摘要:
一、企业集团融资策略
1、短期融资策略。一般情况下,企业集团在短期内资金较为紧张时,需要做好三方面的工作:一是发行企业短期融资券。短期融资券利率较低,如果每年展期成功的话,就可以节约大量的资金成本。不过,这还要看投入项目的现金流与短期融资券归还期限的匹配情况。二是通过银行开展委托贷款业务,吸收企业集团员工或者社会上的个人闲散资金。企业集团以较高的利率与银行协商进行委托贷款业务,这项业务的特点是基本上不需要任何部门的审批,通过银行与公司员工等个人形成三方借款协议,对银行来说避免了贷款的风险,对公司来说解决了资金紧张的局面,对个人来说有了一条高收益的投资途径。银行的收益来自于手续费,责任和义务是帮助个人向公司催还贷款,如果操作成功的话,融资的时间将很快。目前来说,中国银行和建设银行均已开展了委托贷款业务。三是充分利用银行贷款。银行贷款是企业集团发展中不可或缺的资金渠道,企业集团应与各家银行进行协商,争取多从银行获得长期贷款。特别是要同银行形成战略合作关系,这样一种非常融洽的银企关系有利于企业集团的持续、快速、长远发展。
2、中长期融资策略。一是筹备各子公司公开上市事宜。对于企业...
一、企业集团融资策略
1、短期融资策略。一般情况下,企业集团在短期内资金较为紧张时,需要做好三方面的工作:一是发行企业短期融资券。短期融资券利率较低,如果每年展期成功的话,就可以节约大量的资金成本。不过,这还要看投入项目的现金流与短期融资券归还期限的匹配情况。二是通过银行开展委托贷款业务,吸收企业集团员工或者社会上的个人闲散资金。企业集团以较高的利率与银行协商进行委托贷款业务,这项业务的特点是基本上不需要任何部门的审批,通过银行与公司员工等个人形成三方借款协议,对银行来说避免了贷款的风险,对公司来说解决了资金紧张的局面,对个人来说有了一条高收益的投资途径。银行的收益来自于手续费,责任和义务是帮助个人向公司催还贷款,如果操作成功的话,融资的时间将很快。目前来说,中国银行和建设银行均已开展了委托贷款业务。三是充分利用银行贷款。银行贷款是企业集团发展中不可或缺的资金渠道,企业集团应与各家银行进行协商,争取多从银行获得长期贷款。特别是要同银行形成战略合作关系,这样一种非常融洽的银企关系有利于企业集团的持续、快速、长远发展。
2、中长期融资策略。一是筹备各子公司公开上市事宜。对于企业集团来说,公开上市是企业集团融资的重要渠道。企业集团在快速、稳健发展的时期内,没有一个稳定的资本市场为依托,发展速度将会受到严重制约。因此,企业集团可以选取旗下一个好的子公司包装上市,既可以解决企业集团快速发展过程中的融资难题,也有利于扩大企业集团的知名度。二是充分利用银行中长期项目贷款。一般来说,企业集团的发展项目非常多,好项目的运作成功将对企业集团总体战略框架的形成起到巨大作用。企业集团应针对这些项目,尽快办理各项审批手续,争取早日从银行获得项目贷款,早日开工。三是为发行长期公司债券做准备。企业集团应着手对公司债券的发行准备等工作进行详细研究,并对旗下的项目进行梳理,选择优秀的项目发行债券,可以在一定程度上缓解资金难题。
二、企业集团融资管理措施
1、建立企业集团融资管理体系。企业集团面临着新一轮的发展机遇和挑战,融资战略将在一定程度上对企业集团的快速发展起决定性作用。企业集团融资管理体系应该具备四大职能,包括制定融资战略、优化资本结构、制定最佳资本成本、匹配企业集团现金流与还款期间结构。
2、加强相关研究工作。一是加强企业集团融资战略的研究工作。在企业集团总体发展战略制定后,相关融资战略应及时跟上总体战略的要求,资金融通工作才能做到有的放矢、按部就班地进行,才能为总体战略的良好实施提供有力支撑。二是加强公开上市融资的可行性研究。企业集团应加强各子公司公开上市融资的可行性研究,从总体发展战略的角度出发,为子公司公开上市制定规划。三是进行融资创新方面的研究。应时刻关注市场中的金融创新产品并进行深入研究,根据企业集团的实际情况,有选择地设计融资结构,利用现有融资创新产品进行资金融通。
3、招聘和培养高端人才。目前企业集团在金融人才方面比较短缺,缺乏熟悉国内国际资本市场运作规律和适应集团财务管理体系的高端人才。因此,企业集团可以有针对性地招聘和培养相关人才,改善人力资源结构,以加强企业集团融资工作的力度。
责任编辑 刘莹