时间:2020-05-19 作者:曾晓东 徐朝科 (作者单位:世界银行四川大学)
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摘要:
近年来,安然、安达信、世通、强生,一个个”财富500强”里的行业巨擎,相继卷入财务丑闻中,有的甚至因财务问题而轰然倒塌。为什么在美国这样一个号称世界最完善的金融财务制约机制中,财务丑闻竟然会像瘟疫一样蔓延?研究美国的财务欺诈案件,有助于我国财务审计制度的完善,促进我国资本市场的可持续发展。
一、美国应对财务欺诈的措施
(一)行业自律机构的建议
1、《关于改进上市公司治理准则的建议书》2002年6月6日纽约证券交易所公布新的《关于改进上市公司治理准则的建议书》,在原有的治理机制之上,加强了对可能存在漏洞的方面的治理。比如,保留了原有的独立董事制度,但强调了独立董事的实质性独立,包括独立董事的任职范围和收入来源等;增强了对股票期权的约束,股东在授予管理层股票期权方面具有决定权,以避免期权的滥用。
2、《审计准则第99号——财务报表审计中对欺诈的关注》
2002年10月15日,美国注册会计师协会(AICPA)在综合理论界、实务界众多建议的基础上,发布了《审计准则第99号——财务报表审...
近年来,安然、安达信、世通、强生,一个个”财富500强”里的行业巨擎,相继卷入财务丑闻中,有的甚至因财务问题而轰然倒塌。为什么在美国这样一个号称世界最完善的金融财务制约机制中,财务丑闻竟然会像瘟疫一样蔓延?研究美国的财务欺诈案件,有助于我国财务审计制度的完善,促进我国资本市场的可持续发展。
一、美国应对财务欺诈的措施
(一)行业自律机构的建议
1、《关于改进上市公司治理准则的建议书》2002年6月6日纽约证券交易所公布新的《关于改进上市公司治理准则的建议书》,在原有的治理机制之上,加强了对可能存在漏洞的方面的治理。比如,保留了原有的独立董事制度,但强调了独立董事的实质性独立,包括独立董事的任职范围和收入来源等;增强了对股票期权的约束,股东在授予管理层股票期权方面具有决定权,以避免期权的滥用。
2、《审计准则第99号——财务报表审计中对欺诈的关注》
2002年10月15日,美国注册会计师协会(AICPA)在综合理论界、实务界众多建议的基础上,发布了《审计准则第99号——财务报表审计中对欺诈的关注》,规定审计人员在每个审计项目中都应保持职业谨慎,而且不能假定企业管理层是诚实的;在每次审计中都要执行管理层是否违反内部控制的测试程序,并把欺诈问题作为审计人员首要考虑的问题。
3、行业从业资格考试
美国注册会计师(CPA)、注册内部审计师(CIA)、特许金融分析师(CFA)等行业从业人员资格考试中也强化了有关职业道德方面的内容。考试内容强化了对从业人员在工作中独立性的要求,对一些模棱两可的职业道德内容加以明确,加大了对行业违反职业道德和有关财务审计规则行为的处理惩罚力度。行业机构同时建议增加继续教育的要求,使从业人员得到不断提升的职业道德培训。
(二)立法当局的对策
2002年7月30日,美国总统布什在白宫签署了《萨班斯—奥克斯利法案》(Sarbanes—Oxley Act,SOA),以回应公司丑闻和恢复公众对股市的信心。此次改革使打击公司欺诈活动、加强对财会业实行监管的措施变成了法律。这是继20世纪30年代联邦证券法颁布以来最大的变革。上市公司会计监督委员会的成立,标志着美国政府介入注册会计师行业的监督管理。在继续强调市场自律的前提下,一个独立的政府监管机构的强制性监督的存在,使得注册会计师行业的监管体系更为完善。咨询业务的剥离也使得审计业务的独立性加强,有效地保证财务信息的真实性。同时,对财务欺诈和审计舞弊的打击力度大大增强,加大了违规成本,增强了法律的威慑力。
但是,美国这次大范围的改革执行成本过高。无论是政府执法当局、中介机构,还是上市公司,都需要付出大量的时间和财力来保证新法案新准则的执行。上市公司平均比上一年多支付220万美元的审计费用,对平均收入为50亿美元的公司来说,仅遵守SOA404章一项规定的平均成本即达436万美元。美国企业非常忧虑,相对那些监管不那么苛刻的公司,尤其是亚洲的企业,他们正面临丧失竞争优势的危险。在2003年夏季接受调查的美国跨国公司首席财务官中,有60%的人认为公司治理改革矫枉过正。SOA通过之后,在美国新上市的外国公司大幅度减少。许多已经在美国上市的外国公司,都希望摆脱由于该法案的要求带来的财政负担,因为这些要求使它们在美国上市的成本几乎翻了一番。连SEC主席威廉·唐纳森也表示忧虑,称这一波改革浪潮正在扼杀企业的风险承受力。
因此,对美国应对财务欺诈的这一系列措施的实施效果及其对美国证券市场的影响,还有待进一步的观察、研究和评判。
二、我国已有的应对财务欺诈的措施
1、《中国注册会计师职业道德规范指导意见》的规定
2002年6月,中国注册会计师协会发布了《中国注册会计师职业道德规范指导意见》,对于注册会计师和事务所的独立性、专业胜任能力、保密、收费与佣金、接任前任注册会计师的审计业务、广告、业务招揽和宣传等方面做出规定。这表明我国的注册会计师行业已经意识到,诚信是其生存之本,追求诚信已成为其自觉行为。
2、《审计技术提示第1号——财务欺诈风险》的规定
2002年7月,中国注册会计师协会发布了《审计技术提示第1号——财务欺诈风险》。这份技术提示总结了9大类54种可能导致公司进行财务欺诈或表明公司存在财务欺诈风险的因素,特别强调了注册会计师在执行公司会计报表审计业务时,应当从这些因素出发,保持应有的职业谨慎,充分关注各种财务欺诈及其风险的存在。该规定表明中国的注册会计师执业标准正积极向国际水准靠拢。
3、修订后的《公司法》的相关规定
《公司法》由十届全国人大常委会第十八次会议于2005年10月27日修订通过。在“股份有限公司的设立和组织机构“一章中,设立专节“上市公司组织机构的特别规定”,对独立董事、董事会秘书和关联交易等做出规定,突出了董事会集体决策作用,强化了对董事长的制约,同时细化了董事会会议制度和工作程序。此外,为了减少管理层与股东之间的信息不对称,还规定股东可以要求查阅公司会计账簿,以了解公司运营的实际情况,为保护股东利益提供了基础和前提。
4、修订后的《审计法》
现行审计法实施11年来首度进行了修订。修订后的《审计法》于2006年2月28日经十届全国人大常委会第二十次会议审议通过,自2006年6月1日起施行。在保持现行法律框架基本不变的基础上,此次主要从健全审计监督机制、完善审计监督职责、加强审计监督手段、规范审计行为四个方面进行了修改。规定:“审计机关依据有关财政收支、财务收支的法律、法规和国家其他有关规定进行审计评价,在法定职权范围内作出审计决定。”由此明确了审计机关进行审计评价和处理、处罚的依据,确立了审计机关的执法主体资格。为保障审计监督的独立性和真实性,还规定:“地方各级审计机关负责人的任免,应当事先征求上一级审计机关的意见。”
5、新的会计、审计准则
今年2月,财政部发布了39项企业会计准则和48项审计准则。这标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的企业会计准则体系和注册会计师审计准则体系正式建立。
三、美国财务欺诈研究对我国的启示
(一)企业:审慎借鉴美国式公司治理结构,制定可持续发展的企业战略
1、对美国公司CEO制度的反思
美国公司的CEO制度实质上是一种集权思想的反映,在公司快速成长的时期,加强集权的确可以起到提高组织效率、强化执行力的作用。但是当权力过于集中在CEO一个人身上,导致董事会制度失效时,大权独揽的CEO很可能为了一己之私把企业引向危险的境地。美国开放的公司结构,分散的股权,强管理者、弱所有者这样的制度,并非那么完美,我国企业在完善公司治理结构时,应该从审慎的角度出发,也适当借鉴欧洲国家或日本注重家庭传统、强调股东控制和社区关系的公司治理结构。
2、审慎引入股票期权激励机制
20世纪90年代,股票期权激励机制开始在美国盛行。由于股票期权不仅能有效地将企业经理人的长期利益与股东的长期利益紧密地联系起来,还因为赠予成本较低,使得股票期权确实有效地激励了企业经理人主动控制风险,促进股价上涨,从而保证了广大股东的利益。但是正如著名投资大亨巴菲特所指出的:“股票期权的滥用问题非常严重,把管理层利益和股东的利益挂钩形成的机制,经常演变成把股东利益挂在管理层利益的下面。“因此,股票期权激励机制并非尽善尽美,在我国企业制度改革中,必须审慎引入,防止利益机制失衡,甚至出现所有者与代理者利益倒挂的情况。
3、建立科学的企业发展观
企业的目标是利润最大化,但是应该摒弃那种玩弄财务指标、依靠“金融游戏”甚至财务欺诈虚增利润的错误观念。企业是商品市场的主体,必须从产业逻辑出发,依靠实实在在的产业增长,提高经营业绩。企业必须建立起科学的发展观,追求一种和谐的增长,不能一味地追求速度,大肆通过并购快速扩张,而忽视资金供应与结构不协调、组织结构迅速膨胀、员工队伍极力扩充、管理与技能短缺和流程与制度不配套等问题。
4、制定可持续发展的企业战略
从科学的发展观出发,企业必须调整理财方向,制定可持续发展的企业战略。企业应该追求长期利润和平均利润,把建立起真正的百年品牌作为目标,通过强调稳健经营,加强风险控制,关注现金流量,建立战略利润核算的财务报告制度,使财务目标与战略目标相一致,达到控制企业经营管理的目的,不断提高企业核心竞争能力,走出一条稳健的自我发展壮大之路。
(二)行业协会:加强行业准则教育,完善行业管理办法
1、普及和加强审计准则和职业道德教育
面对我国会计审计人员总体素质不高的现状,行业协会必须充分发挥教育培训作用,以多种形式和手段普及和加强审计准则和职业道德教育,使从业人员及时学习和掌握新的法规、准则,树立正确的行业理念,全面提升职业道德。
2、建立和完善行业从业人员资格管理和惩处办法
通过提高注册会计师考试报名条件和改革现行的考试制度,提高会计审计行业的准入门槛。比如借鉴日本经验,将注册会计师考试改革为助理注册会计师和注册会计师两级考试,规定连续两年以上参加年检的助理注册会计师才可以报名参加注册会计师考试。要增加注册会计师后续教育考试,考试不合格的暂停执业;补考不合格的,取消执业资格。对于违规违法的从业人员,要加大惩处力度。把注册会计师的职业道德建设纳入制度化、法制化的管理轨道,确保监督与制裁机制的良性运作。
(三)政府监管:完善法规准则,加大监管力度
1、健全完善法律法规和行业准则
我国现行法律法规中,《会计法》、《审计法》、《证券法》、《公司法》、《刑法》等对会计舞弊欺诈行为做了处罚规定。并且,相关法律法规也适时进行了修订,如:新《公司法》、《审计法》的修订出台。我国目前的法律法规和行业准则还缺乏前瞻性和指导性,因此,立法者应该将可能出现的问题事先纳入考虑范畴,增强预见性、系统性,从而也可以在一定程度上保证法律法规和行业准则的稳定性,减少执行的难度。
2、加大监管力度
从某种程度上来说,执法不严、有法不依所造成的影响甚至比无法可依更为严重,因为这会带来很坏的示范效应,使法律法规沦为一纸空文。所以,执法人员一定要加大监管力度,惩前毖后,防患于未然。要健全社会监管体系,提高监管质量。把关键的决策与管理者作为重点监管对象,加强事前控制,提高监管水平。要重视培育监管队伍和监管理念,既不应夸大独立审计的监管作用,也不应将上市公司因舞弊而倒闭的全部责任归于注册会计师。要突出国家审计机关的“再审计”功能,使其成为注册会计师、事务所的“督察”。
3、促进部门之间的合理分工与协作
在政府职能部门向服务型机构转型的过程中,要协调好行业协会、会计师事务所和其他中介机构以及企业之间的关系,为公司治理创造一个良好的生态环境。此外,要理顺行业协会和财政部、证监会等部门在注册会计师行业监管中的职能与分工,建立起分工合理、监管全面的行业监督体系。要将行业自律、法律制约与政府干预有机地结合起来,分工合作、各司其职。
责任编辑 孙蕊
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