一个循环周期上升途中,股价处于上升趋势中,应持股不动,在牛市中分享更大的投资收益,在股票买卖策略上要看清大势,顺势而为。
启示三:看大不看小,目光要长远
股价像海潮一样,有涨有落。首先,我们应把握大趋势,目光放长远,谋势而动,在复杂多变的股市中求得先机,获得更大的投资收益。其次,要顺势而为,涨时应看到回档,跌时应看到反弹。浪有大小,只要把握好大浪的趋势,布局好股票,就能扬帆远航。操作中应看大不看小,买卖的决定在大浪基础上得出,而买卖的操作应看小浪的形态,只有从周K线和月K线判断出是处于上升浪启动段的个股才是考虑的品种,再结合日K线强弱来判断最佳买点,这样可以降低成本,扩大收益。
启示四:用概率的眼光看波浪理论
波浪理论,一方面在时间概念上较为模糊,一个完整的涨跌循环,可长也可短,每个市场属性不同,需要的时间也不一样。另一方面,是对浪中浪的理解,波浪可以拉长,也可以缩短,但其基本型态永恒不变。由于波浪理论弹性较大,在数浪过程中,必须确立好大浪才能数对小浪,波浪理论家对此的看法也并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,也经常为此问题所困扰。但在股市中,没有一种技术分析理论是百分之百正确的,江恩本人运用波浪理论的实战操作成功率为80%,说明了波浪理论的预测高度只是一种可能性,起着股票操作的预警作用,而不能迷信。
大而言之,把握波浪中的大浪持有或减持股票,能使投资取得巨大收益或者避免较大的损失。小而言之,注重波浪中的小浪适当买进或卖出股票,能降低投资成本,取得短期收益。总之,在进行波浪分析或者实际操作时,都不能生吞活剥,生搬硬套。只有把握波浪理论精华——主流趋势,才能立于不败之地!
责任编辑 杨曼