时间:2020-05-20 作者:王保平 (作者单位:中央财经大学会计学院)
[大]
[中]
[小]
摘要:
本文案例围绕小企业融资难这一主题,既没有选择众多失败者的“教训”,也没有探讨已经长大者的“经验”,而是循着初试成功的探索者“脚步”,因为他们的路依然很长,有鲜花,更有荆棘。我们分别从借款企业,担保机构和贷款银行的视角撷取一个样本,来描绘与审视其在小企业融资这一话题下的点点滴滴,期待能从中感悟真谛,探索小企业融资瓶颈的破解之道。文中涉及企业名称均为化名。
案例扫描
江南公司:思路广开财源进,难题化解企业兴
江南丝绸有限公司(化名)是一家地处浙北某市、专门从事蚕茧收购、烘干加工的私营企业,经过6年的拼搏,2005年公司年销售额达3800万元、资产达1000万元,已经成为该市蚕茧收购大户和省级农业龙头企业。前几年,每到春蚕收购季节,公司都面临资金短缺的困扰。公司老总张志清饱尝资金短缺之苦,深感“英雄气短,只为缺钱”。因为江南公司与多数蹒跚学步的小企业一样,财务账目乱、管理漏洞多、可抵押财产少,没有得力的会计人员,对会计报表、贷款要求、信用评级等也一窍不通,所以,很难从银行取得贷款。收购旺季时,资金短缺的煎熬曾经使公司三次面临无法运转的危险境地,甚至于上门讨还贷款的债主与上门催要货款的农...
本文案例围绕小企业融资难这一主题,既没有选择众多失败者的“教训”,也没有探讨已经长大者的“经验”,而是循着初试成功的探索者“脚步”,因为他们的路依然很长,有鲜花,更有荆棘。我们分别从借款企业,担保机构和贷款银行的视角撷取一个样本,来描绘与审视其在小企业融资这一话题下的点点滴滴,期待能从中感悟真谛,探索小企业融资瓶颈的破解之道。文中涉及企业名称均为化名。
案例扫描
江南公司:思路广开财源进,难题化解企业兴
江南丝绸有限公司(化名)是一家地处浙北某市、专门从事蚕茧收购、烘干加工的私营企业,经过6年的拼搏,2005年公司年销售额达3800万元、资产达1000万元,已经成为该市蚕茧收购大户和省级农业龙头企业。前几年,每到春蚕收购季节,公司都面临资金短缺的困扰。公司老总张志清饱尝资金短缺之苦,深感“英雄气短,只为缺钱”。因为江南公司与多数蹒跚学步的小企业一样,财务账目乱、管理漏洞多、可抵押财产少,没有得力的会计人员,对会计报表、贷款要求、信用评级等也一窍不通,所以,很难从银行取得贷款。收购旺季时,资金短缺的煎熬曾经使公司三次面临无法运转的危险境地,甚至于上门讨还贷款的债主与上门催要货款的农民齐聚江南公司,公司扩大规模已不可能,就是维持正常周转都困难重重。就在他为履行收购合同而试图把生活住房、夫人的嫁妆都变卖成资金时,当地政府通过明察暗访,深感该企业市场潜力不错,就出面协调并指定了一家担保单位,农业发展银行随即向江南公司提供了一项额度为140万元的贷款。尽管这项贷款对企业而言仍然是“杯水车薪”,但是江南公司按期归还后又得到了更多的贷款,“种子”贷款的效应逐渐显现,公司的步伐稳妥了许多。
冬去春来,2006年的春茧产销活动已悄然预热。不过,张志清往年这个季节时常紧锁的眉头终于舒展开了。因为公司在资金问题上已经有了四颗“定心丸”:一是有了当地政府通畅蚕茧产业化链条的配套措施。年初在政府协同下,江南公司就与附近两个蚕茧主产区的乡镇协商,并与两区6个乡镇34个村的7618户蚕农签订“蚕业订单”,江南公司将按照协议实行两次结价、以质返利的办法,既让利于农户,又相应缓解了资金集中支付的压力。同时,江南公司与市属四家缫丝厂签订了销售合同,实现了从农户生产,到公司收购,再到工厂加工的“农户+公司+工厂”的产业链,使公司上下游产业链畅通无阻,资金压力因购销结算方式的调整而适度减缓。二是有了通过担保取得银行贷款的通畅路子。农业发展银行许诺今年将在去年既有贷款规模200万元的基础上,酌情增加贷款额度。不仅如此,先后又有四家商业银行通过前期考察向江南公司伸出了“橄榄枝”,市中小企业担保公司亦同意给予本市四家银行贷款总额在500万元范围内的信用担保,且担保费率参照会员优惠费率的标准执行。三是省政府扶持政策的效应开始显现。在《小企业贷款风险补偿试行办法》出台后,先后有两家银行主动前来联系贷款业务,并将其列入符合政府优惠范围的小企业名单,将优先在信贷额度、结算要求、贷款利率等方面给予重点支持。当然,张志清手中还有一张底牌,就是在资金特别紧张时从典当行适当融资。去年公司就曾以五辆自备货车和自用房屋产权向典当公司临时融资180万元。典当行内部审查和操作手续特别快,从人员接触到资金到手仅用三天时间,这给江南公司开辟了一条快速的融资通道。今年,几家典当公司都先后上门招揽生意,并许诺比例可提高、手续更方便、操作更简便、费率更优惠。
伴随着江南公司的成长,与之打交道的金融机构逐渐多了起来,公司也学会了与金融机构“共赢”。融资线上的“摸爬滚打”证明了“资金之于企业,有如血液之于生命”。在“担保贷款为基础、财产抵押是辅助、个人信用不可少、其他渠道为补充”的格局下,江南公司进入了一种多方融资的良性循环,并步入持续发展的稳定经营态势。
光明担保:不当“花瓶”作“摇篮”,“风险”共担同成长
随着银行对小企业的理性亲近,各类为小企业贷款提供中介服务的担保公司也如雨后春笋般出现了。光明担保有限公司就是这样一家专业担保组织,其注册资本为2000万元,股东主要是当地的中小企业,主营业务就是向委托人获取商业贷款、发行债券、票据贴现等融资活动提供经济担保服务。
光明公司明确规定了公司股东出资与股东担保互不挂钩,公司实行独立运营、有偿服务和盈亏目标责任制,对股东与非股东实行公开透明的差别费率制度。担保公司运营三年来,已经先后为124家中小企业提供523笔、共计金额为29867万元的银行贷款担保业务,业务涉及到所有商业银行。由于风险控制较好,几年来,担保贷款累计代偿率仅为0.26%,实际损失率为0.04%,大大低于行业内的控制标准,较好地提升了当地银行业的金融生态环境。在给贷款银行和借款企业带来“双赢”局面的同时,光明公司自身也实现了数额可观的经营利润。
光明公司的成功之路在于:一是强化内部主体责任制度。内部始终保持着同一笔担保业务由同一职员负责到底的责任制度,从对借款企业的前期调查到反担保措施、与贷款银行的接触联系到后期督促归还等事关该笔借款的全套流程手续,均由一个人负责,对每一笔担保业务的盈亏也都核算到人,盈有提成,亏有赔补。二是积极开拓银行贷款网络。先后与当地各家商业银行协调,商定在不超过自身净资产一定幅度的范围内提供贷款担保业务,并在信贷机构的指导与协同下,积极做好贷款企业的配合工作。三是扎实培植企业厚实家底。深入了解贷款企业的运营情况、产销行情、经理资信、借贷信誉等相关情况,按照内部拟定的借款人分类(三类八级)管理办法,本着风险与收益锁定的原则,区别不同情况处理担保事项,并实施既定的担保收费制度,在稳健、理性的原则下,凸显信用担保“四两拨千斤”的效应。四是坚决控制自身风险边界。采取严密的反担保措施,全面锁定自身的经营风险,防范借款人因故意或过失不能偿还贷款本息而给保证人造成损失。
在光明公司的示范效应下,当地相继成立了多家专业担保公司,同时也提升了政府对担保业的公共服务意识。其中,对担保行业导入信用资质评价机制便是一个积极的举措。当地政府通过组织对担保机构连续三年的信用评级,为政府依法监管奠定了坚实的基础,也促进了担保行业的自律和同业合作,更为重要的是信用评级结果成为银保之间、银企之间合作的重要参考。
商业银行:着手于扶“小”,着眼于做“大”
面对广大小企业融资难的困境,银行也有自己的难处:一是四大国有商业银行收编基层网络,集中上收贷款权限;二是贷款重点投向大企业、大项目,从成本与效率角度考虑,小企业贷款形同“鸡肋”;三是贷款对象限定在AA级以上企业,这对小企业而言是无法跨越的“门槛”;四是实行贷款责任追究制,常常使信贷人员不敢轻易冒险向中小企业放贷。针对这些问题,是完全放弃这一广阔的市场,还是积极探索新的“双赢”出路,成为许多商业银行的艰难选择。
某地方商业银行却在细化市场后,主动把小企业定位为自己的重要目标市场。根据小企业在资金使用上需求小、要求急、周转快的特点,探索出了富有创新理念的小企业贷款思路,尤其是针对抵押物不足和难以获得信用担保的固有特征,探索出了相应的替代方式,既满足了银行经营管理中风险控制的要求,又适应了中小企业的现实情况。几年来的实践,证明其思路新颖、措施有效。他们的务实之道在于:一是转变贷款主体。由于小企业的经营者和所有者常常是同一主体,所以对企业贷款主体的考察实际就是对个人信贷主体的考察。对个人信贷侧重于考察顾客所掌管的资产、金融历史记录、收入流量和负债能力,掌握个人的品格、声望、学历水平等,使担保审查既符合银行要求,又易于操作。二是实施群体担保。小企业及其经营者往往存在着关系相对密切的族群关系和社区关系,由这些群体为小企业提供担保,能有效减少监督成本甚至交易成本。由于恶意逃债将由群体代位赔付,并将导致小企业及其经营者永远失去群体的支持,因此会极大促使小企业规避这种高昂的信贷成本。并且同一社区成员彼此之间熟悉信用状况,群体自然会谨慎选择担保对象,从而降低了银行的筛选成本。三是实施强制储蓄。为防范风险,金融机构要求其贷款申请者事前参加储蓄计划,定期存入一定现金,并且在贷款未清偿前,不得退出储蓄计划,这实际上是一种替代性的担保措施,在一定程度上也能起到督促还贷的作用。四是还贷激励措施。在借款者及时归还本息后会给予其一定的利息返还,作为按时还本付息的鼓励,这也有助于鼓励小企业的还贷行为,降低贷款风险。五是充分利用政策扶持体系。当小企业符合政策扶持要求,需要融资而担保物不足时,政策性金融机构会为其提供担保,以保障小企业得到商业性金融机构的融资。
经过三年来的摸索,该银行已经创出了一条主要依靠小企业经营者个人以合法有效资产作为抵押或由第三方担保的、用于从事合法生产经营活动的自然人贷款之路,且此类贷款成为所有贷款中质量最优的“放心贷款”。在此银行的资金扶持下,众多小企业主、私营企业股东、市场经营户都在经营规模、经济效益上取得了明显的进步,企业发展呈现出持续壮大和稳步发展的势头。
案例解读
截至2004年年底,我国中小企业已经超过360万家,占全国企业总数的99.6%,其创造价值占工业增加值的75%、GDP的59%,75%以上的城镇就业岗位是由中小企业提供的。毫无疑问,中小企业已经成为推动经济繁荣、创造就业岗位的生力军。但是,融资难却成为许多小企业难以跨越的瓶颈,上述案例中的江南公司、光明担保和地方商业银行,都有过对小企业融资问题的徘徊与挫折,但他们在实践中摸索着,在摸索中发现着,但愿这些摸索与发现,能够产生更为积极的效应,去引导我们破解小企业融资难题。
作为弱势群体的小企业,要在市场竞争的汪洋大海中得以生存,必须通过内部强化管理,外部顺应潮流,从理财制度、信息披露、信用机制等方面打好基础,为参与市场竞争创造必要的条件,尤其是要破除“小本经营,无债为安”的桎梏,规范内部理财活动,提高管理专业水平,遵循财务会计准则,认知银行运营规则,主动与金融机构打交道,利用银行业的丰富资源,借助外力发展企业。
政府需要借政策扶持的东风,营造和谐氛围。鉴于小企业在经济和社会发展中所具有的不可替代的作用,各级政府必须在小企业融资领域做好“雪中送炭”的扶持工作,促使小企业持续成长。政府应从宏观层面的公共财政政策、中观层面的财政补贴激励和微观层面的贴心服务方面,减缓银行对小企业贷款的担心与困难,实实在在地为小企业融资牵线引路、铺台搭桥,促进银企间的沟通了解,建立诚信、双赢的合作关系。
银行应借变革观念之道,培育服务主体。要积极倡导商业银行开拓针对小企业的信贷资金服务通道。正如人民银行条法司朱红指出,要建立符合市场经济要求的中小企业信贷供给主体,在大银行下设立小额信贷部或者小客户信贷部,发展当地法人的小金融机构,主要定位于中小企业市场。中国中小企业对外合作协调中心宋新力提出可以通过政府财政拨付、中小企业上缴税金的一部分和基金的收益来建立中小企业发展基金;同时适当调整商业银行贷款投向,提高对中小企业贷款比例,在资金结算、支付等方面优化对中小企业的服务。
中小企业贷款难,难就难在担保上,只有通过担保才能有效化解商业银行的贷款风险。因此,要在政府的全方位扶持下,建立市场导向下的担保机构,按照市场运行机制来组织和管理,并强化其自身的运营,促进担保机构健康、持续地发展,有效地化解银行贷款的担保之忧。
总之,破解小企业融资难需要企业运营中的市场魅力、银行多层面的资金实力和担保措施下的分担合力来营造三管齐下的格局。这种机制的完善,在于政府政策扶持和法律体系下的以市场导向为基础的商业化操作模式。惟有如此,每一主体方能找到自己的那片天空,小企业融资也才能化难为易。
责任编辑 刘莹
相关推荐
主办单位:中国财政杂志社
地址:中国北京海淀区万寿路西街甲11号院3号楼 邮编:100036 电话:010-88227114
京ICP备19047955号京公网安备 11010802030967号网络出版服务许可证:(署)网出证(京)字第317号