财政部颁发的新的企业经济效益评价指标中，总资产报酬率的计算公式为：

由于企业的利息支出包含内容较多，按现行财务会计制度规定，不同的开支内容其核算方法也各不相同，归纳起来，大致有这几个方面：一是企业生产经营所需借款的利息，作为生产经营成本直接计入财务费用；二是银行罚息支出作为间接费用计入企业的营业外支出；三是办理竣工决算之前的工程借款应计利息作为工程成本计入在建工程；四是办理竣工决算后的工程借款利息作为企业期间费用计入当期财务费用。那么，在计算企业总资产报酬率时，公式中的“利息支出”究竟应包括哪些内容呢？各种有关的介绍资料中都没有明确说明，我认为，总资产报酬率作为衡量企业运用其全部资产获利能力的指标，其“利息支出”确定的根本点应该是看该支出是否扣减了企业的当期收益。即扣减了企业当期收益的利息支出才能作为计算总资产报酬率的“利息支出”，反之，企业的利息支出如果对企业的当期损益没有构成影响，则不能纳入其中。因此，计算总资产报酬率公式中的“利息支出”只应包括已计入企业当期损益的利息支出，即如前所述的计入企业财务费用中的利息净支出以及计入营业外支出中的银行罚息支出，而不应包括计入企业在建工程成本的工程借款应计利息，以及企业虽已支付，应计但还未计入当期损益的利息支出。

责任编辑 宋军玲