可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。发行人是指符合规定的上市公司和重点国有企业。可转换公司债券对发行人和购买可转换公司债券的企业(以下简称购买人)双方都有利,在发行人方面,能够以较低的利率来筹措资金,并且在购买人行使转换权利时,可以将长期负债转化为公司资本而无需返还债券本金和剩余利息,从而达到增资的目的;在购买人方面,既享有债券转换前固定的利息收入,又享有发行人股票市价超过转换价格时把债券转换成股票的权利。下面举例说明发行人和购买人的会计处理。
一、某上市公司(发行人)经中国证监会批准于2000年10月1日溢价发行期限为五年并于2000年7月1日签署的可转换公司债券3亿元,每认购1元可转换公司债券需交纳人民币1.1元,债券年利率为6%,每年年底付息;并根据2000年9月股票的平均价格为基准,上浮一定幅度后决定每2元(面值)可转换公司债券转换1股,转股价格=可转换公司债券面值/可得股份数=1/0.5=2元,发行人决定:当发行人股票市价在两个月内连续高于或低于转股价格的50%时,发行人将按发行价格分别进行赎回或回售。发行人委托某证券经营机构代销,并于2000年12月31日全部销售完毕。购买人于2000年12月31日用银行存款330万元购买可转换公司债券300万元。
发行人2000年12月31日会计处理:
借:银行存款 330000000
贷:应付债券——债券面值(可转换公司债券)300000000
应付债券——债券溢价(可转换公司债券)30000000
购买人2000年12月31日会计处理:
借:长期投资——债券投资(可转换公司债券)3300000
贷:银行存款3300000说明:发行人按债券面值计入“应付债券”科目的“债券面值”明细科目,实际收到的价款与面值的差额,计入“债券溢价”明细科目。购买人以实际支付的价款作为债券投资的入帐价值,以付款时间作为债券投资的入帐时间。
发行人2001年12月31日会计处理:
借:在建工程或财务费用 12000000
应付债券——债券溢价(可转换公司债券) 6000000
贷:应付债券——应计利息 18000000
购买人2001年12月31日会计处理:
借:长期投资——应计利息(可转换公司债券) 180000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)60000
投资收益 120000说明:发行人如果发行债券筹集的资金是用于购建固定资产,则应付债券上的应计利息以及溢价的摊销,在资产尚未达到可使用状态前计入在建工程的成本;在资产已交付使用后计入财务费用。根据我国现行会计制度规定,企业溢价购入的债券,其溢价应在债券存续期间内分期平均摊销。
二、购买人于2002年1月1日以1200000元转让可转换公司债券(面值)1000000元给另一企业,款项已于当日收到。
购买人2002年1月1日会计处理:
借:银行存款 1200000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)1080000
投资收益 120000
说明:购买人转让可转换公司债券不涉及发行人,因此发行人不需作会计处理。购买人转让可转换公司债券的收益应为实际收到的转让金额同实际购入成本减已摊销溢价的差额。在本例中,实际购入成本减已摊销溢价的差额=1100000-20000=1080000元。
三、购买人2003年1月1日根据发行人规定的前述转股价格转换可转换公司债券1000000(面值)。发行人、购买人可分别以下三种情况进行会计处理:
1.发行人、购买人以可转换公司债券之帐面价值为投入资本额。
发行人2003年1月1日会计处理:
借:应付债券——债券面值(可转换公司债券) 1000000
应付债券——债券溢价(可转换公司债券) 60000
贷:股本 500000
资本公积 560000
购买人2003年1月1日会计处理:
借:长期投资——股票投资 1060000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)1060000
2.发行人、购买人以当日可转换公司债券市价为投入资本额。假设2003年1月1日1元可转换公司债券市价为1.5元人民币。
发行人2003年1月1日会计处理:
借:应付债券——债券面值(可转换公司债券) 1000000
应付债券——债券溢价(可转换公司债券) 60000
营业外支出——债券转换损失 440000
贷:股本 500000
资本公积 1000000
购买人2003年1月1日会计处理:
借:长期投资——股票投资 1500000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)1060000
投资收益 440000
3.发行人、购买人以当日发行人股票市价为投入资本额。假设2003年1月1日发行人股票市价为每股2.5元人民币。
发行人2003年1月1日会计处理:
借:应付债券——债券面值(可转换公司债券) 1000000
应付债券——债券溢价(可转换公司债券) 60000
营业外支出——债券转换损失 190000
贷:股本 500000
资本公积 750000
购买人2003年1月1日会计处理:
借:长期投资——股票投资 1250000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)1060000
投资收益190000
说明:由于可转换公司债券市价、发行人股票市价均受供求关系等不确定因素影响,所以可转换公司债券市价或发行人股票市价经常变动,若发行人、购买人以转换当日的债券、股票市价来确认债券转换损益,难免有失偏颇。笔者认为:从会计要素确认、计量的历史成本原则角度考虑,发行人、购买人以可转换公司债券帐面价值为投入资本额较妥。
四、购买人将剩余可转换公司债券(面值)1000000元到期兑换。
发行人2006年1月1日会计处理:
借:应付债券——债券面值 1000000
应付债券——应付利息 60000
贷:银行存款 1060000
购买人2006年1月1日会计处理:
借:银行存款 1060000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)1000000
长期投资——应计利息 60000说明:因为发行人、购买人2005年12月31日已作上述第一种情况下第二步会计处理,所以应付债券——债券溢价余额为零,长期投资——债券投资余额为1000000元。
五、可转换公司债券的赎回和回售的会计处理。假设2005年5月6月连续两个月内发行人股票市价高于3元或低于1元,发行人按照约定的价格买回未转股的可转换公司债券。
发行人2005年7月1日会计处理:
借:应付债券——债券面值 1000000
应付债券——债券溢价 20000
营业外支出——债券赎回或回售损失 80000
贷:银行存款 1100000
购买人2005年7月1日会计处理:
借:银行存款 1100000
贷:长期投资——债券投资(可转换公司债券)1020000
投资收益 80000
责任编辑 温彦君