摘要:
2005年第一个工作日,证监会发布行政处罚公告,丰乐种业(000713)名列其中,它从1997年上市以来,直至2002年一直在造假。根据证监会认定的造假事实,丰乐种业主要造假手法与东方电子相似,就是将炒股收益粉饰为主营业务收益,根据公告有11794万元的炒股收益转成主营业务收益;但与东方电子不同的是,丰乐种业除了4006万元虚构利润没有填平以及552万元收益性支出资本化外,1997年至2001年,丰乐种业虚构在建工程18666万元。为什么会有如此巨额的虚构在建工程呢?原来,丰乐种业主要通过“在建工程”转移募集资金炒股,通过借记在建工程,贷记银行存款方式达到了一箭双雕的目的:一方面虚构募集资金使用情况,另一方面不体现资金的真实用途,炒股收益通过冲抵虚构的应收账款回笼资金。实际上证监会认定的前述三种违法行为有内在关联,主线是挪用募集资金炒股虚增主营业务收益。
类似丰乐种业的造假行为,在我国上市公司中决不仅是个别现象。由于早期的股市暴利以及上市公司拥有内幕信息的得天独厚优势,不少上市公司曾挪用巨额募集资金、信贷资金以及自有资金投入二级市场炒作股票,2001年之前赚得盆满钵满,2001年以后形势发生急剧变化,与众多中小股民一样,拥有巨...
2005年第一个工作日,证监会发布行政处罚公告,丰乐种业(000713)名列其中,它从1997年上市以来,直至2002年一直在造假。根据证监会认定的造假事实,丰乐种业主要造假手法与东方电子相似,就是将炒股收益粉饰为主营业务收益,根据公告有11794万元的炒股收益转成主营业务收益;但与东方电子不同的是,丰乐种业除了4006万元虚构利润没有填平以及552万元收益性支出资本化外,1997年至2001年,丰乐种业虚构在建工程18666万元。为什么会有如此巨额的虚构在建工程呢?原来,丰乐种业主要通过“在建工程”转移募集资金炒股,通过借记在建工程,贷记银行存款方式达到了一箭双雕的目的:一方面虚构募集资金使用情况,另一方面不体现资金的真实用途,炒股收益通过冲抵虚构的应收账款回笼资金。实际上证监会认定的前述三种违法行为有内在关联,主线是挪用募集资金炒股虚增主营业务收益。
类似丰乐种业的造假行为,在我国上市公司中决不仅是个别现象。由于早期的股市暴利以及上市公司拥有内幕信息的得天独厚优势,不少上市公司曾挪用巨额募集资金、信贷资金以及自有资金投入二级市场炒作股票,2001年之前赚得盆满钵满,2001年以后形势发生急剧变化,与众多中小股民一样,拥有巨额资金和内幕信息的上市公司与证券公司也被套牢了,一家家证券公司、上市公司发生资金链危机,崩盘的股票一只接着一只,往往是股价一跳水,上市公司业绩也立即变脸。为什么?因为国内上市公司资产构成中有不少是炒股资产,不管是通过委托理财方式还是自营方式。如果炒股资产在账面上有反映,投资者还能从财务报告上看出风险。但更多的是,炒股资产根本就没有在账面上反映,而是隐藏在不同的科目中,包括“银行存款”、“应收账款”、“其他应收款”、“在建工程”、“长期投资”及“固定资产”等。如果对炒股资产进行变相反映,还能为审计留下审计线索,最难发现的是账外炒股,亦即炒股资产根本就没有在账面反映上,连变相反映都没有,如丰乐种业。在这种情况下,要从炒股收益的变相反映中去发现蛛丝马迹,比如说将炒股收益粉饰为利息收益或主营收益;再者就是注意上市公司是否将炒股资产转移到关联企业,如母公司、兄弟公司等,具体是去看看它们有没有虚增主业收益或冲减利息收入以及亏损挂账。不少公司爆出过大股东占用上市公司巨额资金的丑闻,实际上事情往往不是那么简单,在大股东掏空上市公司背后可能是炒股失败、经营失败。值得注意的是,在当前股市极其不景气情况下,还有一些上市公司发布委托理财公告,这也许有两种可能,一种是无法按期收回,只好延期;另一种是由“暗”转“明”,由暗亏转为明亏,不再继续造假。四川长虹在资金紧张的情况下,还在2003年4月公布了8亿元委托理财方案,事实证明大部分委托理财资金无法收回,这也使我们对四川长虹一直以来收益的真正来源产生怀疑,因为市场一直传言其主业从1996年就开始亏损,那么其每年的利润从哪里来?联想到长虹积极介入二级市场,再看看今天被骗40亿元的事实,其业绩的可信性就大打折扣。
鉴于此,如何发现披露上市公司的账外炒股行为,揭示上市公司资产安全,应是2004年报审计的主题,也是2005年中国注册会计师的使命。
中注协秘书长陈毓圭2004年12月在“上市公司年度会计报表审计工作分析会”上提出要求,注册会计师在对上市公司2004年年报审计工作中,要特别关注上市公司与关联方资金往来、关联交易非关联化、上市公司对外担保以及委托理财等四方面情况;2003年底证监会相关负责人曾发表讲话,要求会计师在2003年年报审计中重点关注资产减值、关联交易、会计估计及重大差错更正等四方面情况。如果说2003年年报审计主题是反会计数字游戏,2004年年报审计主题就是资产安全。上市公司与关联方资金往来、上市公司对外担保以及委托理财等三方面情况都牵涉到上市公司资产安全问题。这些资产极易形成不良资产,给上市公司带来巨大损失,给投资者利益带来严重损害。
面对我国股市近3年的持续下跌,面对股民、券商的不堪重负,面对上市公司不断冒出巨额资金丑闻,充分揭示上市公司资产安全,是2005年中国注册会计师义不容辞的责任。
责任编辑 孙蕊