海峡两岸和香港证券交易与管理研讨会，于1992年8月3日至5日在上海市召开。这次研讨会是由中国注册会计师协会、香港会计师公会并邀请台湾省会计师公会、台北市会计师公会、高雄市会计师公会参加举办的。参加这次研讨会的代表有内地各有关部门的负责人，广东、海南、福建、天津、辽宁、浙江、江苏、深圳、上海等地的财政、财务、会计、金融、证券交易、资产评估、会计师事务所等各界人士；香港、台湾的会计界、金融界、证券界和一些企业界等方面的人士，共300多人，其中台湾与会者114人。研讨会以证券交易方面的财政、财务、会计、审计管理为主题，就上海、深圳、香港、台湾股票运作及管理情况、股票的买卖与结算、股份制中的财政管理、上市公司的会计与审计要求及资产评估等问题，进行了广泛深入的研讨和交流，共同探索了进行合作的途径。会议由中国注册会计师协会秘书长张德明和香港会计师公会中国事务委员会委员谢孝衍等主持，财政部副部长、中国注册会计师协会名誉会长张佑才、上海市副市长庄晓天出席会议并向大会致辞，中国注册会计师协会会长陶省隅、香港会计师公会会长周福基、台北市会计师公会理事长梁再添也分别向大会致辞。

张副部长在致辞中指出，改革开放以来，证券市场在内地逐步拓展，香港的金融机能，台湾的外汇储备及资金、技术能力，内地丰富的劳动力资源，广袤的土地，巨大的市场，将形成理想的互补关系。台湾、香港的股市从组建到发展，经历了比较长期的过程，已形成了自己的模式、特点，也积累了较为丰富的经验，这正是蓬勃发展的内地证券市场需要汲取和借鉴的。台湾的代表说，现在内地投资环境好，如果说过去台湾到内地投资被称作是“冒险赚钱”的话，那么，现在则可以称之为“稳健投资”了，内地对台湾工商界是充满着魅力的。

研讨会上，海峡两岸和香港地区共有25位主讲人作了专题演讲，并即席回答了与会代表提出的问题。通过各主讲人的报告和小组讨论，以及各界人士的广泛接触，增进了互相了解，沟通了有关信息，对推动我国证券市场的完善成长和趋于成熟，以及海峡两岸和香港地区进一步开展贸易、资金、管理等多方面的合作及证券市场的繁荣必将起着积极的作用。现将会议交流、讨论的几个主要问题综述如下。

一、关于股份制、证券市场的若干政策、法律问题

关于股份制、证券市场的立法问题，财政部法律顾问、高级经济师胡志新在会上作了专题发言。他说，建立股份制，发展股票市场，是一个复杂的系统工程。同台湾和香港地区比较，内地还处于证券业发展的初级阶段。我国目前股份制试点的情况表明，发行股票是筹集生产建设资金的一种有效方式，也是监督企业管理、转换企业经营机制的重要途径。为了规范其发展，前不久，有关部门发布了《股份制企业试点办法》及一些配套法规，为进一步扩大企业股票公开发行的范围和规模，促进股市的发展，提供了积极条件。但这还不够，这些办法和规范性文件尚有待于进一步充实和完善。实践一段时间后，应创造条件尽快向国务院行政法规过渡，有的要通过人大立法，如《公司法》、《证券法》、《注册会计师法》等等，以提高股票运作规范要求的权威性，保障投资者的合法权益，维持证券市场的有序运转。同时，要抓紧调查论证，完善税收法律规范，改变现行不同所有制企业按不同税率征收所得税的规定，实行统一的企业所得税制，为企业之间创造一个公平竞争的客观条件。

关于香港上市公司的法律要求，来自香港的国际证券咨询公司董事胡为霖先生作了详尽的介绍。香港对公司获准上市的法律规定主要包括：公司法，投资者保护法，证券法等。香港公司法的一个最重要的特点，就是公司本身承担的责任永远是无限的，使公司成员承担的责任成为有限责任的最通常的做法，是将公司注册登记为股份有限公司，由此，公司股东的债务仅限于股东会计事务之性质、业务情形及管理上的需要，制定合适的会计制度、内部控制制度及内部稽核制度。财务报告包括财务报表、重要会计科目明细表及其他有助于使用人决策的事项及说明。财务报表包括资产负债表、损益表、股东权益变动表、现金流量表等。台湾证管会非常重视会计师的签证，如果会计师出具保留意见，认为不符合一般公认会计原则，证管会便不接受该项报告。据阮吕芳周先生介绍，为了确保公开发行公司财务报告的品质，除了依会计师查核签证财务报表规则办理外，尚须按照《会计师办理公开发行公司财务报告查核签证核准准则》的有关规定办理。一是必须由联合会计师事务所的二位以上会计师共同查核签证，即“双签”；二是此联合会计师事务所人数、资格或学历、查帐经验等必须达到一定的标准等等。

在香港，每一家已注册的企业，无论是私营公司还是股份公司，都必须提供经执业会计师核数的年度财务报表。香港的法律还规定，一家公司自一次股东年会至下次年会之间，必须聘请执业会计师担任核数师，被聘任的执业会计师须就其所审查的帐目，包括资产负债表、损益表和适用的集团报表，向股东提交审计报告。关于谁有资格担任核数师的问题，香港毕马威会计师行合伙人刘易士先生说，香港的有关法规明确规定由执业会计师担任。香港政府财政司委托香港会计师公会对执业会计师进行管理。因此，要取得执业会计师资格，必须经过HKSA（香港会计师公会）登记注册，并持有HKSA颁发的执业证书。除此之外，任何人不得担任核数师。

三、加强股份制管理，发展与完善具有中国特色的证券市场

我国社会主义制度下的经济，是以公有制为主体、国有制为主导的，这个特点也必将带进股份制企业。这是国家国有资产管理局副局长蒋乐民在大会发言时指出的。他就“股份制企业国家股及国有资产管理”的专题作了演讲。他说，过去国营企业都是单一的国家独资经营方式，而且把增加国家直接投资作为扩大再生产经营的唯一来源，这是导致国营企业资产经营不活、效益不高、资金不足的主要根源之一。现在国有资产参加股份制经营、中外合资经营和租赁经营等资产组合方式，这是一个飞跃。在发展股份制企业过程中，我们要坚持国有资产保值增值原则。国有股权的投入、行使、转让要以实现和提高资产经营效益为目标，不得以牺牲国有股权的利益来维护其他股权利益或强制国有股来实现非盈利的社会目标，也不得在股份制企业中谋取国有股所认缴的股本额。一旦股东足额认缴其股票，其债务就完全清偿，并且股东没有责任补偿公司资产的任何亏空。公司法除了组建公司和注册登记的规定外，公司法还对公司经注册登记后的经营活动发布了一系列限制和要求，包括股东的权利、少数权益股东的权利、债权人的权利。1974年制定的香港投资者保护法，它也是管理香港证券交易的。它的基本法律规定是限制散发和持有引诱货币投资的广告和文件，限制利用骗人的不实叙述引诱投资。该法是仿照1958年的英国“禁止欺骗（投资）法”制定的。

台北市会计师公会常务理事阮吕芳周先生介绍了台湾的有关法规。台湾证券的市场管理系以《证券交易法》为基本法规，再辅以公司法及衍生的相关函令，共同构成一套证券管理法规系统。对于证券发行市场、交易市场的构成主体及相关的证券事业的管理监督，乃至保障投资安全方面，均依循这套证券管理系统。证券交易法赋予证券主管机关检查权。证券主管机关可以命令发行人、证券商、证交所或其他关系人提出参考或报告资料，并可直接检查其有关帐册等，以保障有价证券发行、买卖的公正或保护公益或投资人的利益。

二、对股票上市公司在会计、审计方面的要求

上海会计师事务所高级顾问顾福佑就内地股份制企业会计、审计问题作了专题介绍。他介绍了我国最近刚刚颁发了的《股份制试点企业会计制度》，打破了按行业划分、按不同所有制区别对待的传统模式，与国际会计准则接轨，有利于中外投资者有着共同的“商业语言”进行交往，同时，结合中国的具体情况，也有利于国营企业改造为股份制企业后，财务会计工作的衔接。在审计方面，规定必须由国家批准认可的注册会计师从事资产评估、验证投入资本、三年财务审计，并出具证明。注册会计师是新建或改建股份制企业是否具备条件，以及股份制企业开始运转以后的社会监督者。注册会计师在执行业务时，必须保持客观、独立、公正的立场，并对所出具的报告承担经济上和法律上的责任。

台北市会计师公会常务理事林柄沧先生介绍，在台湾，财务资料、报表公开是上市公司的最基本义务。提供公开可靠的报表资料，目的在于使所有利害关系人均立于平等的地位，从事各种经济活动，避免不公平的内幕交易存在，因此，台湾证券交易法对各种必要的报表的编制及品质保证等，都做出了规定。为了确保报表的真实性，台湾证券管理委员会依照证券交易法制定了《证券发行人财务报告编制准则》，要求股票公开发行及公开上市公司据以编制财务报告。证券发行人应依其的特殊利益。国营企业改组为股份制企业，要清查和评估资产；要合理拆股，不得变相瓜分国有资产。

财政部财税体制改革司副司长陆兵以“关于股份制试点中的财政管理”为题，作了大会发言。她介绍了我国股份制试点的一些情况，指出试点工作中存在的一些问题，并重点讲述了如何加强股份制试点中的财政管理。她说，股份制试点工作是一项政策性强、涉及面广的重要改革，不仅是原来传统企业的组织结构、管理体制要改，而且政府有关部门原来那一套管理企业的办法也都不适应了，必须本着改革的精神进行调整或重新制定。随后，她详细介绍了制定股份制试点企业财务管理若干问题暂行规定的基本原则及改革的主要内容，受到与会者好评。

东道主上海市财政局局长周有道介绍了他们如何在股票交易管理中发挥财政的职能作用的做法：一是支持国营企业实行股份制，为繁荣股市交易创造条件；二是拟定统一的会计制度，使会计核算同国际惯例接轨；三是合理进行资产评估；四是改进股份制企业的分配办法；五是加强税收管理，发挥杠杆作用；六是支持促进国有股上市，用公股调控市场。此外，深圳万科企业股份有限公司总经理王石作了“国家企业实行股份制的体会”的发言；中国人民银行上海市分行副行长周芝石也作了大会发言。另有一些股份制企业的代表介绍了他们试行股份制的经验、体会。最后，研讨会由中国注册会计师协会副会长顾树桢作了小结。