摘要:
财务风险是指由于企业资金运行中一些不确定因素的存在而给企业带来的风险,或企业在理财事务中由于各种不确定因素所带来的风险。完善内部财务风险防范制度的目的就是要对企业财务活动的参与人和影响者的相关活动进行控制,以减少控制目标与实际运行结果的偏差,使企业财务活动围绕一定的财务目标进行。笔者认为,建立有效的财务风险防范机制应包括以下几个内容:
1、目标控制与程序控制相结合。
目标控制的整个过程都是在既定的控制目标下进行的,重点是目标的实现而不是控制过程,其作用在于对实际中发生的意外情况反应快,可以通过良好的信息反馈机制迅速做出调整,将控制对象与控制目标之间的偏离控制在最小的范围之内。企业财务风险的实际情况受到诸多因素的影响,具有很大的不确定性,而企业财务风险控制目标是可以确定的,因此企业财务风险控制采取目标控制方法是可行的。
程序控制所依靠的是完善的控制程序,强调的是控制程序的执行,具体控制程序根据具体情况围绕控制目标确定和调整。该控制方式的作用在于利用完善的控制程序减少控制执行中的疏漏,通过严密的控制减少执行过程的随意性。企业财务风险发生的概率和频率是可以从企业财务活动和经...
财务风险是指由于企业资金运行中一些不确定因素的存在而给企业带来的风险,或企业在理财事务中由于各种不确定因素所带来的风险。完善内部财务风险防范制度的目的就是要对企业财务活动的参与人和影响者的相关活动进行控制,以减少控制目标与实际运行结果的偏差,使企业财务活动围绕一定的财务目标进行。笔者认为,建立有效的财务风险防范机制应包括以下几个内容:
1、目标控制与程序控制相结合。
目标控制的整个过程都是在既定的控制目标下进行的,重点是目标的实现而不是控制过程,其作用在于对实际中发生的意外情况反应快,可以通过良好的信息反馈机制迅速做出调整,将控制对象与控制目标之间的偏离控制在最小的范围之内。企业财务风险的实际情况受到诸多因素的影响,具有很大的不确定性,而企业财务风险控制目标是可以确定的,因此企业财务风险控制采取目标控制方法是可行的。
程序控制所依靠的是完善的控制程序,强调的是控制程序的执行,具体控制程序根据具体情况围绕控制目标确定和调整。该控制方式的作用在于利用完善的控制程序减少控制执行中的疏漏,通过严密的控制减少执行过程的随意性。企业财务风险发生的概率和频率是可以从企业财务活动和经营活动中找到规律的,论证这些规律可以设计出较为科学的控制程序,在不发生重大外部影响的前提下,这些控制程序的严格执行可以将企业内部财务风险控制在一个设定的范围之内。因此程序控制也是企业财务风险控制中的一种可行方式。
目标控制要求执行人员对控制目标有清晰的了解,还要求企业有良好的信息反馈机制,而且由于目标控制过多依靠控制人员,主观随意性强,这无疑增大了道德风险。程序控制又过于注重事先规定的程序,而实际情况往往与事先判断相差很大,如果不能对差异及时做出调整,将加大企业财务风险。因此在企业内部财务风险的管理中要将上述两种控制方法有机结合在一起,既要考虑财务风险控制的内在规律,又要强调对控制中出现的意外事件进行及时处理,达到灵活有效防范和降低风险的目的。
2、实行预算约束,细化目标落实责任。
财务预算是企业财务目标的细化。企业进行财务风险管理所要控制的就是实际财务状况与财务目标的偏离程度,细化的财务目标将更有利于实务操作中的比较。作为企业全面预算的一部分,财务预算为企业生产经营的各个方面确立了明确的目标和任务,也为生产经营控制和业绩评价提供了基本依据和尺度。此外,完善的财务预算必须对各部门的预算责任有明确的划分,对企业内部各部门执行预算的权利和责任做出明确规定。企业整体是一个责任中心,每一个部门也是各自独立的责任中心,企业财务预算要通过这些责任中心来进行计划、达成目标或实施控制,只有责任划分清楚、分工合作,才能发挥财务预算的预期效果,控制实际财务状况与财务目标的偏离程度。
3、财务管理与业务管理相结合,依照企业目标制定财务风险管理制度。
企业财务管理与业务管理密切相关,因此,二者应有机结合。从财务部门角度上讲,在制定风险管理制度时,应考虑到制度对企业业务经营的影响。首先,财务管理制度的设计要考虑企业业务经营的特点,在设定财务风险管理目标时要注意与企业目标相一致,强调目标风险与目标收益间的平衡;其次,财务管理的流程、岗位设置要动态地适应企业发展的需要,适应企业经营方式与发展模式的变化,在有效地支持企业的市场竞争、扩大市场份额的基础上,预防和规避财务风险的发生;再次,在搞好企业价值循环的反映与监督的同时,还需有机地结合其他业务部门的实物管理,及时发现异常情况,并采取有效措施解决出现的问题,预防风险。
4、构建有效的财务风险辨识机制。
企业财务风险包括筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险。对筹资风险的分析,重点在于分析企业偿债能力,对短期偿债能力的分析可通过分析企业经营活动中产生现金的能力、企业的短期融资能力、流动资产的质量来进行;对长期偿债能力的分析包括计算分析已获利息倍数指标、债务本金偿付比率、现金流量偿付比率等。此外,还应通过分析现金流量表来判断增加长期负债的合理性。投资风险分析涉及直接投资风险分析与间接投资风险分析。前者需要财务人员在项目投产前进行详尽的项目评估,采用盈亏平衡分析、概率分析、敏感性分析等方法确定潜在风险;对于后者,往往采用分散投资方式降低风险。资金回收风险涉及应收账款的管理,企业应根据自身业务性质确定信用期限、信用标准、现金折扣、收账政策等,由专人对应收账款的回收情况进行监督。收益分配风险的大小关系到企业未来的发展前景,财务人员应根据企业远景规划确定企业股利分配政策。
责任编辑 张玉伟