摘要:
早期的存货周转分析指标(分析期存货销售成本/分析期存货平均余额),是以物流为基础的。但在市场经济条件下,由于物流与资金流的不同步,使得以物流为基础的存货周转率指标,不能反映存货资金的周转情况。以物流为基础的存货周转率公式分母中的存货平均余额是根据存货账面余额计算而得,但账面存货是否付款、销售存货是否收款是不清楚的,因此,存货余额的数据只反映存货实体的静态情况,不一定反映存货实际占用资金的情况;分子中的存货销售成本是权责发生制的核算结果,只反映存货实体的动态(销售发出)情况,不一定反映销售存货收回资金的情况。企业进行存货周转率指标分析,是为了从财务角度了解资金的效率情况,而不仅仅是存货实体的周转情况。所以,笔者认为,有必要将以物流为基础的存货周转率指标改为以资金流为基础的存货周转率指标。
以资金流为基础的存货资金周转率指标应反映存货从采购付款(即资金初始占用)到销售收款(即占用资金收回)全过程所需要的时间或速度:采购环节要考虑预付账款和应付账款问题;销售环节要考虑预收账款和应收账款问题。将这些与存货资金流有关的问题与存货物流的问题结合起来,可以在以物流为基础的存货周转率指标计算平...
早期的存货周转分析指标(分析期存货销售成本/分析期存货平均余额),是以物流为基础的。但在市场经济条件下,由于物流与资金流的不同步,使得以物流为基础的存货周转率指标,不能反映存货资金的周转情况。以物流为基础的存货周转率公式分母中的存货平均余额是根据存货账面余额计算而得,但账面存货是否付款、销售存货是否收款是不清楚的,因此,存货余额的数据只反映存货实体的静态情况,不一定反映存货实际占用资金的情况;分子中的存货销售成本是权责发生制的核算结果,只反映存货实体的动态(销售发出)情况,不一定反映销售存货收回资金的情况。企业进行存货周转率指标分析,是为了从财务角度了解资金的效率情况,而不仅仅是存货实体的周转情况。所以,笔者认为,有必要将以物流为基础的存货周转率指标改为以资金流为基础的存货周转率指标。
以资金流为基础的存货资金周转率指标应反映存货从采购付款(即资金初始占用)到销售收款(即占用资金收回)全过程所需要的时间或速度:采购环节要考虑预付账款和应付账款问题;销售环节要考虑预收账款和应收账款问题。将这些与存货资金流有关的问题与存货物流的问题结合起来,可以在以物流为基础的存货周转率指标计算平台上,根据不同的存货资金占用形态调整计算出以资金流为基础的存货资金周转率。
1、采购环节:如果是先付款,存货资金的占用形态是预付账款,此时以资金流为基础的存货资金周转率应在以物流为基础的存货周转率基础上考虑预付账款的平均余额。如果是付款和入库同时进行,存货资金的占用形态是存货,此时,以资金流为基础的存货资金周转率等同于以物流为基础的存货周转率;如果是先入库,虽表现出存货实物形态,存货资金却没有被占用,从资金占用角度理解,以资金流为基础的存货资金周转率应在以物流为基础的存货周转率基础上考虑应付账款的平均余额。
2、销售环节:如果是先付款,存货资金已收回,但因尚未确认销售收入,存货销售成本也尚未结转,此时以资金流为基础的存货周转率应考虑预收账数的平均余额;如果是收款和销售同时进行,以资金流为基础的存货资金周转率也等同于以物流为基础的存货周转率;如果是后收款,存货资金尚未收回,存货资金的占用形态是应收账款,因此,从资金占用角度理解,以资金流为基础的存货资金周转率应在以物流为基础的存货周转率基础上考虑应收账款的平均余额。
综上所述,以资金流为基础的存货资金周转率计算公式为:
存货资金周转率=分析期销售存货收到的现金/(分析期存货平均余额×1.17+分析期预付账款平均余额-分析期应付账款平均余额-分析期预收账款平均余额+分析期应收账款平均余额)
使用存货资金周转中公式时应注意:(1)公式中的平均余额应尽量根据账面每日余额平均计算(这在会计电算化比较普及的今天不难做到),以保证分母项目合计的准确性。因为,如果使用月余额平均计算,可能会使分母项目的数据重复,影响计算结果的准确性。(2)公式中分母项目“分析斯存货平均余额乘以1.17”,是考虑了增值税进项税额因素,并假定按我国增值税税率17%计算,因为公式中的分子项目含有增值税进项税额内容。(3)公式中的分子项目可根据现金流量表中的“销售商品提供劳务收到的现金”数额填列。
下面举例说明存货资金周转率的计算分析方法。
假定某商场有关存货和经营性往来账户月初余额的数据如下:
存货类账户余额(为计算简化起见,假设存货类账户只使用存货账户:为借方100万元,预付账款账户余额为借方20万元,应付账款账户为货方30万元,预收账款账户为贷方18万元,应收账款账户为借方50万元。该商场增值税税率为17%,其本月上述账户的有关经济业务资料如下:
1日,入库存货成本价15万元,款项已预付;
3日,预付货款8万元;
5日,入库存货成本价25万元,款项尚未支付;
8日,销售存货成本6万元,含增值税售价9万元,款项尚未收到;
12日,销售存货成本3万元,含增值税售价5万元,款项已预收;
16日,支付5日应付货款10万元;
18日,预收货款7万元;
20日,入库存货成本价60万元,款项同时支付;
23日,收回上月应收货款40万元;
25日,销售存货成本18万元,含增值税售价25万元,款项同时收妥;
28日,入库存货成本价35万元,款项尚未支付;
31日,支付28日应付货款22万元。
根据上述资料,首先计算有关账户的月平均余额(按日计算)。
存货类账户月平均余额=[(100+15)×4+(100+15+25)×3+(100+15+25-6)×4+(100+15+25-6-3)×8+(100+15+25-6-3+60)×5+(100+15+25-6-3+60-18)×3+(100+15+25-6-3+60-18+35)×4]/31=153.87(万元)
预付账款账户月平均余额=[(20-15×1.17)x2+(20-15×1.17+8)×29]/31=9.93(万元)
应付账款账户月平均余额=[30×4+(30+25×1.17)×11+(30+25×1.17-10)×12+(30+25×1.17-10+35×1.17)×3+(30+25×1.17-10+35×1.17-22)×1]/31=54.89(万元)
预收账款账户月平均余额=[18×11+(18-5)×6+(18-5+7)×14]/31=17.94(万元)
应收账款账户月平均余额=[50×7+(50+9)×15+(50+9-40)×9]/31=45.35(万元)
再计算存货资金周转率:
存货资金周转率=(7+40+25)/(153.87×1.17+9.93-54.89-17.94+45.35)=72/162.48=0.443(次)
即该商场当月存货资金周转率为0.433次。
责任编辑 闫秀丽