企业以债券形式进行长期筹资时，债券的发行价格取决于债券利率与市场利率，由此产生了债券的溢价与折价。在债券到期一次偿还本息的溢价或折价摊销，可采用直线法和实际利率法，但对债券分期偿还本息的溢价或折价应怎样摊销，就成为应付债券核算中迫切需要解决的一个实务问题，本文试作一探讨。

债券溢价或折价摊销的比例法是按照各期期初债券面值占各期面值之和的比例来计算其摊销额的一种方法。它适用于债券分期偿还的溢价或折价的摊销，能使债券面值与未摊销溢价或折价保持相应的比例关系。其计算公式如下：

每期债券溢价或折价摊销额=债券发行溢价或折价×各期期初债券面值占各期面值之和的比例

现举例说明：设甲公司于××年1月1日发行为期4年（设年n=1，2，3，4）的债券20000元，每期末偿还5000元，债券票面年利率为12%，当时市场利率8%，则债券溢价1375.81元。各期末债券溢价摊销见下表。

从上述计算可知，甲公司债券面值每期偿还5000元，4期还清，则债券溢价摊销额随着债券偿还而减少，恰好4期将溢价摊销完毕。

再看一下债券折价的摊销。仍以前例，假设市场利率为15%，则债券折价1141.94元。各期末债券折价摊销见下表。

以上两例是分期等额偿还，同样，债券溢价或折价摊销的比例法适用于各期不等额偿还的情况。