摘要:
《财务与会计》1996年第4期刊登的谭永前的《国有资产保值增值考核指标应改进》一文(下称谭文)认为:国有资产保值增值率严格的公式应是:保值增值率=期末国家所有者权益÷(期初国家所有者权益×国有资产保值增值系数)×100%。其中,国有资产保值增值系数=1+年利率+(通货膨胀指数-年利率)。
谭文提出的这一“严格的公式”,实际上是将资产保值率考核指标计算公式内的主体“国家所有者权益”看作“货币”,从而导致错误的结论。
资金的时间价值即货币的时间价值,是指同一货币量在不同时间上价值量的差额;通货膨胀指数是指同一货币量在不同时间上的一般购买力的下降程度。
国家所有者权益不等于货币。企业的资产总额减去负债总额等于所有者权益,即净资产。所有者权益虽然以货币量来反映,但其实际存在不一定是货币,更不一定全是货币,其中包括非货币性的实物项目的存在。
同一货币量的净资产在不同时间上价值量的差额是受上述不同时点上企业资产的价值量和负债的价值量比率的影响的。以同一货币量表示的净资产在不同时间上的价值量的差额,不能简单套用货币时间价值和通货膨胀指数的测定方法,因为净资产与货币两个概念的内涵和外延是不同的。...
《财务与会计》1996年第4期刊登的谭永前的《国有资产保值增值考核指标应改进》一文(下称谭文)认为:国有资产保值增值率严格的公式应是:保值增值率=期末国家所有者权益÷(期初国家所有者权益×国有资产保值增值系数)×100%。其中,国有资产保值增值系数=1+年利率+(通货膨胀指数-年利率)。
谭文提出的这一“严格的公式”,实际上是将资产保值率考核指标计算公式内的主体“国家所有者权益”看作“货币”,从而导致错误的结论。
资金的时间价值即货币的时间价值,是指同一货币量在不同时间上价值量的差额;通货膨胀指数是指同一货币量在不同时间上的一般购买力的下降程度。
国家所有者权益不等于货币。企业的资产总额减去负债总额等于所有者权益,即净资产。所有者权益虽然以货币量来反映,但其实际存在不一定是货币,更不一定全是货币,其中包括非货币性的实物项目的存在。
同一货币量的净资产在不同时间上价值量的差额是受上述不同时点上企业资产的价值量和负债的价值量比率的影响的。以同一货币量表示的净资产在不同时间上的价值量的差额,不能简单套用货币时间价值和通货膨胀指数的测定方法,因为净资产与货币两个概念的内涵和外延是不同的。
由于资产和负债的内容包括多类项目,因而资产减负债所得的净资产的内容也包括多种项目。以实收资本、资本公积等项目表示的货币量的实际存在,即所有者权益的实际存在大致包括货币性项目与非货币性项目。现金、将按固定金额收回的应收款、将按面值和固定利率到期收回本息或股利的长期投资等属于货币性资产项目;应付款、应付票据和公司债等属于货币性负债项目;存货、预付费用、固定资产和无形资产等主要是非货币性资产;递延收入和其他为未来提供商品或服务的负债项目等属于非货币性负债。
在通货膨胀条件下,企业持有的货币性资产必然遭受货币一般购买力(货币价值量)下降的损失,而所承担的货币性负债则将从货币一般购买力下降中得利。资产中货币性项目减去负债中货币性项目的余额在净资产中的含有部分,则可能在货币的时间价值上“流失”;如果资产中货币性项目减去负债中的货币性项目的余额为负数,则净资产中的全部内容皆为非货币性资产,不受货币时间价值的损失和通货膨胀的影响。而且,不同时点上资产中某些非货币性项目,以及上述项目超过负债中非货币性项目的部分,可能发生超过通货膨胀指数的利得。
同一货币量的所有者权益在不同时间上实际存在的利得或损失,要视各个企业持有的货币性资产、非货币性资产和承担货币性负债、非货币性负债在不同时间上的净差额而定。
由此可见,谭文认为现行的国有资产保值增值考核指标掩盖了资金在时间价值上的损失和通货膨胀影响的损失,并提出要以年利率和通货膨胀指数来扣除这两项损失,这在理论上,混淆了所有者权益(净资产)与货币两个不同的概念,在实践中,也不符合复杂的企业资金运动的实际。
要比较真实地反映通货膨胀对所有者权益的影响,需要重新编制按现行价值计算的会计报表,这需要另题讨论。
责任编辑 刘志新