摘要:
1.独到的眼光、时机的把握是借壳成功与否的关键。一方面,仁和集团以独到的眼光,瞄准了*ST九化。*ST九化的股本较小,具有介入成本低,重组后有股本扩张的优势;股权相对集中,易于股权协议转让;行业前景暗淡、净资产收益率低,容易进行资产置换,盈利能力能够快速提高。另一方面,仁和集团前瞻性地把握了借壳时机,选择了股票市场处于熊市末期、股价较低的有利时机,动用很少的资金便成功地进行了股权收购,取得了巨额的资本溢价。
2.缜密的计划、深度的策划是借壳成功与否的保障。仁和集团在选定好借壳目标后,进行了缜密的计划、深度的策划,以应对各种意外情况发生。仁和集团还多次和*ST九化的控股股东反复沟通与协商,并取得了当地政府的极力支持。《拍卖成交确认书》的签署、股权转让的成功,迈出了借壳上市的关键一步;《重大资产购买协议》、《资产重组协议》等的签订,完成了资产的置换,转换了*ST九化的主营业务;非公开发行股票、优质资产的注入,实现了公司的可持续发展。这一系列的资产重组都在有条不紊地进行,终将*ST九化“收归囊中”。
3.平台的构筑、规范的运作是借壳成功与否的前提。仁和集团只有站在上市公司的平台上,对公司的发展战...
1.独到的眼光、时机的把握是借壳成功与否的关键。一方面,仁和集团以独到的眼光,瞄准了*ST九化。*ST九化的股本较小,具有介入成本低,重组后有股本扩张的优势;股权相对集中,易于股权协议转让;行业前景暗淡、净资产收益率低,容易进行资产置换,盈利能力能够快速提高。另一方面,仁和集团前瞻性地把握了借壳时机,选择了股票市场处于熊市末期、股价较低的有利时机,动用很少的资金便成功地进行了股权收购,取得了巨额的资本溢价。
2.缜密的计划、深度的策划是借壳成功与否的保障。仁和集团在选定好借壳目标后,进行了缜密的计划、深度的策划,以应对各种意外情况发生。仁和集团还多次和*ST九化的控股股东反复沟通与协商,并取得了当地政府的极力支持。《拍卖成交确认书》的签署、股权转让的成功,迈出了借壳上市的关键一步;《重大资产购买协议》、《资产重组协议》等的签订,完成了资产的置换,转换了*ST九化的主营业务;非公开发行股票、优质资产的注入,实现了公司的可持续发展。这一系列的资产重组都在有条不紊地进行,终将*ST九化“收归囊中”。
3.平台的构筑、规范的运作是借壳成功与否的前提。仁和集团只有站在上市公司的平台上,对公司的发展战略、品牌战略、营销策略进行一体化规划,才能利用资本市场孕育出世界级的民营企业。此外,在现代市场经济条件下,仁和集团通过规范公司治理结构,健全公司内部控制机制,转换商业运行模式,并借助其“仁和”品牌行业的影响力,走上了低成本扩张之路,不仅收获了数亿元的资本溢价,更多的却是“仁和”品牌效应的无形资产。
(《财务与会计》理财版2009.08)