摘要:
1、关注历史净值成长率。包括两个指标:一是选定特定期间比较同类型基金自期初至期末的净值涨跌幅;二是针对股票型基金,以股价指数某一段上升(或下跌)波段为基础,比较同类型基金在这段行情过程中的净值涨跌幅。尽管历史业绩并不代表未来盈利的可能,但有良好历史业绩的基金公司发行的产品,无疑在运作上有更多的优势,基金经理对于行情的掌握及选股方向也应有独到之处。
2、投资策略是否合理。基金的投资策略应符合长期投资的理念,投资人应避免持有那些注重短线投机以及投资范围狭窄的基金,基金经理应具有丰富的投资经验,这关系到基金管理人过往业绩的持续性。在境外,一般强调基金经理必须具有敏锐的投资见解以及五年以上的投资经验。
3、关注波动率。所有投资工具都具有风险,而且报酬率与风险程度往往成正比。因此,必须将基金的净值波动程度量化,以衡量基金的风险程度。标准差是最常用的指标。基金标准差是根据每日实际净值与平均净值的差价累计计算而来,标准差越大,表示基金净值波动程度越大,风险也越高。
4、基金公司整体业绩和长期业绩。在境外,过去三年业绩是基金评比最重要的一个评估期间,国际基金评鉴机构进行基金评比时,通常...
1、关注历史净值成长率。包括两个指标:一是选定特定期间比较同类型基金自期初至期末的净值涨跌幅;二是针对股票型基金,以股价指数某一段上升(或下跌)波段为基础,比较同类型基金在这段行情过程中的净值涨跌幅。尽管历史业绩并不代表未来盈利的可能,但有良好历史业绩的基金公司发行的产品,无疑在运作上有更多的优势,基金经理对于行情的掌握及选股方向也应有独到之处。
2、投资策略是否合理。基金的投资策略应符合长期投资的理念,投资人应避免持有那些注重短线投机以及投资范围狭窄的基金,基金经理应具有丰富的投资经验,这关系到基金管理人过往业绩的持续性。在境外,一般强调基金经理必须具有敏锐的投资见解以及五年以上的投资经验。
3、关注波动率。所有投资工具都具有风险,而且报酬率与风险程度往往成正比。因此,必须将基金的净值波动程度量化,以衡量基金的风险程度。标准差是最常用的指标。基金标准差是根据每日实际净值与平均净值的差价累计计算而来,标准差越大,表示基金净值波动程度越大,风险也越高。
4、基金公司整体业绩和长期业绩。在境外,过去三年业绩是基金评比最重要的一个评估期间,国际基金评鉴机构进行基金评比时,通常都会选择成立满三年的基金。由于国内基金业发展时间不长,可通过观察基金公司所有基金业绩来判断其产品的业绩趋势,一般来说,如果一家基金公司基金业绩参差不齐,投资就有一定的风险;如果公司所有产品业绩都比较优良而稳定,说明公司整体运作水平好。
(摘自《证券时报》)