摘要:
反映企业资金利用效果的经济指标是资金利润率,长期以来采用的公式是:
由于上述公式中分子分母各自所包含的内容并不是一个同量值,两者的不可比性导致了理论数据与实际情况有很大反差,下面从两个方面进行分析:
一、关于利润总额。计算资金利润率使用的利润指标,工业企业一般采用实现的利润总额,我认为这是不完整的。
1.应该用利税总额来表现企业的生产经营成果。利润总额包括产品销售利润、其它销售利润和营业外收支净额等几个部分。实现的利润总额越多,意味着对国家的贡献大,企业自己留成的也多,生产者个人同样能够得到更多的实惠。因此,用利润总额考核企业经营成果勿庸置疑,关键在于税金。有人认为税金比较稳定,利润变化较大,把二者放在一起是不妥当的。我认为,这种观点是不切合实际的。在同一时期的不同企业或同一企业的不同时期,利税比例是不一样的。如果这里不考虑税金,一是会助长一些企业税小利大大干,税大利小小干的不良习惯;二是会出现“鞭打快牛”的现象,即挫伤税多利小企业的积极性。此外,利润由于受价格因素...
反映企业资金利用效果的经济指标是资金利润率,长期以来采用的公式是:
由于上述公式中分子分母各自所包含的内容并不是一个同量值,两者的不可比性导致了理论数据与实际情况有很大反差,下面从两个方面进行分析:
一、关于利润总额。计算资金利润率使用的利润指标,工业企业一般采用实现的利润总额,我认为这是不完整的。
1.应该用利税总额来表现企业的生产经营成果。利润总额包括产品销售利润、其它销售利润和营业外收支净额等几个部分。实现的利润总额越多,意味着对国家的贡献大,企业自己留成的也多,生产者个人同样能够得到更多的实惠。因此,用利润总额考核企业经营成果勿庸置疑,关键在于税金。有人认为税金比较稳定,利润变化较大,把二者放在一起是不妥当的。我认为,这种观点是不切合实际的。在同一时期的不同企业或同一企业的不同时期,利税比例是不一样的。如果这里不考虑税金,一是会助长一些企业税小利大大干,税大利小小干的不良习惯;二是会出现“鞭打快牛”的现象,即挫伤税多利小企业的积极性。此外,利润由于受价格因素影响较大,利税合并则可以减少价格和其它因素的影响。因而更具有可比性和真实性。
2.企业的生产经营成果应包括联营利润。随着横向经济联合的发展,必然发生联营企业的收益分配。联营单位分来的利润,虽然不是本企业直接创造的劳动成果,但显然和企业投出的资金是完全联系的,应该作为企业资金效益的一部分。相应分给其他单位的利润,要从实现利润总额中扣除。至于目前仍实行资金占用费的极少数企业,资金占用费虽然属于收益分配的范畴,是国家代表生产资料所有者所收取的投资效益。但新的会计制度规定,交纳的资金占用费,通过“利润分配”科目核算,不再冲减“利润”,这样企业的利润总额中并未扣除资金占用费,因而不能将其加入,以免重复计算。
二、关于资金占用总额。资金利润率的分母是指工业企业全部生产经营资金的投入,包括固定资金也包括流动资金。
1.应该采用固定资产净值指标计算。固定资产原值反映的不是本期实际占用的资金。同时,固定资产磨损价值以折旧形式得到补偿,形成专项资金(折旧基金),从资金形态上看,这部分资金已转化为专项资金,暂时退出了企业的生产经营领域,不应再承担创造价值的义务,因而不能包括在资金中。从对照关系来说,折旧价值已分别进入车间经费和企业管理费,以成本形式相当于从利润中先行扣除,如果这里用固定资产原值进行计算,那么利润总额中则应相应加上折旧价值,否则便失去了可比性。另外,企业经营资金占用的专项资金(如更新改造资金)有一部分就是固定资产磨损价值,如按固定资产原值计算,又计算经营资金占用专项资金部分,不免重复。因此,考核企业的资金利税率,应以企业生产经营过程中实际占用的固定资金进行考核。固定资产净值同原值相比,更能准确地反映企业实际占用资金的水平。用固定资产净值计算,既能体现相关性,又可避免新老企业之间的不可比因素。
2.应该用全部流动资金平均占用额作为流动资金占用额,并考虑企业间资金的相互渗透因素。作为分母的流动资金部分,应该按照资金的投入量计算,考核全部占用额。其他单位投入的流动资金,如果分得的利润已经从本企业实现的利润总额中扣除,则这部分资金在计算时应该扣除。同样道理,投向其他单位的流动资金,应该加上。至于长期投资中的固定资金投入部分和专项资金投入部分,参加了生产经营并分得了利润,已由专项资金转化为生产经营资金,因而应该加上。
3.应该考虑生产经营资金和专项资金之间的相互挤占挪用情况。经济体制改革的深入,三段式的资金平衡已被打破。随着企业生产经营业务的扩大,越来越多的专项资金已参加流动资金周转,目前却是无偿占用,实际上应该算成投入资金的组成部分,因此应包括在投入的资金总额之内。相反,被专项资金占用的流动资金,应予扣除。
4.应该考虑结算过程中的债权债务因素。负债占用的是其他单位或个人的资金,而结算中债权则是本单位资金被其他单位或个人占用。这种相互占用所形成的债权债务关系是经济交往中的必然现象。负债占用参与企业资金的内部周转,可以减少资金借款,降低资金成本。因此在全部流动资金占用中应扣除这部分负债。而且,如果负债包括在资金占用中,而债权单位的资金占用中也包括了这部分就会重复计算,特别是在汇总资金利润率时表现得更加明显。再者,有的负债是支付了利息的,吸收投资也分配了利润,前述的利润中不包括利息支出和分给其他单位的利润,因此,资金随之也不应包括负债。这样,才使利润和资金具有可比性。
5.关于无形资产。现行制度规定,在资金平衡表中无形资产既不隶属固定资产,又独立于流动资产之外,是一个独立的项目,因此,计算资金占用时应把它包括在内。
上述分析表明,我国现行资金利润率指标的计算方法不够准确和完善,必须改进。改进后的资金利税率指标及计算公式如下:
上述指标能正确体现投入产出的经济效益关系,真实反映企业占用资金所创造的成果,较科学地反映出资金利税率中两项经济指标构成的比率关系和相关性、可比性,有利于真实地分析、评估、考核企业的经济活动,客观地反映企业的经济效益。