摘要:
当集团内一公司通过外部主体购入集团内另一公司的债券时,从合并主体的角度看,这一投资行为对相关债券构成了推定赎回,一般情况下,债券的推定赎回会产生推定损益。关于与产生推定损益的集团内部债券交易相关的合并抵销分录,传统的做法理解起来有一定难度,本文拟对其重构。重构后的合并抵销分录坚持对期初已实现未确认的现值差异及本期已确认现值差异分两笔分录处理的原则,可提升相关抵销分录的可理解性。
一、“推定损益”的再阐释
推定损益实为一种现值差异、投资价值差异。假定投资者要求的回报率等于市场利率,如果集团内部相关个体从外部主体买入集团内部债券那一天的市场利率不等于该债券发行日的市场利率,则投资方所需支付的现金或其他对价就会与发行债券方应付债券科目账面价值的对应份额产生差值,该差值即所谓的推定损益。从合并主体的角度看,它是一种已实现应确认损益,但未在相关合并个体的账上一次性予以确认。购买日后,集团内相关个体使用各自要求的回报率(实际利率摊销法下)确认相关期间的利息费用及利息收入。这样,以前未确认的推定损益会在以后期间以利息费用与利息收入的差额的形式于相关个体账上得到逐步确认。随着债券到期日的...
当集团内一公司通过外部主体购入集团内另一公司的债券时,从合并主体的角度看,这一投资行为对相关债券构成了推定赎回,一般情况下,债券的推定赎回会产生推定损益。关于与产生推定损益的集团内部债券交易相关的合并抵销分录,传统的做法理解起来有一定难度,本文拟对其重构。重构后的合并抵销分录坚持对期初已实现未确认的现值差异及本期已确认现值差异分两笔分录处理的原则,可提升相关抵销分录的可理解性。
一、“推定损益”的再阐释
推定损益实为一种现值差异、投资价值差异。假定投资者要求的回报率等于市场利率,如果集团内部相关个体从外部主体买入集团内部债券那一天的市场利率不等于该债券发行日的市场利率,则投资方所需支付的现金或其他对价就会与发行债券方应付债券科目账面价值的对应份额产生差值,该差值即所谓的推定损益。从合并主体的角度看,它是一种已实现应确认损益,但未在相关合并个体的账上一次性予以确认。购买日后,集团内相关个体使用各自要求的回报率(实际利率摊销法下)确认相关期间的利息费用及利息收入。这样,以前未确认的推定损益会在以后期间以利息费用与利息收入的差额的形式于相关个体账上得到逐步确认。随着债券到期日的日益临近,以现值差异为实质的已实现未确认推定损益的余额也日趋变小,直至债券到期时为零。
二、传统合并抵销分录的重构
为了突出重点与说明问题,假定合并主体采用“代理理论”处理推定损益,相关个体以直线法摊销债券溢、折价,母公司采用(完全)权益法核算其对子公司的投资。示例说明如下:
例:母公司甲以56000元购买子公司乙70%的有表决权股份,购买日乙公司账面所有者权益由股本50000元及留存收益30000元组成,并且乙公司当日资产、负债账面价值等于其公允价值。2004年1月1日,甲公司有一批发行在外债券,面值100000元,票面利率10%,未摊销溢价1000元;2004年1月1日乙公司从债券市场上第三方主体以9,500元购入甲公司面值为10000元的已发行债券。乙公司的这一购买行为导致10%的甲公司发行在外债券的推定赎回。购买时点2004年1月1日的债券推定赎回利得计算如下:
购入债券的账面价值[(100000+1000)×10%]10100
购买价格 9500
债券赎回利得 600
2004年甲公司在其账上摊销债券溢价,而乙公司在其账上摊销债券投资的折价。假设债券利息于每年6月31日和12月31日各支付一次,债券于2009年1月1日到期。两家公司
2004年12月31 日,与该债券相关的账面余额如下:
甲公司 乙公司
应付债券—债券面值 100000长期投资—甲公司债券9600
应付债券—债券溢价 800 利息收入 1100
利息费用 9800
2005年12月31日,与该债券相关的账面余额如下:
甲公司 乙公司
应付债券一债券面值 100000 长期投资—甲公司债券 9700
应付债券—债券溢价 600 利息收入 1100
利息费用 9800
相关合并抵销分录的重构如下
1、2004年,债券购买当期
(1)传统的合并抵销分录
借:应付债券——债券面值 10000
——债券溢价 80
贷:长期投资——甲公司债券 9600
债券赎回利得 480
借:利息收入 1100
贷:利息费用 980
债券赎回利得 120
(2)重构后的合并抵销分录
对与推定赎回债券相关的对应而性质相反的“应付债券”、“长期投资”二科目(即相互往来账户,如合并抵销分录中内部应收应付科目)期初余额予以抵销,二者的差额确认为“债券赎回利得”。分录如下:
借:应付债券——债券面值 10000
——债券溢价 100
贷:长期投资——甲公司债券 9500
债券赎回利得 600
对推定赎回债券对应的已在相关主体账上本期确认的与利息费用、利息收入相关的分录予以转回。分录如下:
借:利息收入 1100
贷:利息费用 980
应付债券——债券溢价 20
长期投资——甲公司债券 100
经过合并抵销处理,推定赎回债券期末的现值差异为480元。
2、2005年,债券购买后的下一期
(1)传统的合并抵销分录
借:利息收入 1100
应付债券——债券面值 10000
——债券溢价 60
贷:利息费用 980
长期投资——甲公司债券 9700
——乙公司股权 480
(2)重构后的合并抵销分录
对与推定赎回债券相关的对应而性质相反的“应付债券”、“长期投资”二科目期初余额予以抵销,二者的差额调整“长期投资—乙公司股权”。分录如下:
借:应付债券——债券面值 10000
——债券溢价 80
贷:长期投资——甲公司债券 9600
——乙公司股权 480
“长期投资——乙公司股权”在权益法下,因为针对已赎回债券上期期末的赎回利得480元,母公司甲账上已相应调增了“长期投资——乙公司股权”科目余额,而子公司乙净资产余额并无相应增加,所以,本期合并抵销分录应调减“长期投资——乙公司股权”相同金额,以使“长期投资——乙公司股权”期初余额等于母公司在子公司期初净资产中所享有的对应份额。如果母公司采用非完全权益法核算对子公司的投资,则此处应贷记“年初未分配利润——母公司甲”480元。
对推定赎回债券对应的已在相关主体账上本期确认的与利息费用、利息收入相关的分录予以转回。分录如下:
借:利息收入 1100
贷:利息费用 980
应付债券——债券溢价 20
长期投资——甲公司债券 100
经过合并抵销处理,推定赎回债券本期期末的现值差异等于期初现值差异减去本期确认的相关利息收入与利息费用的差额,为360元。
责任编辑 张智广