转移价格是企业集团的各个部门之间转移产品和劳务的内部核算价格，它是为解决企业集团内部资源分配、规避财务风险以及正确实施各部门业绩评价等问题而产生的。转移价格制定合理与否，对企业集团的内部经营管理有着极其重要的作用。在分权管理体制下，特别是当企业集团各部门被当作利润中心时，其部门管理阶层会特别注意内部转移价格的制定。不合理的转移价格往往会扭曲企业集团各部门的真实经营业绩，使管理人员的工作热情涣散，也会影响各部门之间的均衡，破坏其协调、互助的良好关系。因此，制定科学合理的转移价格是企业集团进行经营业绩评价的重要基础工作。

一、合理分权是企业集团实行转移价格的前提条件

1、转移价格的产生是企业生产经营活动走向分权化的必然要求。企业集团在采取扩展生产规模和经营范围的发展战略时，必然导致集团内部各部门经营活动不尽相同和各自所具有的复杂性；而由于外部环境的不确定，也使得集团生产经营中存在一定的信息不对称现象，比如部门管理者往往比企业集团最高管理层（即总部）拥有更多和更及时的关于部门日常经营的具体信息。为了加强企业集团内部管理控制，满足内部资源配置效率的需要，企业集团总部作为委托人，不得不授予下属各部门一定的职责和决策自主权，形成企业集团内部的委托—代理关系，产生了集团内部分权经营管理模式。目前，我国企业集团一般通过建立内部利润中心或投资中心来实现分权化经营管理，而各利润中心或投资中心则借助于转移价格等指标来衡量其经营业绩。

2、转移价格的形成是企业集团分权后各部门购销价格博弈的结果。在正常情况下，各部门所生产的中间产品，可以直接对企业集团其他部门销售，可以由其他部门进一步处理后在内部出售，也可以直接向集团外部单位出售，部门决策的选择依赖于企业集团价格的制定一转移价格与市场价格的比较。如果内部转移价格不合理，各部门的交易将不会在企业集团内部进行。反之，如果销售方将产品以转移价格销售给内部其他部门，其利益不会受到损失的话，这种销售的转移价格就是合理的；同理，如果购买方以转移价格向其他部门购入产品，其利益不会受到损失的话，这种购进的转移价格也是合理的。可见，转移价格实际上是企业集团内部各利益主体之间博弈的结果。

3、转移价格是企业集团分权管理矛盾协调的需要。分权经营管理作为一种组织结构形式，其管理效率并非完美无缺。从经营目标看，集团各部门往往以自身利益最大化为目标，而集团总部则期望在扣除生产成本和对各部门的补偿之后获取最大化整体利润。企业集团总部与各部门目标及利益的不一致，就使得总部在信息不对称的情况下，不能准确了解各部门管理者工作的努力程度及其经营业绩。根据经济学的经济人假设，各部门在自身利益驱动下也可能产生机会主义行为，这种非合作博弈状态必然降低企业集团的内部资源配置效率。而转移价格是解决上述矛盾的手段之一，通过恰当制定和执行转移价格，能够准确地评估部门经营业绩，使各部门自觉地做出有利于企业集团整体利益最大化的决策，从而达到集团总部与各部门之间目标的协调和利益的平衡。

二、转移价格是企业集团理财的重要手段

1、转移价格是企业集团转移资金的手段。一般来讲，在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则他们之间存在关联方关系；如果两方或多方同受一方控制，则他们之间也存在着关联方关系。因此，企业集团母子公司之间、同一母公司下的各子公司之间都存在着关联方关系。出于对外竞争考虑，企业母公司或子公司可以借助于购买或销售商品，购买或销售除商品以外的其他资产，提供或接受其他劳务、代理、租赁、提供资金、担保或抵押、管理方面的合同及研究与开发项目的转移等方式，利用内部转移价格，向其他公司转移各种资源，以增强其整体竞争实力。此外，转移价格是企业内部资金进行配置的一种手段。比如，对跨国集团公司而言，其东道国（特别是发展中国家）在国内资金和外汇相对短缺的情况下，鉴于本国利益驱动，往往对当地国外子公司的资金转移施加某些限制，而国际企业利用转移价格策略，可绕过东道国的这些限制，如以使用费、服务费及管理费的形式实现利润的转移，提高从母公司或其他子公司进口货物的价格，使资金以非利润的方式汇出，以达到资金转移的目的。

2、转移价格是企业集团实现合理避税的武器。各国税制差异为企业寻求税负最小化提供了客观条件，这里的税负主要包括所得税和关税两部分。在其他条件既定的情况下，为降低所得税负担，企业用制定较高的转移价格的办法，把处于高税率国家的子公司的一部分利润“转移”到处于低税率国家的子公司；资源在由高向低的转移过程中，应制定较低的转移价格。由于关税多为从价计征的比例税率，因此，关税也是与转移价格密切相关的因素。如果母公司或子公司向位于高关税国的子公司销售商品，则可以采用出口商品转移低价，以减轻关税负担；反之，如果向低关税国的子公司销售商品，则可以采用出口商品转移高价，从而获得收益。

3、转移价格是企业集团尤其是上市公司调节利润水平的“法宝”。上市公司为“增强”其竞争能力，往往借助关联方关系，以较高转移价格出售产品，而以较低的转移价格从其它公司购入产品，从而夸大会计收益，使上市公司的盈利水平和财务状况得到人为地改善。而跨国企业则可通过调低或调高转移价格，调节子公司的利润水平。

4、转移价格是企业集团规避风险的工具。企业需要规避的风险包括通货膨胀风险、外汇风险及政治风险等。通货膨胀使货币性资产的购买力不断下降，为减少因通货膨胀造成的损失，企业可尽量使处于通货膨胀较为严重的国家的子公司保持最低限度的净货币性资产，通过抬高向这类子公司提供的产品或劳务的转移价格，把子公司的现金转移出来。同理，各国因国际收支管理需要，常常实行外汇管制，通过转移价格也可以将国外子公司的现金转移出来。

三、制定科学合理的转移价格是进行业绩评价的保证

一个有效的业绩评价体系应该既客观公正，又能对各部门起到监督和激励的作用，否则将会对管理人员的积极性产生负面影响，从而影响其工作积极性。也就是说，不合理的转移价格往往会扭曲对企业集团内部各部门的真实业绩评估，使管理人员的工作热情涣散，破坏各部门之间的协调和互助。

因此，笔者认为，必须建立集团内部转移价格制度，科学制定转移价格，通过转移价格来建立和完善我国企业集团的业绩考评体系。那么，如何建立呢？

1、企业集团应建立内部转移价格制度。在建立制度过程中应注意：（1）明确制定转移价格的主体。从集团总部看，制定转移价格总是要符合企业集团最高利益的，为此，企业集团总部可能通过转移价格调整内部各部门的利润，导致各部门的盈利大小不能真实地反映其经营成果，不利于集团内部各部门的合作。笔者认为，企业集团应采用由总部制定一些通用的指导方法和原则，由各部门制定转移价格的具体模式。（2）要明确制定转移价格的原则。一是便于准确评价部门业绩，不能使任何部门以其余部门的利益换取自身的利益；二是保证企业集团总体目标和部门目标一致，促使公司整体利益最大化；三是集团总部不应干涉各部门的决策自由，保留各部门的经营自主权。（3）以机会成本法作为制定转移价格的指导方法。机会成本法是指通过确认销售方愿意接受的最低价格和购买方愿意接受的最高价格来满足双方的需要。最低价格和最高价格相当于内部转移的机会成本，只要销售方的机会成本（最低价格）低于购买方的机会成本（最高价格），就应该进行产品的内部转移。

2、根据市场条件，选择适宜的转移价格。经过几十年的实践，我国会计界已形成了若干种制定转移价格的基本方法，如市场价格基础、成本价格基础、谈判价格基础等。笔者认为：（1）市场价格是最优的转移价格。采用市场价格为基础制定转移价格，有利于保证各部门的自主权，充分反映各部门作为完全独立的实体在经营时所能得到的经营收益，从而有利于评价各部门的经营业绩，但在我国现阶段采用这种方法尚有一定的困难，因为要实行市场价格必须符合以下几个条件：一是卖方有不向内部销售的选择权；二是为解决纠纷可采取仲裁程序；三是存在完全的竞争市场且中间产品的现成市价资料较多。（2）尽量不采用以成本为基础的转移价格。以成本为基础的转移价格有完全成本、完全成本加成、变动性成本等多种形式，这种转移价格会使接受产品或劳务转让的部门要承担一部分出让产品或劳务部门因经营不善所造成的责任，这种定价方法不仅不能正确反映受让产品或劳务部门的经营成果，也不利于促使受让产品或劳务的部门加强成本管理。（3）在我国不完全竞争市场上应更多地采用协商价格。它一般是以外部市价为起点，综合考虑各种影响价格的因素。企业集团各部门之间的转移价格应更多以协商价格为基础来确定，用这种方法可以在一定程度上解决上述两种方法的不足。

3、综合考虑转移价格的影响，建立和完善企业集团经营业绩评价体系。在现代管理会计中，企业集团的内部转移价格除具有降低公司整体税负和实施内部会计核算的功能外，更重要的是协调各责任中心利益关系的工具，并能着眼于集团公司战略发展的一种导向机制。因此，转移价格对企业集团内部的业绩考评具有重要的影响。因此，为了客观、公正地评价各部门的经营业绩，必须改变传统的公司业绩评价体系，充分考虑转移价格的影响，使业绩评价体系真正起到激励和约束作用。而这就需要企业集团结合运用管理会计指标，进行综合业绩分析，通过制定切实可行的标准成本，完善成本控制的基础工作；通过建立责任中心，加强企业集团预算控制；通过实行目标成本分级归口管理，将成本逐层分解落实；通过转移价格与标准成本、预算成本的综合使用，正确评价各部门经营业绩。

责任编辑 刘黎静