党的十四届五中全会提出两个根本转变,即“一是从传统的计划经济体制向社会主义市场经济体制转变;二是经济增长方式从粗放型向集约型转变。”“两个根本转变”是我国经济发展的重大转折。关于两个根本转变,不少专家、学者发表了许多高见,但都是宏观上如何实施,一般不涉及企业。在微观经济上,作为企业如何转?笔者认为,转型的首要问题是解决认识问题。即粗放转集约瓶颈是财务,财务(本文指企业财务活动,不是指一般的财务管理)于企业定位是导向,即人人具有强烈的财务意识,人人采用严格的财务手段,人人追求明确的财务目标。财务导向的终极目标是企业持续经营、百年长寿。
一、粗放转集约,瓶颈是财务
粗放型管理转向集约型管理关键何在?改革开放前后50年里,我国经济进行了不少探索,概括起来有如下几种主要观点:
一是技术装备观。持这种观点的人认为西方企业成功的关键在于技术装备先进,我国企业要实现集约化,赶超西方,关键是引进装备和一流的技术。因此不惜耗用大量外汇成套引进各种设备,重复建设,其结果是产品供大于求,投产不久便停产。持这种观点的人实际上并不懂集约化的关键在管理,而管理水平的高低又是受多种因素的影响,并非通过引进技术装备就能收到立竿见影之效。
二是单纯质量观。持这种观点的人认为质量是集约化的核心,质量决定一切。诚然,质量是企业生产经营永恒的主题,质量是立足之本,但是只有产品给用户带来更高性价比、更多超值享受时,高质量才能被认可、被接受,才能带来经济效益。
三是单纯出口创汇观。持这种观点的人把出口创汇作为集约化的主要标志,好像产品出口外销挣得外汇,企业就集约化了。出口创汇是企业经营好坏的重要评判指标,像海尔家电那样能站稳国际市场不愧为企业中的佼佼者。但是单纯追求出口创汇却不一定是好现象。原石家庄电视机厂的广告词是“环宇电视,荣获国家一等奖,率先打入国际市场。”国际市场是打入了,但是巨额负债压得该厂抬不起头来,最后被它厂兼并。
四是贪大求洋观。不少企业贪大求洋,认为大就是先进,洋就是优越。其实这种贪大求洋心理往往来自企业与行政级别挂钩。因此贪大求洋实际上追求的是级别、身份和待遇,与集约化经营毫不相关。
五是销路就是一切。不少企业认为扩大销路是投资少、见效快、迅速制胜的唯一出路。为了扩大销路无视知识产权,搞不正当竞争,频频开展削价战。如某酒厂为扩大销路,不惜重金争得标王,面对雪片一样的订单只好不顾质量胡乱购进原酒进行勾兑,结果是,“永远的××”仅红火了一年。
显而易见,单纯追求技术、质量、出口、及销路都谈不上具有财务意识,都没有抓住转型的要害。笔者认为转型的瓶颈是财务,依据在于:
(1)财务管理的目标。其目标价值最大化与企业生存、发展、获利完全一致,且是企业整体目标的集中体现。
(2)财务管理的功能。财务管理的功能包括融资、投资和资产管理决策。财务管理的内容无处不在,管理的触角无处不到,其它职能管理的出发点和归宿点都体现在资金、成本、利润等财务指标和目标上,各项职能管理的目标都要通过财务这座桥梁才能过渡到企业整体目标上。
(3)财务管理的综合控制作用。可以说任何一项职能管理都是控制,比如计划控制、工序控制、质量控制、销售控制、技术控制等等,所有这些控制都是十分重要的,但又都是单项的,最后都要汇总到财务目标上,都是财务控制的重要组成部分。财务控制是企业综合性最强的控制。
(4)规避风险关键在财务。在风险凸显的今天,企业如何做到长寿?企业所有的风险实际上都是财务问题,集中到一起就是到期偿债,经营获利。因此解决规避风险的途径也在财务,即高层领导和财务经理博采信息,运用现代理财的理论和方法,制定众多可行方案,进行科学论证,选择最佳方案,加强财务控制,以获得最佳效益。
(5)杠杆原理的支点在财务。杠杆原理就是以小博大,以柔克刚。企业管理的杠杆主要在于发挥杠杆作用取得乘数效应。常用的杠杆有经营杠杆,即通过对固定经营成本的使用以销量变化放大营业利润;有财务杠杆,即通过对固定融资成本的使用以营业利润变化放大每股收益;有经营者杠杆,即通过资产周转率的使用以销售利润率变化放大资产报酬率;有出资者杠杆,即通过权益乘数的使用以资产报酬率变化放大权益报酬率。此中,一个一个的杠杆,一层一层的放大,都是财务运作。财务是企业杠杆管理的支点。
二、财务的定位是导向
财务在企业中的定位是什么,似乎是早已解决了的问题,其实不然,以下几种认识应得到澄清。
(1)财务是账房。这是个陈旧的话题,但至今仍有市场,一些人仍认为财务就是收收支支、记账算账,别无大用。这是封建社会长期重农抑商的必然结果,是对财务、会计工作的偏见。
(2)财务是参谋、助手。这是建国后50年来比较流行的观点。这一观点貌似正确,实则笼统。试想企业诸多职能管理中,哪种职能管理不是领导的参谋和助手?
(3)财务的作用在节约。认为财务管理只是算死账,死算账,精打细算。诚然,精打细算、注重节约是财务管理的重要内容和管理原则,但不是财务管理的全部内涵,更不是其定位。
(4)财务体现生产关系。应该说这是一种有深度的认识,但是把研究、管理财务仅仅理解为研究生产关系,是通过改进生产关系解放生产力,它就忽视了财务管理是一种融自然科学与社会科学为一体的交叉科学,忽略了财务能够直接创造独立的财务利润,促进生产力发展。
(5)财务的职能是控制。这是国际国内非常流行的观点,很有深度、力度。因为财务管理是管理,管理的首要职能在于控制,财务能通过编制预算、执行预算、控制成本保证盈利,实现企业价值最大化的目标。但是,这一观点并没有区分财务管理与其它职能管理的特殊之处,也没有明确财务的定位。
财务的定位是什么?笔者认为财务在企业中的定位是导向。导向即引导之意,即把一个过程、一个系统引导到一定方向,实现既定目标。那么如何理解财务能担当此任呢?
(1)财务导向的必然性。财务导向的必然性是指市场经济发展到一定阶段,企业管理客观地必然地要转入财务导向管理模式。就是说,竞争的加剧,风险的凸显,资本市场的完善,独立财务利润的出现,全员财务意识的加强,使得要实现企业整体目标,就必然要以财务为导向。
(2)财务导向的可能性。财务在企业的特殊地位及其职能作用决定了财务导向的可能性。①企业一切经济活动的决策,都以财务论证为核心;②各种方案的实施都以财务控制为重点;③经济过程结束都要用财务指标来考核;④所有生产经营活动都以资金占用为起点,以成本高低为约束,以盈利水平来衡量。
(3)财务导向的现实性。美国一些企业自20世纪80年代就开始进入财务导向时代。在我国,90年代中期一些优势企业已开始实施财务导向战略。市场经济的发展,资本市场的形成,金融危机的威胁,企业目标的明确化都使财务导向具备了现实基础。
三、导向的目标是长寿
财务导向的一般目标是企业价值最大化。价值最大化是个很难衡量的指标,上市公司往往用股票价格来衡量,由此引伸出财务导向追求的一般目标是股价长期、稳定上扬;对非上市的一般企业,通常采用按一定的折现率对现金流量进行贴现的现值或者专家专门评估价值来衡量。不管股指、测算还是评估价值,都存有客观性不强的问题。因此如何确定财务导向目标的衡量标准值得研究。笔者认为,财务导向的终极目标是企业持续经营,百年长寿。对人来说,百岁寿星是美好追求;对企业来说,“百年老店”是上佳形象。哪个企业能百年长寿,说明经营有道、经久不衰、深知规律、众人认可。百年长寿、持续经营应是企业追求的基本目标。
责任编辑 刘黎静