时间:2019-12-25 作者:罗福凯 王京 作者简介:罗福凯,中国海洋大学管理学院教授,博士生导师;王京,中国海洋大学管理学院讲师,博士后。
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摘要:
一、引言
人民日报2014年5月16日一篇题为《基础研究该做什么?》的文章中提到:“只有更多的科研人员致力于原创性、原理性的重大发现,我国才能成为真正的科学强国。”同理,只有科学严谨的财务基础理论研究,才可能形成高质量的财务管理以及财务学高质量的大学教育。财务学原理属于财务基础研究,是财务管理专业本科生学习经济学原理、管理学原理课程后应该接触的第一门专业必修课。如同会计学生学好了会计学原理才能顺利地深入学好财务会计、成本会计和审计等课程一样,财务学生只有学好财务学原理才能真正掌握公司财务、财务分析、计量财务、数量财务和财务工程等课程内容。所以,研究财务学原理具有重大的现实意义和学术价值。
可是,进入21世纪后,经济全球化和市场竞争日趋激烈,大学教师供不应求,加之高等教育体制改革相对滞后等多种原因,我国学术界的基础研究还较为薄弱。一些大学教师更愿意开设高度专业化和适合于解释市场热点的课程,认为基础理论从发达国家大学课本里“拿来”即可,应用研究和实践课程更加重要。事实上,大学是为理论和思想而生,理论教学与研究是大学教师的本分和最大优势。人们过分强调实践课程或案例教学并视学生就业为培养...
一、引言
人民日报2014年5月16日一篇题为《基础研究该做什么?》的文章中提到:“只有更多的科研人员致力于原创性、原理性的重大发现,我国才能成为真正的科学强国。”同理,只有科学严谨的财务基础理论研究,才可能形成高质量的财务管理以及财务学高质量的大学教育。财务学原理属于财务基础研究,是财务管理专业本科生学习经济学原理、管理学原理课程后应该接触的第一门专业必修课。如同会计学生学好了会计学原理才能顺利地深入学好财务会计、成本会计和审计等课程一样,财务学生只有学好财务学原理才能真正掌握公司财务、财务分析、计量财务、数量财务和财务工程等课程内容。所以,研究财务学原理具有重大的现实意义和学术价值。
可是,进入21世纪后,经济全球化和市场竞争日趋激烈,大学教师供不应求,加之高等教育体制改革相对滞后等多种原因,我国学术界的基础研究还较为薄弱。一些大学教师更愿意开设高度专业化和适合于解释市场热点的课程,认为基础理论从发达国家大学课本里“拿来”即可,应用研究和实践课程更加重要。事实上,大学是为理论和思想而生,理论教学与研究是大学教师的本分和最大优势。人们过分强调实践课程或案例教学并视学生就业为培养目标的做法,将会降低大学的作用并对学生造成难以弥补的损害。中国社会制度与欧美国家相差很大,财务学基础理论难以模仿,不可抄袭。那种只重视财务现象不探索形形色色财务现象背后的内在联系和原理的行为,必使财务管理成为无源之水和无本之木。现在,我国有不少大学财务管理专业不开设财务学原理课程,仅开设财务管理基础课程,有的大学甚至连财务管理基础课程也未开设。在教育学上,只要大学设置财务管理专业,就应该开设财务学原理课程。那么,财务学究竟有哪些原理?其主要内容和大学教育机制是什么?这是高等学校、学术界和实业界尚未深入讨论的问题。显然,从教学与科研两个视角探索财务学原理及其基础研究性质和教育机制,很有必要。
二、文献述评
钱颖一教授(2016)在《理解经济学原理》一文中指出,“这门课看上去简单,没有用任何数学,但它是经济学中最重要的基础,因为它传授基本概念、分析思路,特别是培养学生的经济学直觉。”在这里,笔者十分赞同钱教授的观点,经济学原理课程的实质是阐述经济学理论的一般性、经济思想和理念。同理,财务学原理的实质是阐述财务学理论的一般性、财务思想及其理念,目的是培养学生财务管理的基本直觉(罗福凯,2018a)。
虽然学术界研究财务学原理的期刊论文比较少,但从经济管理类出版社网站、中国知网、互联网公司和各类电子书城等网络媒介,均可检索到《财务学原理》《财务管理基础》《财务学基础》《财务管理学原理》和《基础财务学》等文献信息,甚至可以列出长长的著作或教科书清单。当然,财务学原理与财务管理基础在知识上存在很大区别。从1978年至2000年期间,我国出版的一些财务学原理性质的教材,其内容多为探索性质。归根结底在于当时我国对财务学的科学认识尚处于早期接受阶段。财务学曾被称为“理财学”“财务管理学”,当时财务学原理教材主要有《微观财务学原理——企业资金论》(曹侠,1995)、《公司理财原理》(汪平和刘兴云,1997)和《财务学原理》(冯建,2000)等,其中,具有专著性质的《微观财务学原理——企业资金论》是计划经济时期资金运动理论在改革开放后进一步发展的结果。《公司理财原理》教材以资本、成本和价值等概念为基础,以资本结构为核心内容展开财务学原理的阐述。冯建教授的《财务学原理》不仅提出了财务本质、财务目标、财务主体和财务学科等基础问题,而且对财务管理环境、财务管理观念、财务管理原则和财务管理方法也给出了深入阐述,并将资金时间价值、财务风险、资本成本和杠杆效应视为财务学基础范畴,对财务预测、财务预算、财务决策、财务控制、财务分析等方法进行了有益探索。该教材是由郭复初教授任主编的“财务管理专业系列教材”之一,是本世纪之初我国财务学原理的重要教材。不过,现金与现金流量机制、资本均衡配置、套利和风险以及价值原理等基础理论,在冯建教授的《财务学原理》里重视不够,阐述不足。现在看,有待进一步充实。
在本世纪初的十多年里,虽然我国学术界对财务学原理的探索从未停止,并且又出版了多种版本的财务学原理教材(胡元木和姜洪丽,2006;罗淑贞和熊剑,2007;高雷和李建标,2008;金颖和黄艳艳,2010;王娜和吴凤菊,2014;沈洪涛等,2016;樊莹和罗淑贞,2017;熊剑和杨荣彦,2017;罗福凯,2018;等等),但是,学界关于财务学原理的研究论文发表得甚少。值得一提的是,暨南大学沈洪涛、罗淑贞、熊剑、樊莹、杨荣颜等老师,在最近的十年里对财务学原理教材的研究和编写做了大量工作,尝试出版了多个版本的教材,对财务基础理论的教学与科研进行了大胆探索。仔细研读现有财务学原理教材能够发现,这些教材的主要内容可概括为四个方面(罗福凯,2018b):第一是财务管理基本概念、财务管理环境、原则以及财务管理价值观念等内容;第二是财务活动,诸如筹资、投资、利润分配和价值评估等;第三为财务管理方法,诸如财务计划、财务预测、财务决策、财务预算和财务分析等;第四是复杂财务管理行为,诸如风险与收益计算、并购与重组、财务战略等内容。总体上,这些原理性教材阐述了我国当前财务管理的基本理论和方法,反映了财务学研究的基本水平和财务管理实践发展趋势,有力推动了我国财务管理专业高等教育与学术研究进步。不过,其需要改进之处也很明显。财务学原理教材应阐述财务学最原始理念、基本思想和基础范畴,不应主要陈述具有阶段性和表面性的各种财务活动实践现象。而这些教材多数与公司财务或企业财务管理教材的内容存在大量重复,缺乏思想性和财务理论一般性论述。存在该问题的原因,一是财务学原理的纯理论研究工作很艰辛,理论新发现很缓慢很困难,不易产生新成果;二是很多财务学者在我国社会转型时期忽视甚至放弃了财务学基础研究,没有认识财务思想的力量。令人振奋的是,一些青年学者近年来开始对财务学原理一般性和思想性问题感兴趣,如王娜和吴凤菊老师主编的《财务管理原理》(2014)就含有大量财务学一般性和思想性解释,其对概念、原则、理念和财务方式的阐述十分深入,属于一本名副其实的原理性教材。当然,如果该教材再吸收一些中国经济思想史内容,可能教材质量会更好。
因笔者研究方向是财务学基础理论,加之长期从事教学和研究工作,因而对财务学原理的研究特别关注。经过调查发现,原理性教材的编写方式主要有两种:第一是按理论体系的基础范畴编写,如会计学原理、经济学原理、管理学原理、物理学原理、普通化学原理和数学原理等教材,通常属于此种编写方式。第二是按实践过程的业务环节编写,如一些财务学原理教材按照筹资活动、投资活动、资产定价、企业价值评估、利润分配进行编写;《量子力学原理》(王正行,2008)《电镀电化学原理》(蔡元兴和孙齐磊,2014)《应用地球物理学原理》(张胜业,2004)等教材,也属于此类编写方式。当然,也有学者将基础范畴与实践过程结合起来编写教材或著作,如《自然哲学的数学原理》(艾萨克·牛顿,1687)。第二种写法的优点是接近实务,易于操作,便于初学者理解。但其缺点也是致命的,即理论解释不够系统、自洽,原理的表述不够深入,专业的内容少而浅,甚至不够准确。虽然我国春秋战国时期就已经有了财务活动,但我国今天的财务学是20世纪80年代才产生的新专业。鉴于当前我国财务理论研究现状和财务管理实践水平以及财务学高等教育的实际情况,笔者倾向于严格遵循科学自身发展规律解释财务学原理,学界应重视财务学基础研究工作,从财务学自身客观发展的演进过程中寻找和发现财务基础范畴,依据财务学基础范畴开展财务基础研究,自主发展中国财务学。
三、财务学原理的主要内容探索
科学学告诉我们,任一科学均有自身逻辑自洽的理论体系。科学理论的内容主要由该科学的基础范畴、基础范畴产生的机制原理和定理,以及由这些机制原理和定理衍生的规则和操作方法所构成(张巨青,1981)。财务学原理是人们在不确定情况下,组织财务活动、处理财务关系和均衡配置资本并创造价值的原理。显然,财务学原理主要内容涵盖财务学基础范畴、由基础范畴衍生的一些财务思想以及财务理论思想中的原始定理和机制。而公司财务、财务分析、计量财务、数量财务和财务工程等专业课程的主要内容,则是财务学的应用研究和开发研究内容。同时,财务学的开发研究还包括财务管理专业的实践课程内容。
范畴是某一科学经历了无数次实践凝练和检验而产生的基本概念。某一科学的基础范畴是该科学范畴里最独特和最关键的原始范畴。不同专业之间的差别首先是基础范畴的差别。在学术界,只要提到供应和需求、价格、竞争、稀缺、效率,人们就知道这是经济学的基础范畴。提及复式簿记、权责发生制、账户、报表、资产和负债,人们自然想到这是会计学基础范畴。提到作物、种植、土壤、种子、生态和时节,就立刻想到农学。动植物、微生物、细胞、发育和成长则是生物学的一些范畴。那么,财务学的基础范畴是什么,则不易回答。原因是我国大学设置财务管理专业的历史不够久远。我国学者习惯把财务学视为管理学的分支——称之财务管理;美欧国家的学者习惯把财务学视为经济学分支,称其财务经济。财务究竟属于经济学还是管理学,美国人在上世纪70年代也有过激烈的长时间争论。纵观中外财务学发展史,财务学实际是财务经济学与财务管理学的合一。经过文献查询和财务理论史分析,可以发现,财务学的基础范畴主要是资本、价值、套利、跨期以及期权(选择权)等。这些基础范畴是财务学的原始概念。这些独特的原始概念之所以成为财务学的基础范畴,在于财务管理的全部理论内容(各种各样的财务模型和定理)以及财务管理的全部方法技术(各种各样的计算方法和操作规则),都是从这些基础范畴里生长出来的。具体地,企业和个人的筹资决策及其理论、投资决策及其理论、资产定价决策及其理论、利润分配决策及其理论以及价值评估实务及其理论,都以资本、价值、套利、跨期以及期权等基本概念为基础,尚没有哪一个财务理论能离开这些基础概念。每一个财务基础范畴之后,都产生和形成了多个财务理论,如资本的后面有资本投入、资本筹集、资本资产定价模型、资本均衡配置等理论。价值范畴的后面,则有价值评估、价值创造、价值函数、市场价值发现、账面价值核算等衍生概念和理论。同理,套利、跨期、期权等基础范畴后面,都有多个衍生概念和理论与方法。资本预算的费雪分离定理、投资筹资和资产定价使用的一价定律、风险与收益均衡定理以及无风险套利原理等,都是财务学基础范畴衍生的原始定理或机制原理。因此,财务学基础范畴及其衍生的原始定理或机制原理以及最原始的财务思想,应是财务学基础研究和财务学原理教材的主要内容。如果离开了资本、价值、套利、跨期、期权等基础范畴的理解,不掌握一价定律、风险与收益匹配、资本均衡配置以及无风险套利原理等,那么,要学好数量财务和公司财务等课程或在企业从事财务管理工作,可能寸步难行。
进一步探索可知,财务学原理至少包括:(1)财务假设,如开源节流与资本守恒(投入产出平衡、收支平衡并略有结余的财务思想),经济价值由时间价值、风险价值和通货价值共同组成的假定,先公后私假设(大公小私合作经营假设)以及义利均衡假设(科学正确的义利观)等。这些财务假设和财务理念是中国社会经济历史发展过程中产生的财务思想。人类社会制度、历史和文化的差别会形成不同的财务假设。(2)基础范畴,如资本、价值、风险、套利、跨期、期权等基本概念的产生、思想含义以及其延伸和衍生规律。(3)重要原理和定理,如现金流量机制、资本均衡配置原理、无风险套利原理、净现值原理、一价定律以及连续时间和跨时间选择权原理等。
根据财务学基础范畴及其衍生的部分机制原理和基础定理编写财务学原理教材,既有其科学与合理的财务理论依据——反映财务学的一般性和基本思想,又有其大学教育的实践依据——便利学生循序渐进理解专业课程和教师因材施教,并为财务学教材建设提供可行性。同时,也便于学术界开展财务学基础研究。假如按照财务活动事项和财务管理实务过程编写,就不可避免地与公司财务教材发生很多内容重复。现在,中外大学不少专业教材内容处于手册和政策辅导材料的边缘,一些好的大学专业课程教材内容也多在技术指南与思维塑造之间徘徊。财务管理专业的一些课程教材也同样如此。因此,大学教师应发挥自己的理论优势,尝试着按照科学理论自身内在运动规律和基础范畴及其演进历史精心编写教材。如果财务学原理教材能够通过摆事实和讲道理的方式讲解财务思想,向财务管理专业学生解释财务活动及其管理的基本理念和专业思想,那么,就会为财务学生此后学习一些应用性理论和管理技术打下基础。突出思想性是财务学原理教材的基本要求。关于思想的力量,众所周知,人的思想水平决定着人的行为能力。财务学原理中的财务思想高度,决定着公司财务、计量财务、数量财务和财务工程等分支学科的理论发展水平和科学程度。财务学原理课程的理论知识必须要超越财务实务、财务既有实践和实际,超越人们眼下仅能看到的实用,如果过度夸大财务实务的作用,必将导致财务思想的贫瘠。
在明确和掌握了财务学原理的基本内容之后,如何激励大学教师开展原创性的基础研究,并在教学中让学生分享基础研究成果甚至体验研究过程,可能是解决问题的关键。其中,以财务学原理为基础,重新审视财务管理专业主干课程内容,提高财务学专业主干课程内容的科学性,则是当前比较可行的办法。
四、财务学基础研究与专业课程教学
大学教育是传授高深科学的教育并具有研究性质,是教学与科研的合一。大学教学要对学生负责,大学科研要探求真理,教师集教学与科研于一身,勤于教学是本分,诚于科研是尽职之所需。大学生的学习也是创造性地研究学习,本科生要学习和接受初步的研究训练,硕士生要接受专门的基本研究训练,博士生要接受高级的系统性深入研究训练。财务本科生的财务学原理、管理学原理和经济学原理等基础课程,以及主要讲授财务理论模型的数量财务课程,均具有基础理论性质,都是财务学基础研究的内容。大学教学的课程设置由基础课、专业课、实践课组成,这是人类思维规律和科学发展规律以及教育规律所决定的,基础课、专业课和实践课的学习是大学专业教育的一个完整教学过程。该过程的各个环节紧密联系,不可偏废。
基础研究是大学的天然兴趣和独特优势。科学史表明,细胞和基因的发现、量子论、相对论原理、能量转换原理、非对称原理、大脑两半球功能差别的发现以及各种科学假说和猜想,基本上都是大学教授完成的。这些发现式研究主要是基础研究。而电灯、电话、电报的发明,马车、汽车、火车和飞机的发明,火药、火炮和弓箭的发明,基本上都是人们在生产劳动过程中完成。这些发明式研究主要属于应用研究和实验开发研究。显然,大学教授应坚守大学传统和基础研究的独特优势。财务学基础研究的实质是发现财务学原理和探索财务学基础问题的理论研究。
科学研究与大学教育之间具有相互支持和相互促进的关系。现在,会计学、金融学、财政学、财务学,都是大学里的热门专业。财务学是人们在不确定情况下跨期组织财务活动和处理财务关系,均衡配置资本和创造价值的科学。人们在生产劳动过程和日常生活中,仅掌握会计学以了解经营信息、熟悉财政学以了解公共产品和服务、熟悉金融学以了解货币政策和汇率变化,是远远不够的。比如,有人通过中彩票或遗产继承等方式意外获得了巨额财富,如何花费突如其来的大笔金钱,会计学、财政学和金融学均没有相应的理论给予解答。不少人因获得巨额财富不会花钱,最终落得家破人亡,后悔莫及。财务学里均衡配置资本于各种资产上的财务定理则能够指导如何花钱。学习财务学,还有以下理由:(1)有效地使用和管理个人已有的财富和资产;(2)科学有效地处理经济领域各种资本和价值问题;(3)寻求令人感兴趣和回报率较高的投资项目或职业;(4)根据个人自身经济情况做出合理的公共选择;(5)扩大思路和增加管理思维方式;(6)可以成为财务管理专家甚至财务思想家。
虽然财务管理是热门专业,但其专业人才培养方案并不十分成熟。我们知道,高等教育的根本目的是促进人的全面发展,即学生的全面发展。为了完成教育目的,就需要划分专业,制订专业培养目标,设计课程体系。前已述及,财务学专业的课程主要由基础课、专业课、实践课三个部分组成。考虑到科学技术快速发展以及经济全球化的加速,大学教授通常又在基础课之外增加了一些关于科学技术发展史、哲学思想史、高等数学、外国语言文学和计算机科学等通识课程,在专业课之外又增添了一些其他选修课。于是,财务管理专业的课程体系内容是:通识教育课、基础理论课、专业主干课、专业选修课、实习实践课。其中,通识课程主要根据专业知识性质和培养目标的要求进行设计。基础理论课程主要包括经济学原理、管理学原理、财务学原理、统计学、会计学和财政学以及金融学等。除财务学原理外,公司财务、财务分析、计量财务、数量财务、财务工程等,都是财务管理的专业课。
现在,许多大学的财务学原理课多由财务管理基础或财务学基础等课程替代,如同使用经济学基础替代经济学原理一样。多数财务管理基础或财务学基础课程与公司财务课程存在内容重叠问题,实际上是公司财务或中级财务管理课程的简易版。这些课程及其教材没有系统全面阐述财务学基础范畴和基本假设,也没有解释财务学理论渊源及其基本定理,甚至连无风险套利原理、一价定律、费雪分离定理等也未阐述。如果教师未将专业基本原理讲透彻,后续主干课程学生就很难学好。财务学原理课程具有甄别后续专业课程内容真伪的功能。财务学原理课程及其质量水平是衡量财务学专业教学水平的重要标志。
对于公司财务(Corporate Finance,有学校将其分为中级与高级两部分)和财务分析课程,我国财务管理专业基本上都开设,也基本成熟。公司财务课主要讲授企业投资业务及其决策、筹资业务及其决策、资产价值评估、资本收益管理以及资本配置等内容。斯蒂芬A.罗斯等编著的Corporate Finance(第9版)是目前我国许多大学财务学专业的公司财务教材。高级公司财务主要讲授比较复杂和深入的公司财务理论与方法,但它不是公司财务的特殊业务。财务分析课主要讲授财务报告分析和财务活动分析的理论与方法,该课程包括财务会计里的财务报告内容及其分析,成本管理会计中的成本分析,以及企业筹资、投资、资本配置、收益分配等财务活动的预测、分析和决策。对于公司财务、财务分析课程的设置,我国大学财务学专业的教授们基本达成共识,此处不再赘述。
计量财务(Financial Econometrics,又称财务计量经济学、计量财务学)课程,主要讲授财务活动中的统计学方法和计量经济学方法,重点阐述时间序列趋势分析、回归分析在财务活动中的应用。诸如离散时间财务方法、单方程回归方法与联立方程模型、面板数据分析、处理衡量偏误的可替代性方法、时间序列分析以及频谱分析、连续时间财务计量经济学的MCMC方法等。显然,该课程主要陈述财务活动的计量方法或预测方法,其重心是方法论。
数量财务(Quantitative Finance)课程主要讲授财务理论模型。该课程主要讲解一些著名的财务模型及其理论渊源以及如何创建财务模型,如单因素模型、多因素资产定价模型、组合投资模型与算式、资本结构理论模型以及金融衍生工具价值估算等。数量财务主要解释财务模型的来历、财务理论和应用问题,其重心是财务理论模型。
财务工程(Finance Engineering)课程主要讲授财务产品的开发和使用。其主要内容是:股票、债券等财务产品的生产和应用,现金流量与现货、远期、期货和期权的关系,财务产品的生成、投资组合产品的构建及其策略的发展,量化风险、管理风险等内容。财务工程是将计量财务学和数量财务模型应用于具体财务产品开发而形成的一门学问。我国很多大学都开设了该课程,只是名字多被称为“金融工程”。这里的问题症结在于对财务学性质的理解。本文将Finance理解为财务学。台湾和香港的很多老牌大学都是这样理解和称谓。大陆、台湾、香港的少数新办大学,将Finance译成“财务金融”,采取了折中态度。
应说明,计量财务、数量财务、财务工程这三门课程之间的关系是财务学方法、理论、应用之间的关系。目前,我国很多学校的财务管理专业只开设了财务工程课程。试想,如果财务学生不学习财务计量方法论、不掌握财务理论模型,怎能开发出财务衍生品?欧美一些著名大学财务管理专业的优势,主要体现在计量财务、数量财务和财务工程这三门课程上。而国内许多大学财务管理专业甚至没有开设计量财务和数量财务课程,相反,却开设了财务会计、成本会计、管理会计、审计学等若干会计课程充数,这种用会计课程替代财务课程的做法,是我们财务管理专业大学教育的致命缺陷。财务学理论是经济学、管理学、数学、统计学和民族文化的高度融合抽象,财务学教授应科学理解和深入研究财务学理论渊源及其知识体系,深谙大学教法,娴熟世界著名大学财务管理专业发展境况,其编制的财务管理专业课程体系内容才能真实反映财务学理论发展全貌,并顺应大学教育规律,避免主观臆造。很多学校财务管理专业的基础课程里已设置了会计学课程(含会计学原理和财务会计),并在专业选修课程里设置了成本管理会计和审计学课程。不需再设置过多非专业课。一门课程是否要开设,主要看这门课程的理论知识相对独立程度、是否与其他专业课程重复以及是否符合教学规律要求。
大学编制专业培养方案,设置专业课程,不仅受专业科学发展规律和教育规律制约,而且还取决于学校的性质、师资水平、学生的学习能力以及国家与社会需要等因素。在已开设财务学原理、计量财务、数量财务、财务工程、公司财务和财务分析等六门专业课程之后,如果学生生源好、教师水平高,还可以考虑开设第七门课程“风险管理”或第八门课程“价值评估”。在过去的三十余年,许多大学财务管理专业偏离了财务理论发展规律和教学规律,在市场经济大潮里丢掉了科学精神和大学传统,为经济利益和非教育目的扩大招收本科生和研究生,并过分关注市场流行的新财务现象或事件。本来应该讲授计量财务和数量财务课程却没有开设,而“企业并购与重组”“资本运营实务”“价值链”“供应链财务”“集团财务”“资本市场”等在公司财务课程里某些章节讲授的内容,只因发生了新财务事件或又出现新政策,就又重新单独设课讲授。一些财务事件和现象尚未来得及进行理论研究,也未形成相对独立的系统知识,就人为增设新课,极不严肃,颇为草率。其结果是,基础理论课程被减少课时,甚至被替换;财务学基础研究遭受严重创伤。如果长此以往,专心授课和钻研理论的学者将渐变为学界边缘者,阻碍教学与研究的进步。
学习是一件需要聚精会神动脑筋的复杂劳动,受人的生理和心理约束。超出生理和心理极限,学习质量和效率必然下降。大学不能像工厂那样追求投入产出规模,而应注意脑力与生理体力和心理活动均衡,德、智、体、美和劳动学习均衡。大学应以教师和学生为主体,大学管理者和教师应该成为全社会尊重知识、热爱人才、拥有科学精神的典范,研究科学理论发展规律,不可非理性和放弃传统。
图1是财务学教师教学研究和学生学习的知识地图。虽然该知识地图的准确性有待学术界进一步勘察考证,但有了地图就会明辨方向,避免行动混乱。需要说明的是,该知识地图仅描绘了财务学专业理论体系基本地界,没有把财务学的理论基础——经济学原理、管理学原理、统计学、数学以及财务学专业理论外围的税务税法、管理信息系统等知识纳入其中。在此基础上,要发展高质量的财务学教育,应减少商业理念和行政思维对大学教育干扰。经济发展能给教育和科学研究提供经费,但经济发展不能替代教育和科技发展。教育发展归根结底取决于社会历史发展进程和教育学的发展规律。科技发展则取决于人们认识和掌握科技发展规律和科学研究活动规律的程度。同时,任何科学理论和技术都是首先由少数人或个人发现,然后逐渐被多数人研究、理解和接受,所以科研活动的评判和管理不可简单采取政治和经济中的多数人集体投票方式。此外,还应进一步做好大学去行政化,坚决去掉行政管理对教师授课、学生培养和学术研究的非科学性制约。
五、结论
财务学原理是关于财务学理论与实践的基础范畴、由基础范畴产生的机制原理和定理的基础理论学科,它主要研究财务学基础理论和财务思想。财务学基础范畴主要是资本、价值、风险、套利、跨期、期权等原始概念。财务学原理课程的主要内容至少应包括:(1)基本假定;(2)基础范畴及其产生、延伸和衍生规律;(3)重要原理——现金流量机制、资本均衡配置原理、无风险套利原理、净现值原理、一价定律以及连续时间和跨时间选择权原理等;(4)财务机构及其性质和职能。财务管理专业学生开设财务学原理课程,主要解决财务管理专业学生的财务理论认知、财务思维方式和基本理念的培养问题以及强化财务直觉。加强财务学原理课程建设,将有助于改进财务学基础研究工作。
人们对财务学原理的理解正确与否,不仅关系到财务学理论发展的正确定位和财务学基础研究的发展方向,也关系财务管理专业高等教育质量和专业课程设置的科学化。财务学原理课程是财务管理专业学生学习计量财务、数量财务、财务工程、公司财务和财务分析等专业主干课程的先修课程。财务学原理既是经济学原理和管理学原理在财务管理中的体现,也是企业财务管理变革的理论基石。值得注意的是,许多大学财务管理专业使用财务管理基础知识替代财务学原理课程,使用会计专业课程替代财务管理专业课程,甚至未开计量财务和数量财务课程。这些现象严重削弱财务学的科学作用,歪曲人们对财务学的认识。提升大学教师教育理论素养,树立教学与研究合一理念,摒弃商业理念和行政思想,是大学增强原理性课程建设的重要途径。
科学研究活动有自身的客观规律。过度重视开发研究的作用,割裂开发研究与应用研究、基础研究的内在联系,将背离科学发展规律。大学教师和学生的脑力劳动具有生物属性,社会科学研究也借助电脑和信息网络等科技手段节省或减轻劳动,但科技手段不能完全替代劳动,更不能替代人的思想和意志。财务学原理及其基础研究的新进展,归根结底还要依靠财务学者坚守科学精神和学术传统,遵循科学规律行事。此外,本文还尝试绘制了财务学理论知识地图,加强知识地图的研究,将有助于提升大学教师自信和学生学习效率。
Financial Principles and Basic Research
LUO Fu-kai,WANG Jing
Abstract:What are the principles of finance?Using the theory and method of science studies,we can find that as a basic subject of finance,principles of finance can be used to explain the basic financial categories and explore its thoughts and concepts,contents refer to basic categories,basic hypothesis,fundamental philosophy,original theorem and so on.Principles of finance provide theoretical basis for the teaching and research of corporate finance,financial analysis,financial econometrics,quantitative finance and financial engineering.Constructing a knowledge map of financial theory can improve teaching and research efficiency.
Key words:basic categories;fundamental research;major courses;financial theory knowledge map
(责任编辑 周愈博)
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