摘要:
纵观国内外企业绩效评价发展历程可以看出,国内外企业绩效评价方法在理论和实践上有了重大发展和进步。但从总体来看,国内现有评价体系对我国现代经济发展和企业管理有很多不适应性,国外现有的评价方法又难以直接用于我国当前企业管理实际。为此,笔者建议应在借鉴目前几种主流绩效评价方法的基础上,以经济增加值(EVA)的价值判断为导向;以杜邦分析体系(DuponSystem)的财务评价为核心;借鉴企业绩效评价体系定性与定量方法而相辅相成、互为补充;在平衡计分卡(BSC)思维模式基础上,构筑适应我国市场经济发展及企业管理要求、“五维一体”的新型企业绩效评价体系,以实现对企业绩效的全方位、多角度的综合判断。
一、树立以价值判断为导向的评价理念
实现企业价值最大化是绩效评价的根本宗旨。企业利用价值形式,充分运用会计生成的信息有效地筹集资本、调控资本运营、组织收益分配、调整与之有关的经济关系,是企业价值管理的主要内容。传统的业绩衡量指标如税后净利润、每股收益和净资产收益率等无法准确反映企业为股东创造的价值,而EVA作为一种度量全社会生产要素生产率的关键指标,反映了管理价值的所有方面,为我们提供了一个科学的、具有可操作...
纵观国内外企业绩效评价发展历程可以看出,国内外企业绩效评价方法在理论和实践上有了重大发展和进步。但从总体来看,国内现有评价体系对我国现代经济发展和企业管理有很多不适应性,国外现有的评价方法又难以直接用于我国当前企业管理实际。为此,笔者建议应在借鉴目前几种主流绩效评价方法的基础上,以经济增加值(EVA)的价值判断为导向;以杜邦分析体系(DuponSystem)的财务评价为核心;借鉴企业绩效评价体系定性与定量方法而相辅相成、互为补充;在平衡计分卡(BSC)思维模式基础上,构筑适应我国市场经济发展及企业管理要求、“五维一体”的新型企业绩效评价体系,以实现对企业绩效的全方位、多角度的综合判断。
一、树立以价值判断为导向的评价理念
实现企业价值最大化是绩效评价的根本宗旨。企业利用价值形式,充分运用会计生成的信息有效地筹集资本、调控资本运营、组织收益分配、调整与之有关的经济关系,是企业价值管理的主要内容。传统的业绩衡量指标如税后净利润、每股收益和净资产收益率等无法准确反映企业为股东创造的价值,而EVA作为一种度量全社会生产要素生产率的关键指标,反映了管理价值的所有方面,为我们提供了一个科学的、具有可操作性的评价指标。故而笔者认为,在构建企业绩效评价体系时应以EVA的价值判断为导向,在指标体系建设时将其放在重要位置,只有这样,企业价值最大化目标才会被更多的企业应用于财务管理实践。
二、坚持以财务效益为核心,运用并优化较为成熟的财务分析方法
杜邦分析系统是在考虑各财务比率内在联系的条件下,通过制定多种比率的综合财务分析体系来考察企业财务状况的一种分析方法,在分析财务效益及其形成过程方面具有独到之处。它揭示了企业筹资、投资和生产运营等方面的经营活动效率,尤其在结合多期财务资料进行分析后,不仅可以发现指标的变动原因和变动趋势,还为进一步采取措施指明了方向;同时,它采用可以获得的财务数据将企业的经营管理与企业的财务绩效直接联系起来,起到了一定的财务预警作用。因此,在构建企业绩效评价体系时,应该吸取杜邦财务分析系统的合理内核。
三、定量与定性相结合,制定规范的企业效绩评价方法
企业效绩评价是运用数量统计和运筹学方法,采用特定的指标体系,对照统一的评价标准,按照一定的程序,对企业在一定经营期间内的经营效益和经营者的业绩,做出客观、公正和准确的综合评判。企业效绩评价体系的建立,在推动我国评价工作的开展和评价理论研究等方面发挥了重要作用,为我国社会主义市场经济的建立提供了一套全新的政府间接管理国有企业的有效方法。但是,传统的绩效评价体系注重单纯的定量评价方法,缺乏对定性评价方法的综合考虑。随着市场竞争的日趋激烈,产品和服务更新换代的周期越来越短,定量评价所提供的信息已远远不能满足企业管理和绩效评价的需要。因此,现代企业的绩效评价体系应将定量与定性评价方法相结合。影响企业绩效的因素是多方面的,如经济体制以及与之相适应的企业管理体制,国家的有关法律法规及经济政策、企业所处的经济环境、经营管理者的素质、企业的组织结构形式、企业的文化与创新机制以及企业的财务政策和财务管理水平等。所有这些影响因素,在构建企业绩效评价体系时都应充分考虑,发挥定性和定量两类指标的各自优势。
四、构建多维度企业绩效评价系统,实现企业绩效的全方位、多角度、综合判断
企业绩效是多因素、多层次、多角度共同作用的结果,具有多重性和复杂性等特征,因此,使用多个单项指标和平面化分析方法已不能满足综合、全面评价企业绩效的需要,应探索建立以所有者、债权人、员工、政府、社会五个方面价值最大化企业绩效评价模式,建立多维度、平衡式的企业绩效评价系统。为此,可借鉴平衡计分卡绩效评价体系的思维方式,基于利益相关者角度,建立新型企业绩效评价系统。
1、企业绩效评价体系的首要特色是全方位的考核。应将企业所有者、债权人、员工、政府、社会作为全面评价企业绩效的五个维度,初步构筑企业评价体系的综合平衡框架,即围绕企业价值最大化这个核心,确立以所有者(股东)价值最大化为主导,以债权人利益保障和员工权益保障为依托,以政府公共收益保障和企业社会贡献为基础的“五维一体”企业绩效价值理论体系。在这个平衡框架系统中,五个利益主体的目标实现与企业实际绩效水平是相互促进、相互依赖的,只有五个主体的利益都得到应有的实现,整个企业的价值表现才是最佳状态。
首先是一个核心评价理念的确定,即围绕企业价值最大化的中心。在考虑企业总体价值最大化的基础上,将五个维度的目标、指标以及方案有机地结合在一起,形成一个立体、综合的战略管理与实施体系,为企业的战略服务,以创造企业的竞争优势。其次,使企业各级管理者与管理对象进行有效沟通。通过自上而下对企业绩效考核指标的理解和认同,全面的企业绩效评价体系应该能使企业各个部门和各个岗位的目标达成一致,共同为企业战略服务。第三,全面的企业绩效评价体系在某种程度上为企业提供了一种规范化的管理制度。因为对企业的全面考核,必将会调动起企业内部所有因素与资源,让他们在工作计划、工作过程、工作的管理与战略实施方面与企业的长远发展战略统一起来,促进企业内部的良好运转。
2、企业绩效评价体系要求对企业进行多角度的考核。一个全面的企业绩效评价体系必将用来表示这些多样的、相互联系的、在生产能力和生产技术革新的竞争环境中必须达到的指标,并把经营前景、经营方针转化成易于理解的语言,从全公司的利益出发,综合衡量企业的业绩。对于评价体系的五个维度应赋予体现其价值目标的具体内容:(1)财务指标。财务效益是绩效的核心,财务指标具有较高的可计量性,直接和企业长期目标相衔接,能反映出公司的策略、业绩对净利润的提高是否有帮助,所以企业的长期目标几乎总是财务性的。(2)生产经营指标。保持和增加这部分指标对企业竞争优势的获取和保持非常重要,它不仅从观念上促进企业内部各个层次重视生产经营,而且应该作为贯彻企业竞争战略的具体方式。(3)管理创新指标,包括创新、经营以及售后服务,要从企业长期发展的角度出发,生产全新的产品并提供越来越为客户满意的服务。创新是探寻和满足客户新需求的过程,而售后服务增加了客户对产品和服务的使用价值,是价值创造的继续和增长。(4)发展潜力指标。为了弥补现有生产能力和现实突破性业绩所要求的生产能力的差距,企业必须实施战略经营,培植后续产业,培养人才,提高信息系统效率,科学合理组织企业工作程序。
3、企业绩效评价体系是综合多方面因素的结果。在我国目前的市场条件下,对企业价值的理解不能仅仅限于国有资产价值的最大化,还应该考虑其他方面的因素。首先,职工自身价值和企业价值直接相关,应该是企业价值的一部分;其次,信贷资金在我国企业资金供给来源中占了最大的比例,特别是“拨改贷”之后,银行成为企业最大的债权人,在企业价值创造中银行是一个不能忽略的主体之一。所以在新的企业绩效评价体系中,企业经营目标是包括股东、职工、银行以及政府和社会在内的多方面相关利益者利益的平衡。
(作者系财政部企业司副司长)
责任编辑 闫秀丽