摘要:
公允价值、现值和现行价值都是会计计量术语。现行价值和现值概念在我国早已有之。公允价值概念在20世纪70年代的美国就已得到运用,但直到90年代它才为我国会计准则所采用。据笔者统计,2001年2月止,我国财政部发布的13项具体会计准则中至少有9个涉及公允价值和现值。明辨公允价值、现值和现行价值之间的关系,对于正确理解和执行具体会计准则和会计制度都是必要的。
一、计量属性与现行价值
计量属性是“指一个项目要予以数量化或计量的方面”(FASB SFAC1)。美国财务会计准则委员会(FASB,1984)在第5辑财务会计概念公告(SFAC5)“企业财务报表项目的确认和计量”中列举了现行会计实务中采用的五种主要的计量属性并分别定义如下:(1)历史成本/历史收入(Historical Cost/Historical Proceeds)。历史成本指为取得一项资产所付出的现金或现金等价物。历史收入指义务发生时所收到的现金或现金等价物。(2)现行成本(Current Cost)是如果现时取得相同的资产或与其相当的资产将会支付的现金或现金等价物。(3)现行市价(Current Market Value)是在正常清理过程中,出售一项资产所能获得的现金或现金等价物。(4)可实现(可清偿)净值(Net Realizable...
公允价值、现值和现行价值都是会计计量术语。现行价值和现值概念在我国早已有之。公允价值概念在20世纪70年代的美国就已得到运用,但直到90年代它才为我国会计准则所采用。据笔者统计,2001年2月止,我国财政部发布的13项具体会计准则中至少有9个涉及公允价值和现值。明辨公允价值、现值和现行价值之间的关系,对于正确理解和执行具体会计准则和会计制度都是必要的。
一、计量属性与现行价值
计量属性是“指一个项目要予以数量化或计量的方面”(FASB SFAC1)。美国财务会计准则委员会(FASB,1984)在第5辑财务会计概念公告(SFAC5)“企业财务报表项目的确认和计量”中列举了现行会计实务中采用的五种主要的计量属性并分别定义如下:(1)历史成本/历史收入(Historical Cost/Historical Proceeds)。历史成本指为取得一项资产所付出的现金或现金等价物。历史收入指义务发生时所收到的现金或现金等价物。(2)现行成本(Current Cost)是如果现时取得相同的资产或与其相当的资产将会支付的现金或现金等价物。(3)现行市价(Current Market Value)是在正常清理过程中,出售一项资产所能获得的现金或现金等价物。(4)可实现(可清偿)净值(Net Realizable/Settlement Val-ue)。可实现净值是在常规的业务中,一项资产可望换得的、未经贴现的现金或现金等价物,扣除转换时倘若发生的直接成本。可清偿净值是在常规的业务中,为清偿一笔债务预期付出的、未经贴现的现金或现金等价物,包括偿付时可能发生的直接成本。(5)未来现金流量的现值(Present Value of Future Cash Flow)是在常规业务中,一项资产可望换得的未来现金流入量的贴现值,减去为取得流入量所需的现金流出量的贴现值后的余额。或在常规的业务中,为清偿一笔债务预期需要发生的未来现金流出量的贴现值(SFAC5)。
现行会计实务是以历史成本计量为主的多重属性并用的混合计量模式。现行成本、现行市价、可实现净值和未来现金流量的现值通常被视为反映资产或负债的现行价值而与历史成本相对应的计量属性。简言之,在上述五种计量属性中,后四种是与第一种历史成本计量属性相对应的现行价值计量属性。
二、公允价值与五种计量属性的关系
国际会计准则委员会(I-ASC)认为,公允价值是“指在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”(IAS32,1998)。FASB认为,公允价值是“双方在当前的交易(而不是被迫清算或销售)中,自愿购买(或承担)或出售(或清偿)一项资产(或负债)的金额”(SFAC7,2000)。
FASB在2000年2月11日发布的第7辑财务会计概念公告(SFAC7)“在会计计量中使用现金流量信息和现值”(Using Cash Flow Information and Present Value in Ac-counting Measurements)中指出,“概念公告第5辑(SFAC5)没有使用术语——公允价值。但是,SFAC5中所描述的某些计量属性也许和公允价值是一致的。在初始确认时,如果缺乏相反证据的话,已收或已付的现金或现金等价物(历史成本或收入)通常被假定近似为公允价值。现行成本和现行市价都在公允价值的定义之内。而可变现净值和现值,如SFAC5所述,与公允价值不一致。”可见,尽管公允价值作为一个会计计量属性体系的总称产生于20世纪80年代,但其思想和表现形式却早已存在于会计理论和实务中。
为什么按照SFAC5,可实现净值与公允价值不一致?如前所述,可实现净值是未经贴现的现金或现金等价物,按照可实现净值计量,今天收回的100元与10年后收回的100元似乎是等价的,而显然,市场参与者不会为两者支付同样的价格,所以,可实现净值不能代表公允价值。但对于短期应收应付项目,由于其货币的时间价值可以忽略不计,故其可实现净值可以近似地代表这些项目的公允价值。
三、现值与公允价值的关系
由上可知,公允价值和现值是交叉的关系。同时,现值又是公允价值中的一个难点,随着现金流量信息地位的日益提高,现值也越成为一个重点。这一点与近年来各国和IASC将公允价值作为大多数初始确认计量和新开始计量(Fresh-start Measurements)的目标的现实有关。这里,新开始计量指初始计量随后期间进行的计量,它建立了一个与以前的金额和会计惯例无关的新账面价值。
按照公允价值确定的一般原则,如果资产或负债或基本类似的资产或负债的价格在市场上可被观察到,就直接用这种价格,没有必要用现值(现值的市场估价已被包含在价格中)。这中间并没有特别复杂的问题。然而,相当常见的是,资产和负债并没有来自于市场交易的可观察的价格(SFAC7,摘要,2000),这时,现值计量常常就是估计该价格应为多少的最好的技术(SFAC7)。随着SFAC7的颁布和I-ASC现值问题大纲(Issues Paper)于2001年3月的公布,现值计量这一难题已有了解决的理论基础和方法指南。
四、现行价值、公允价值与现值的关系
综上所述,公允价值不完全等同于现行价值,其中的大部分(除历史成本外)是现行价值的一种特殊形式。它代表一定时间内市场公认的现行价值(即市场价值)。公允价值的公允即指市场参与者普遍认同的、非个别和特殊的价值。而以公允价值为唯一计量目标的现值只是现行价值和公允价值中的一种:以特定个体计量为计量目标的现值是现行价值,但不是公允价值。
另一方面,从更广义的角度看,尽管上述五种计量属性在概念上各不相同,但在数值上却均可表现为某个现金流量在一定时期内、按一定折现率计算的折现值。因此可以说,虽然不是所有的现值计量都是公允价值计量,但现值的确代表了公允价值乃至所有计量属性的共同特征。
值得指出的是,尽管按照SFAC7,历史成本也属于公允价值,但人们一般在谈到公允价值时并不包括历史成本。这时的公允价值就与现行价值有了更多的共同点,故常有人称“采用包括公允价值在内的现行价值”。当然,这只是一种近似正确的说法。
责任编辑 袁蓉丽