摘要： 本文运用2012~2019年民营制造业上市公司数据，实证分析民营制造业上市公司实际税负与全要素生产率之间的内在关联，研究证明了实际税负降低能够促进民营制造业上市公司全要素生产率提高。考虑到税种差异，发现间接税的减税效应对民营制造业上市公司全要素生产率的提高更为显著，而所得税减税的生产率提升效应较弱。基于成长性和资产规模的不同，研究发现，资产规模大的公司对间接税减税的敏感度更高，而高成长和小规模公司对所得税减税的敏感度更高。进一步研究发现，减税有利于企业实现规模经济，进而提升全要素生产率。本文认为，减税政策应综合考虑税种和企业的异质性特征，以更好地提高政策的实施效果。

关键词：实际税负；税种差异；间接税；所得税；全要素生产率

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