按现行制度规定，我国国营企业更新改造资金的主要来源是：（1）提取的折旧；（2）采掘、采伐企业按产量提取的更新改造资金；（3）固定资产变价收入；（4）留给企业的治理“三废”产品净利润；（5）按照规定留用的国外来料加工装配业务的利润。在这五种来源中，最主要和最经常的来源是企业提取的折旧。企业每月计提折旧，一方面计入有关费用（车间经费、企业管理费）帐户，一方面作为固定资产的补偿资金增加企业的更新改造基金。我认为，这种作法是不够妥当的。

所谓折旧，实际上是把固定资产的取得（原始）成本分配于各个受益期的过程。它按照一定的计算方法计入有关的费用帐户，并从以后实现了的销售收入中收回。计提折旧，是根据收益与费用的配比原则，对较长时间发挥作用的资产成本的一种分配方法。将折旧费用计入成本并不表示资金的增加，只有在企业产品销售以后，所得的销售收入大于或等于生产成本的时候，折旧才体现为现金的回流。这时候，按企业提取的折旧数额建立固定资产更新补偿基金，才是可能的，按提取的更新改造资金安排的各项支出，才是有资金保证的。但是，如果企业产品销售受阻，大量产品积压，成本中的折旧费用就得不到补偿，按折旧数额提取的更新改造资金，就只能是“徒有虚名”，按帐面上更新改造资金数额安排的支出（如交纳能交基金，归还贷款，购建固定资产），就没有资金保证，就会发生固定资产支出挤占其他资金支出的现象，企业流动资金不足和固定资产膨胀的局面就难以避免。

从我国实际情况看，近几年来，我国工业生产企业产成品资金数量很大，而且逐年剧增。1988年产成品资金数额已达480多亿元，是1983年的2.45倍，平均每年增长19.6%。如果按折旧费用占产成品资金10%计算的话，每年约有20到40亿元更新改造资金是没有现实的资金保证，或者是靠挤占其他资金来实现的。再加上企业亏损，成本无法得到补偿，没有资金保证的更改资金数额就更为可观了。因此，改变企业更新改造资金的提取办法已是当务之急。笔者建议：

1.改变企业在计提折旧的同时，增加更新改造资金的做法。企业提取折旧，只计入生产费用，不再相应增加更新改造资金。

2.企业更新改造资金的主要来源，应是交纳所得税后的留用利润。具体按什么比例提取，可以由国家作出原则规定，企业在国家确定的范围内根据情况自行使用。同时，国家应加强对企业资金的约束，对于产品大量积压，销售情况不好的企业，要停止对其贷款和财政上的扶持，促使企业精打细算，节约使用资金，提高资金的使用效益。