摘要:
债券推定赎回是就企业集团而言的。集团内部一企业从企业集团外部购入其他成员企业所发行的债券,从合并个体意义上说,债券被赎回了,故称之为推定赎回。对于推定赎回债券,债券发行公司的应付债券的帐面价值与购买债券公司的债券投资的帐面价值之间可能存在差额,由此导致应付债券的利息费用与债券投资收益之间存在差额。在合并报表上如何处理这两种差额是我们这里要讨论的问题。
一、应付债券与债券投资差额的处理
财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》(以下简称为《合并》)第九条规定:
对于母公司与子公司、子公司相互之间持有对方的债券,母公司编制合并会计报表时也应当相互抵销。在合并工作底稿中编制抵销分录时,借记“应付债券”项目,贷记“长期投资”或“短期投资”项目。
对于长期投资中内部债券投资与应付债券抵销时发生的差额,应当作为合并价差处理。当长期投资中债券投资的数额高于相对应的应付债券的数额,编制抵销分录时,应当借记“合并价差”项目,贷记“长期投资”项目;当长期投资中内部债券投资的数额低于相对应的应付债券的数额,编制抵销分录时,应当借记“长期投资”项目,贷记“合并价差”项目。
下面举例予...
债券推定赎回是就企业集团而言的。集团内部一企业从企业集团外部购入其他成员企业所发行的债券,从合并个体意义上说,债券被赎回了,故称之为推定赎回。对于推定赎回债券,债券发行公司的应付债券的帐面价值与购买债券公司的债券投资的帐面价值之间可能存在差额,由此导致应付债券的利息费用与债券投资收益之间存在差额。在合并报表上如何处理这两种差额是我们这里要讨论的问题。
一、应付债券与债券投资差额的处理
财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》(以下简称为《合并》)第九条规定:
对于母公司与子公司、子公司相互之间持有对方的债券,母公司编制合并会计报表时也应当相互抵销。在合并工作底稿中编制抵销分录时,借记“应付债券”项目,贷记“长期投资”或“短期投资”项目。
对于长期投资中内部债券投资与应付债券抵销时发生的差额,应当作为合并价差处理。当长期投资中债券投资的数额高于相对应的应付债券的数额,编制抵销分录时,应当借记“合并价差”项目,贷记“长期投资”项目;当长期投资中内部债券投资的数额低于相对应的应付债券的数额,编制抵销分录时,应当借记“长期投资”项目,贷记“合并价差”项目。
下面举例予以说明。假定汤姆公司1990年1月1日向企业集团外部发行债券,面值为1000万元,发行价格为1200万元,期限为5年,票面利率为12%,每年年末支付一次利息。汤姆公司的子公司西子公司于1990年12月31日将该项债券全部购回,购买价格为1080万元。为简单起见,不妨假定两公司均按直线法摊销债券溢价。
汤姆公司发行债券的溢价为200万元(1200-1000),按直线法每年应摊销40万元(200÷5),在1990年12月31日汤姆公司应付债券的帐面价值为1160万元(1200-40)。而西子公司债券投资帐面价值为1080万元,两者的差额为80万元(1160-1080)。按照《合并》的规定汤姆公司在合并报表工作底稿上应作如下调整和抵销分录:
借:应付债券 1 160
贷:长期投资 1080
合并价差 80
下面我们来说明列示在合并报表贷方的80万元合并价差为递延的债券推定赎回利得。如果汤姆公司按1 080万元价格赎回自己的债券,则汤姆公司要在自己的帐上确认债券赎回利得80万元,会计分录为:
借:应付债券 1 160
贷:银行存款 1080
债券赎回利得 80
然而,汤姆公司的债券并没有被自己赎回,而是被推定赎回,汤姆公司和西子公司都没有确认该项业务所产生的利得。但从企业集团的角度来看,企业集团的确获得了80万元的利得,将其称为债券推定赎回利得。由此可以看出,80万元合并价差实质上是递延的债券推定赎回利得。
二、内部债券的利息费用与投资收益差额的处理
在上例中,由于假定了西子公司是在年底购入汤姆公司的债券,汤姆公司1990年与该债券相关的利息费用是企业集团对外交易的费用,故不需要抵销。下面考察在1991年合并报表工作底稿上应作的调整和抵销分录。
汤姆公司在1991年应摊销应付债券溢价40万元,记录的利息费用80万元(1000×12%-40),在1991年12月31日应付债券的帐面价值为1120万元(1160-40)。西子公司在1991年应摊销债券投资溢价20万元(80÷4),记录投资收益100万元(1000×12%-20),在1991年12月31日债券投资的帐面价值为1 060万元(1 080-20)。应付债券与债券投资的抵销分录如下:
借:应付债券 1 120
贷:长期投资 1 060
合并价差 60
汤姆公司的利息费用和西子公司的投资收益是由内部债券引起的,应相互抵销。《合并》第十条规定:
母公司与子公司以及子公司相互之间持有对方债券所发生的投资收益应当与其相对应的利息支出相互抵销。在合并工作底稿中编制抵销分录时,借记“投资收益”项目,贷记“财务费用”等项目。
但由于应付债券和债券投资的帐面价值之间存在差额,从而导致利息费用与投资收益之间也存在差额。《合并》没有对如何处理该差额作出规定,但这又是不可回避的问题。
与1990年的合并报表相比,1991年合并资产负债表上列示的合并价差下降了20万元(80-60),这说明80万元的递延债券推定赎回利得有20万元转为已实现利得。因此,西子公司确认的投资收益与汤姆公司确认的利息费用的差额(20万元) 实质上是已转销的递延债券推定赎回利得,这样在合并损益表上应确认20万元债券推定赎回利得,即将内部债券的利息费用与投资收益的差额作为债券推定赎回利得列示在合并损益表上。在合并报表工作底稿上应作如下调整和抵销分录:
借:投资收益 100
贷:财务费用 80
债券推定赎回利得 20
该分录借记投资收益100万元、贷记财务费用80万元,这样在合并报表上就消除了内部债券所引起的利息收益和利息费用;贷记债券推定赎回利得20万元的作用是在合并报表上确认部分债券推定赎回利得。
责任编辑 袁蓉丽