1、挑战会计要素理论。衍生金融工具对会计要素理论的影响着重体现在资产、负债两个项目上。衍生金融工具显然不符合传统会计理论对资产、负债的两个确认标准。首先，大多数衍生金融工具合约所规定的主要经济业务的履行，其立足点是将来而非过去；其次，衍生金融工具未来的经济利益或资源的流入或流出方向难以确定；最后，衍生金融工具的成本和公允市价也无法准确地计量。由于衍生金融工具本身具有很大的风险性，这就使得其所能引致的未来期间经济利益或资源的流入流出，在时间上和金额上均具有较大的不确定性，无法准确地加以计量。这些都与传统会计要素定义相悖。由此所引发的结果，将是财务会计报表的其他要素以及一系列财务会计的基本概念的变化。

2、挑战会计确认标准。传统财务会计的收益确认标准是建立在权责发生制的基础理论之上，是以过去已发生的交易或者事项为基础的，对未来发生的交易与事项（如签定一项购销合同等）不予以反映。同时，由于财务报表之间存在的相互关系，当一个项目符合某个要素的定义和确认标准时（例如资产），就会自动要求确认另一个要素（比如负债或收益）。对于衍生金融工具，假如将其确认为资产或负债，那么就会存在上述问题，也就是不可避免地会要求对其所产生的收益加以确认，然而这非常困难。事实上，一切衍生金融工具都与不确定的未来现金流量高度相关，每一项衍生金融工具预期的报酬意味着应有的预期现金流入，而它的预期风险则意味着可能发生的现金流出。由于衍生金融工具的性质、条件、金额、期限均不相同，其所具有的风险程度也是大不一样。即使有时某一项已被确认为资产或负债，但随着客观条件的变化，往往又需要取消原先的确认，而根据新条件重新加以确认。

3、挑战历史成本原则以及计量基础。衍生金融工具的不断发展，使会计计量出现了新的问题。首先，衍生金融工具大多只是一种合约，只产生相应的权利和义务，而交易和事项尚未发生，自然无历史成本可循。其次，历史成本所反映的过去的价格与经营活动，与衍生金融工具交易不相关。衍生金融工具的任何一项交易不再像传统交易那样只需一次、历经一个时点即可完成，一般都要经过一段时间、一个过程，它在持有期间的任何变动都是内在相联的。如果从反映经济活动的真实性出发，就应该分阶段真实地反映企业所持有的衍生金融工具的价值。这样，势必要打破传统财务会计只确认交易价格，并使交易价格在账面上保持不变的传统，代之以金融工具的市场价计量。

4、挑战财务报表。衍生金融工具对财务报表的影响主要表现在以下两个方面：一是对财务报表的结构和编制方法的影响。由于衍生金融工具不符合资产等要素的定义，现有的会计报表体系无法将它吸纳进来。因此，改变现有的资产负债表的结构，就成为会计界的一大难题。二是对财务报表充分揭示原则的影响。衍生金融工具大多是一种尚未履行的或处于履行中的合约，它同不确定的未来现金流量高度相关。在现实的资本市场中，关于衍生金融工具的信息是至关重要的，若报表的使用者不能在企业的财务报告中获取相应的信息，认识不到相关的风险，一旦企业参与衍生金融工具交易失败而遭受巨额损失，就会给投资者带来意想不到的损害。这无疑有悖于“对报表使用者决策有重要影响的全部经济信息”的充分揭示原则。所以，如何报告有关衍生金融工具的信息，也是当前财务会计亟待解决的重大课题。

责任编辑 袁蓉丽