时间:2020-05-26 作者:王晓炜
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摘要:
随着社会经济环境的变化,债权人和权益人越来越关心现金流量,而不是营运资本。因此,笔者认为,现金流量表代替财务状况变动表是财务报表的必然趋势。
一、现金流量表取代财务状况变动表势在必行
现金流量表是以现金流入与流出,汇总说明企业在报告期内营业活动、投资活动及筹资活动的动态报表。它反映企业某一时期的现金流入和流出,能更明确、深刻地揭示企业财务状况的变动及其原因,是理解资产负债表(各项目的变化)以及企业经营成果与财务状况的内在联系,回答“为什么盈利企业会走向破产”之类问题必不可少的资料。它由财务状况变动表衍变而来,它取代财务状况变动表,是会计适应社会经济环境变化的结果。
虽然自1863年至今130多年的时间里,财务状况变动表因提供营运资本来源与用途的信息以及评估企业的流动性及偿债能力,而为会计界所倚重,并且从1971年3月财务状况变动表正式作为第三报表对外编制。但对该表是否能实现其预定目的,该表所提供的信息是否对投资者和债权人决策真正有用等方面也一直存在着争论。这主要是由于本世纪70年代中期以来,不少西方国家出现持续的通货膨胀,许多公司经历了严重的现金紧缺问题,有些企业虽有不少利润,但...
随着社会经济环境的变化,债权人和权益人越来越关心现金流量,而不是营运资本。因此,笔者认为,现金流量表代替财务状况变动表是财务报表的必然趋势。
一、现金流量表取代财务状况变动表势在必行
现金流量表是以现金流入与流出,汇总说明企业在报告期内营业活动、投资活动及筹资活动的动态报表。它反映企业某一时期的现金流入和流出,能更明确、深刻地揭示企业财务状况的变动及其原因,是理解资产负债表(各项目的变化)以及企业经营成果与财务状况的内在联系,回答“为什么盈利企业会走向破产”之类问题必不可少的资料。它由财务状况变动表衍变而来,它取代财务状况变动表,是会计适应社会经济环境变化的结果。
虽然自1863年至今130多年的时间里,财务状况变动表因提供营运资本来源与用途的信息以及评估企业的流动性及偿债能力,而为会计界所倚重,并且从1971年3月财务状况变动表正式作为第三报表对外编制。但对该表是否能实现其预定目的,该表所提供的信息是否对投资者和债权人决策真正有用等方面也一直存在着争论。这主要是由于本世纪70年代中期以来,不少西方国家出现持续的通货膨胀,许多公司经历了严重的现金紧缺问题,有些企业虽有不少利润,但时时因偿债能力不足受到清算、破产的威胁,因此无论是企业内部管理当局还是外部投资者、债权人,都十分重视与决策相关的现金流量信息而不是营运资本信息。经过多年实践,美国财务会计准则委员会在1987年第95号公告中对财务状况变动表作了评价,其评价归纳起来是:
(1)该表作为一张资金表,对“资金”本身没有一个明确概念。该表中的资金可以是现金、营运资本、还可以是全部财务资源。
(2)由于各企业在编制该表时侧重点不同,编表基础不同,使这张表失去了可比性。这是由于:
①以营运资本为基础,营运资本包括存货、应收款,如果企业有大量存货滞销,并有大量长期未收的应收帐款,则反映企业资产的流动性很差,这些在财务状况变动表中没有予以反映,因此财务状况变动表中的营运资本的增减与企业资产流动性的变化并无直接关系,只有现金的增减才与资产的流动性及其变化直接相关。
②以营运资本为基础的财务状况变动表是在应计制和现金制混合基础上编制的,在这个基础上年末应收收入、应付费用等项目的估计数含有主观成份,给人留有调节收益的余地;应计制对赊销虽然采用备抵坏帐的办法,但应收帐款净额反映的营业收入不如收现反映的营业收入准确;应计制反映的资财流转是理论上的,与实际资财流转不尽相同。例如企业在购建固定资产时支付了现金,但这些支出当时并未计入费用而计入资产,因此形成净收益大于真正可用于分配或扩大再生产的现金数;当计提固定资产折旧时,折旧费纳入当期费用,并从销售中回收,计提折旧并未增加当期现金,以应计制计算的净收益小于实际可运用的现金数。
(3)该表只提供资产负债变化的净额,而未提供流入、流出企业的资本总额。
(4)没有提供获得现金及现金未来状况的资料。财务状况变动表以营运资本为基础无法说明企业获得的现金是通过营业活动还是其他途径,也无法说明企业现在和将来是否有足够的现金支付股利、偿还贷款和到期的债务等。
(5)该表没有明确的目的性。
从上述评价中我们可以看出财务状况变动表的不足,而以现金制为基础的现金流量表披露的则是企业的营业活动、投资活动和筹资活动中净现金的流量,评估企业清偿债务、支付股利能力以及对外筹资能力,评价分析企业本期经营净利与经营活动现金流量的差异及其原因,从而帮助投资者、债权人更合理地预测评估企业未来现金流量。它能回答:①现金来源于何处。②现金运用于何方。③期内现金余额的变化。
现金流量表除披露经营活动的现金流量、投资及筹资活动的现金流量外,在全部资金概念下,还披露与现金无关的投资及筹资活动,这对报表使用者制定合理的投资与信贷决策,评估企业未来的现金流量同样具有重要意义。
鉴于现金流量表的上述作用,会计实务为满足报表用户对现金流量的要求,从本世纪70年代起至80年代中期,在美国编制以现金为基础的财务状况变动表的企业越来越多,现金流量表取代财务状况表势在必行。
二、现金流量表结构
现金流量表目的是向报表用户提供企业报告期内现金流入与流出的信息。其中现金指库存现金、银行存款、可转让汇票、支票以及短期投资证券,这些证券随时可以转换为确定数量的现金,而且由于即将到期,因利息率的变化而改变其价值的风险很小。该表以“现金流入-现金流出=现金净流量”这一方程式为基础,它不是以相互抵销后的净额列示,而是以现金流入与流出分别列示,采用多步骤形式,最终计算出本期现金净流入。期内现金净流入加上期初现金即为期末现金。因此该表基本结构分为三部分:第一部分是现金流入;第二部分是现金流出;第三部分是现金净流量。现金流量表根据企业经济业务的不同性质分别反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流量的影响,因此排列时,经营活动现金流量排在先,然后是投资活动、筹资活动现金流量。现金流量表的基本结构见图表1。
现金流量表基本结构(图表1)
经营活动现金流量
现金流入
现金流出
经营活动净现金流入(流出)
投资活动现金流量
现金流入
现金流出
投资活动的净现金流入(流出)
筹资活动现金流量
现金流入
现金流出
筹资活动的净现金流入(流出)
非现金投资与筹资交易
合计
该表经营活动是指除投资与筹资活动之外的生产、销售产品和提供劳务的交易和事项。其现金流入有:
(1)销售产品、提供劳务所取得的现金收入,包括收回或转让销售过程中发生的应收销货款和收取应收票据货款所取得的收入;
(2)货款收益,因持有他企业债务性和权益性证券而取得的利息和股利现金收入;
(3)其他现金收入,如解决法律诉讼取得的收入,销货单位退货收入和因建筑物毁损而取得的保险金收入等。
现金流出有:
(1)取得用于生产的材料或准备再出售的产品而支付的现金,包括赊购和对销货单位持有的本企业应收票据的本金支付;
(2)因取得其他产品或劳务向销售单位和雇员支付的现金;
(3)向政府缴纳税款、关税、罚金、其他公费或罚款而支付的现金;
(4)向借款人和其他债权人支付现金的利息;
(5)其他现金支出,如解决法律诉讼支出,对福利慈善事业的现金捐款,对客户的现金退赔等。
投资活动是指举借和归还贷款、取得和处理债务性或产权性证券,取得和变卖企业用于生产产品或提供劳务的财产、厂房设备和其他生产性资产。其现金流入有:
(1)收回或售出企业对外贷款和企业购买的其它实体的债券现金收入;
(2)售出其他企业权益性证券以及相应的投资报酬的现金收入;
(3)出售财产、厂房、设备及其他生产性资产的现金收入等。
现金流出有:
(1)企业提供对外贷款和取得其他实体债券(非等价现金)而支付的款项;
(2)取得其他企业权益性证券而支付的款项;
(3)为取得财产、厂房、设备和其他生产性资产,在购买时或在购买前后较短时间内所支付的款项等。
筹资活动是指从所有者手中取得资源、收回资本以及提供投资报酬、借款及归还或清理负债、取得和偿还长期贷款等。其现金流入有:
(1)发行权益性证券取得的现金收入;
(2)发行公司债、抵押、长短期借款取得的现金收入等。
现金流出有:
(1)支付股利或其他形式所有者报酬,以及收回企业权益性证券的费用开支;
(2)归还借款。
在上述分类中有些现金流量与投资或筹资活动有关,却归类为经营活动。例如利息和股利等投资收益的收现和付给债权人的利息均列为经营活动。相反,有些与经营活动有关的现金流量却归为投资或筹资活动。例如出售固定、无形资产等的收现,其利得虽然纳入收益表,却归为投资活动。现金流量表除披露以上三类现金外,还需按全部财务资源概念披露不涉及现金的投资及筹资活动,采用附表或注释方式。该表与资产负债表有严密稽核关系,该表中现金流量净增(减)额,与资产负债表中同一期间同类项目的现金期初、期末余额的差额相等。
三、现金流量表的编制
现金流量表的编制方法有两种:直接法与间接法。
(一)直接法:是以同一期间的收益表、相关期的资产负债表以及有关帐户的明细资料为依据,以收益表中营业收入为起算点,从收益表中各项目出发,分别调整与经营活动有关的流动资产与流动负债的增减变动,将按权责发生制确认的本期各项收支,分析推算为以收付实现为基础的经营活动现金流量,即以现金收支表达各项经营活动现金流量,凡帐上原分录借记或贷记现金的,在工作底稿上则视其产生原因或运用去向,分别以经营活动现金流量、投资和筹资活动现金流量项目取代。分析推算顺序和方法是:
(1)经营活动引起现金流量,如图表2
表中营业费用包括管理费用、财务费用和销售费用。
企业若有预收货款,则应加上期末预收货款,减去期初预收货款作为从客户收现。企业若有股权投资,在权益法下投资收益不影响现金流量,不列入现金流量表,分得现金股利以及罚款、滞纳金的收入作为其他收入收现。企业若有预付帐款,加上期末预付帐款,减去期初预付帐款作为向供货方付现。
(2)投资活动现金流量,要调整收回购买债券的现金、出售固定资产的现金收入等,付出购买债券付出的款项等。
(3)筹资活动现金流量,要调整发行股票收现,发放股利付现等款项。
(二)间接法:又称核对法。它以本期净收益(亏损)为起算点,调整不影响现金的收入、费用、营业外支出,以及与营业活动有关的流动资产和流动负债的增减变动,来确定经营活动提供现金净额的一种方法。这种方法对不增加现金的营业收入、营业外收入应从本期净收益(亏损)中减去,对不减少现金的费用以及营业外支出应加回到本期净收益(亏损)中。对与营业活动有关的流动资产和流动负债的增减变动也要调整,当与营业活动有关的非现金流动资产增加或流动负债减少时,现金减少要从本期净收益(亏损)中减去;当非现金流动资产减少或流动负债增加时,现金增加要加回到本期净收益(亏损)。
采用间接法计算的经营活动的现金流量的公式是:
根据上述公式,1.对不减少现金的折旧费、无形资产摊销以及处理固定资产的净损失要加回本期利润,不涉及现金的收入以及处理固定资产净收益要从本期利润中减去。2.对应收项目减少要加回本期利润,反之则减去。3.对应付项目增加要加回本期利润,反之则减去。4.对存货减少要加回本期利润,反之则减去。5.对待摊费用减少、预提费用增加要加回本期利润,反之则减去。 责任编辑 宋军玲
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