摘要:
1999年6月财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联合发布了一套全新的企业效绩评价体系,2002年3月对其又作了修订,这是我国政府部门发布的第一套企业经营业绩综合评价办法。这套评价体系发布以后,企业效绩评价工作也陆续在全国开展起来,并在国有企业监管领域逐步发挥作用。但对企业效绩评价的基本假设等前提性、影响评价体系设计和指标分析的基本理论问题尚缺乏深入研究,一定程度上制约了企业效绩评价的进一步开展本文拟对企业效绩评价的几个基本假设做一些探讨,以期抛砖引玉。
一、两权分离假设
两权分离假设是对企业制度的一种假设。两权分离是指在现代企业制度条件下资本所有权与经营权的分离,即资本的所有者不再亲自经营管理所投资的企业,而是聘请职业经理人去打理所投资企业的具体经营管理事务。这样,资本的所有者与企业经营者之间便形成了一种委托代理关系,在这种委托代理关系中,委托人与代理人具有各自不同的利益导向。企业经营者作为内部人就可以凭借信息优势而采取“机会主义”行为,满足自身效用的最大化,从而侵害所有者的权利,即产生所谓的逆向选择问题。
为了防止机会主义行为和逆向选择问题的产生,资本的所有者一般要行使经...
1999年6月财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联合发布了一套全新的企业效绩评价体系,2002年3月对其又作了修订,这是我国政府部门发布的第一套企业经营业绩综合评价办法。这套评价体系发布以后,企业效绩评价工作也陆续在全国开展起来,并在国有企业监管领域逐步发挥作用。但对企业效绩评价的基本假设等前提性、影响评价体系设计和指标分析的基本理论问题尚缺乏深入研究,一定程度上制约了企业效绩评价的进一步开展本文拟对企业效绩评价的几个基本假设做一些探讨,以期抛砖引玉。
一、两权分离假设
两权分离假设是对企业制度的一种假设。两权分离是指在现代企业制度条件下资本所有权与经营权的分离,即资本的所有者不再亲自经营管理所投资的企业,而是聘请职业经理人去打理所投资企业的具体经营管理事务。这样,资本的所有者与企业经营者之间便形成了一种委托代理关系,在这种委托代理关系中,委托人与代理人具有各自不同的利益导向。企业经营者作为内部人就可以凭借信息优势而采取“机会主义”行为,满足自身效用的最大化,从而侵害所有者的权利,即产生所谓的逆向选择问题。
为了防止机会主义行为和逆向选择问题的产生,资本的所有者一般要行使经营者选择权、剩余收益分配权和重大事项的决策权。而这三大权利特别是前两项权利的行使需要必要的信息支撑。这时企业效绩评价就是一项有效的制度安排,通过对经营管理成效的评价,可以间接判断经营者的经营管理行为和主观努力程度,从而根据评价结果决定经营者的任免和收益分配。所以,两权分离是政府部门颁布企业效绩评价体系的主要假设,尤其是对于现阶段的国有企业。
二、法人主体假设
法人主体是对评价客体所作的假设,也就是评价对象必须是独立承担民事责任的法律主体虽然在评价实践中主要针对作为自然人的经营者业绩进行考核评价,但经营者的业绩要通过评价法人主体——企业来体现。因为独立的企业法人具有独立的民事行为能力和以占有使用的财产承担民事责任。另外,按照《公司法》和《会计法》的规定,独立企业法人能够编制完整的会计报表和财务报告,反映一个会计年度的经营成果,而且法人代表要承担会计信息真实性的法律责任。如果评价客体不是独立的企业法人,那么在评价企业的经营效绩和经营者业绩时,便丧失了客观基础。
三、持续经营假设
持续经营假设是对评价对象经营活动期间所作的假设,也就是指评价对象或评价客体的经营活动已经拥有一年以上的经营期限,并且尚在正常经营,而没有进入破产和清算程序。因为只有经营满一年的企业才拥有完全的年度财务报表,新设企业因为经营期限短,许多资产还没有带来效益,即使产生了效益,而企业效绩评价体系的资本积累率、资产负债率等指标是时点数据,一些周转率指标也是按年计算的,如果运用年度评价标准对这类企业进行评价,会产生不准确的结论。对这类新设企业的效绩评价需要进行特殊的评价方法进行评价。对一个已经作出破产关闭与清算决策的企业,再实施评价只能是增加管理成本,而对投资人决策没有多大作用。同时,在清算条件下的会计核算不采用公认的会计原则和会计处理方法,评价基础信息不具可比性。
四、信息可靠假设
信息可靠假设是对企业效绩评价的基础——会计信息和其他相关资料的真实性所作的一种假设,也就是假设企业经营者提供的会计报表、财务报告、有关文字资料和口头说明,都是真实可靠的。企业效绩评价的基础数据资料主要来源于企业的会计报表和有关情况的说明,如果企业的财务数据虚假,报告的有关情况不真实,那么评价结果就失去了客观真实性,设计企业效绩评价体系和开展企业效绩评价工作也就没有实质意义。所以,在设计企业效绩评价体系时必须假设企业提供的各类信息真实可靠。但是,这种假设并不等于评价体系的设计者和评价工作的组织者就认定现实生活中企业提供的各类信息就是真实可靠的,关键是要通过评价方法体系的科学设计和在企业效绩评价工作中采取有效的措施防止信息虚假,提高评价结果的真实可靠性。
五、价值最大化假设
价值最大化假设是对企业效绩评价目标所作的一种假设,即假设投资者和经营者追求的目标是企业价值最大化,而不仅仅是追求实现利润的最大化,企业效绩评价主要是对企业价值增值情况和经营者的努力程度进行评价。随着企业会计制度的不断完善,会计信息对企业经营成果状况的反映更加全面,如投入产出水平、资产管理水平、抗风险能力、企业的成长性等,都能通过会计报表的分析得出结论。但是仅仅依靠会计报表还不足以揭示企业的真实价值,对那些影响企业效绩和企业价值的外在因素,无法通过会计报表进行反映。所以,根据价值最大化假设,企业效绩评价除了对会计报表提供的经营信息进行评价外,还要对报表以外的不能进行货币计量的一些因素,诸如经营者素质、管理水平、创新能力、发展战略、社会贡献等进行评价。这些因素是反映和提升企业价值的重要方面,也蕴涵了经营者的主观努力程度,因此,企业效绩评价体系采取定量与定性相结合的评价方法,对企业经营效绩实施综合评价。
正是因为有了以上几个基本假设,企业效绩评价体系的设计和企业效绩评价工作的开展才具有了现实可能性,企业监管工作也拥有了一项新的有效手段。
责任编辑 王教育