根据我国相关规定，经审计的上市公司2007年年报应于2008年4月30日前公开披露完毕。实际情况是，从2008年1月22日沪深两市上市公司公布首份2007年年报开始，截至2008年4月30日，除*ST威达（000603）和九发股份（600180）两家公司外，沪深两市合计1570家上市公司（沪市861家，深市709家）公布了2007年年报，其中，非金融类上市公司1543家，金融类上市公司27家，A+H股上市公司53家。通过对上市公司公布的2007年年报进行全面深度分析表明，企业会计准则体系的实施平稳有效。

（一）上市公司较好地实现了企业会计准则从2006年末至2007年初的新旧转换

1.上市公司新旧准则转换总体情况。截至2008年4月30日，沪深两市1570家上市公司中共有1557家上市公司披露了《新旧会计准则股东权益差异调节表》，其中沪市849家，深市708家。有13家上市公司没有披露相关数据。1557家上市公司按照新准则调整后的2007年年初股东权益合计45625.49亿元，2006年12月31日按旧准则（指企业会计制度和金融企业会计制度）反映的股东权益合计41486.64亿元，2007年初股东权益比旧准则股东权益净增加了1002.67亿元（扣除少数股东权益后），增幅为2.42%。分析表明，按照与国际趋同的新准则对上市公司2007年年初净资产确认计量的结果，比按旧准则高出了2.42个百分点。可见，上市公司在首次执行日（2007年1月1日）按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》及相关规定，较好地实现了新旧准则的转换和过渡。有关情况如表1所示。

2.年初股东权益调整增幅较大的项目分析。“企业合并”项目涉及166家上市公司，调增年初股东权益335.81亿元，占比为0.81%。同一控制下的企业合并在编制合并比较报表时，应视同参与合并各方在最终控制方开始实施控制时即以目前的状态存在，因企业合并而增加的净资产在比较报表中调整了股东权益项下的资本公积和留存收益。“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产”项目涉及454家上市公司，调增年初股东权益795.04亿元，占比为1.92%。新准则规定这两类金融资产应当按照资产负债表日的公允价值计量，公允价值与原账面价值的差额调整年初股东权益，由于首次执行日我国股市处于较大幅度上涨时期，该项目所产生的调增股东权益金额较大，金融类上市公司尤为突出。需要特别说明的是，“少数股东权益”项目涉及上市公司1267家（占1557家的81.37%），调增年初股东权益3136.18亿元，占比为7.56%。该项金额应当从股东权益合计中剔除，因为旧准则下“少数股东权益”在股东权益之外单独列示，新准则下“少数股东权益”包含在股东权益合计之内，属于报表项目列示变化导致的影响金额。

3.年初股东权益调整减幅较大的项目分析。“长期股权投资差额”项目涉及737家上市公司，调减年初股东权益160.78亿元，占比为—0.39%。根据新准则规定，同一控制下企业合并形成的长期股权投资尚未摊销完毕的股权投资差额余额，应当在首次执行日全部转销，相应减少了年初股东权益。“符合预计负债确认条件的辞退补偿”项目涉及149家上市公司，调减年初股东权益114.39亿元，占比为—0.28%。根据新准则规定，公司应当对首次执行日之前符合辞退福利确认条件应给予的补偿进行预计，减少年初股东权益，同时确认应付职工薪酬。

从以上分析可以看出，新旧准则转换时点尽管有些项目调整金额幅度较大，但增减相抵后总体持平，实现了平稳转换和过渡。同时，也发现极少数上市公司在新旧准则转换时大额调整了股东权益的情况，还有13家上市公司没有按规定披露《新旧会计准则股东权益差异调节表》，值得关注。

（二）上市公司实现新旧准则转换后，即按企业会计准则体系全面执行，总体运行平稳

1.利润总额和净利润增长及因素分析。1570家上市公司2007年实现利润总额和净利润分别为13634.02亿元和10117.64亿元，2006年分别为9201.22亿元和6765.08亿元，利润总额增加了4432.80亿元，净利润增加了3352.56亿元，同比分别增长了48.18%和49.56%。有关情况如表2所示。

引起上市公司2007年利润总额和净利润增长的主要因素是营业利润。1570家上市公司实现营业利润合计为13148.16亿元，比2006年增加了4091.90亿元，增幅为45.18%，占利润总额的96.44%。如按扣除投资收益的营业利润计算，仍占利润总额的74.80%。营业利润增长是决定上市公司利润总额和净利润增长的主要因素，营业利润是企业日常经营活动所得，反映上市公司2007年经营业绩的增长，属于正常的经济增长态势。投资收益作为营业利润的组成部分，1570家上市公司实现投资收益合计为2950.50亿元，比2006年增加了1780.45亿元，增幅为152.17%，占利润总额的21.64%。引起投资收益增长的主要原因是上市公司2007年内出售投资实现的收益。1570家公司出售投资实现收益2547.57亿元，占利润总额的18.69%，比2006年增加了1581.76亿元，增幅为163.78%。出售投资实现的收益具有一次性特点，仅影响2007年当期，对上市公司的业绩不具有可持续性。因此，实业类上市公司应当做好主业经营，才能做到可持续发展，促进社会财富不断增长；否则，属于社会财富重新分配。除营业利润外，1570家上市公司营业外收支净额合计为485.86亿元，比2006年增加了340.90亿元，增幅为235.17%，占利润总额的3.56%。营业外收入主要源于债务重组、捐赠、政府补助及处置长期资产利得。营业外收支净额对公司利润的影响是非经常性的。

以上分析表明，上市公司利润总额和净利润的增长主要源于营业利润，从而奠定了2007年利润总额和净利润增长的基础。同时，投资收益和营业外收支净额增长中的某些因素，如出售股票收益、债务重组利得和捐赠等，值得关注和进一步研究。

2.净资产增长及其因素分析。1570家上市公司2007年12月31日净资产合计为68389.71亿元，2006年净资产合计为52220.32亿元，同比增加了16169.39亿元，增幅为30.96%。净资产收益率也高于去年同期水平（12.95%），达到了14.79%。有关情况如表3所示。

引起净资产增长的主要因素：一是上市公司2007年新发或增发股票实现的股票溢价收入等原因增加了资本公积6519.57亿元，占净资产增加额的40.32%，表明2007年IPO公司较多，由此增加的资本公积所占比重较大。二是可供出售金融资产公允价值变动增加了净资产，同比增加了1491.23亿元，占净资产增加额的9.22%。表明上市公司2007年划分为可供出售金融资产的股票价格大幅上涨，导致可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积。三是上市公司2007年实现的净利润增加了净资产，反映公司通过生产经营活动直接创造的财富，同比增加了3352.56亿元，占净资产增加额的20.73%。

（三）同时发行A股和H股的上市公司2007年执行企业会计准则后，内地与香港披露的年报差异基本消除

在1570家上市公司中，共有53家上市公司同时在香港发行了H股，这些公司除了按企业会计准则在A股市场披露了年报外，同时按照香港财务报告准则在H股市场提供年报。

1.A+H股上市公司年报净利润比较。53家A+H股上市公司2007年按香港财务报告准则报告的净利润为6488.51亿元，按企业会计准则报告的净利润为6198.08亿元，差额为290.43亿元，净利润差异率为4.69%；其中，净利润完全无差异的有6家上市公司，分别为招商银行（600036）、创业环保（600874）、中海油服（601808）、建设银行（601939）、中兴通讯（000063）和经纬纺机（000666）。

2.A+H股上市公司年报净资产比较。53家A+H股上市公司2007年按香港财务报告准则报告的净资产为39335.31亿元，按企业会计准则报告的净资产为38248.58亿元，差额为1086.73亿元，净资产差异率为2.84%；其中，净资产完全无差异的有10家上市公司，分别为中海发展（600026）、招商银行（600036）、青岛啤酒（600600）、广船国际（600685）、创业环保（600874）、中国铁建（601186）、中海油服（601808）、建设银行（601939）、中兴通讯（000063）和经纬纺机（000666）。

3.A+H股上市公司现存差异分析。根据53家A+H股上市公司的年报显示，导致A+H股上市公司净利润和净资产现存差异的主要因素如下：一是企业改制资产评估产生的差异。涉及36家上市公司。按照内地相关法律法规，企业公司制改制时对资产和负债进行评估，并以评估价值为基础确认为相关资产和负债的认定成本；在H股报告中，有的调整为改制前原账面价值，有的按照重估价报告。由此形成两地市场财务报告中净资产差异合计为144.62亿元，占差异总额的13.31%。二是同一控制下企业合并产生的差异。涉及15家上市公司。按照企业会计准则规定，同一控制下的企业合并采用类似权益结合法进行会计处理；香港财务报告准则选择采用购买法。公司在两地采用的会计政策不一致，由此形成两地市场财务报告中净利润差异合计为4.38亿元，占差异总额的1.51%。三是资产折耗方法产生的差异。按照企业会计准则，特定企业的油气资产应当采用产量法或年限平均法计提折耗。在实际执行中，公司A股报告中采用了年限平均法计提油气资产折耗，在H股报告中则采用了产量法计提折耗。在上述因素形成的A+H股上市公司年报差异中，如果剔除其中两家公司现存差异后，净利润差额由290.43亿元缩小到65.45亿元，净利润差异率也由4.69%缩小到1.46%；净资产差额由1086.72亿元缩小到121.09亿元，净资产差异率由2.84%缩小到0.43%。分析表明，上市公司2007年执行企业会计准则后，A+H股上市公司境内外差异基本消除，从而验证了两地准则等效的成果。

（四）进一步对企业会计准则具体项目执行情况分析，表明企业会计准则体系得到了有效实施

企业会计准则包括38项具体准则，其中新修订的准则16项，新制定的准则22项，涵盖了会计实务中目前已经发生或者能够预见到的经济业务事项。通过对38项具体准则进行逐项深度分析，进一步表明了企业会计准则体系平稳有效实施的结论。在此仅举例说明以下具体准则项目的执行情况：

1.存货准则。存货准则是一项新修订的准则。1570家上市公司中有1541家上市公司发生存货业务，占1570家的98.15%；发生存货业务的公司均按照准则规定取消了后进先出法。其中，1521家公司遵循了准则规定的方法并披露了采用的计价方法、各类存货的期初和期末账面价值、用于担保的存货账面价值等信息，占1570家的96.88%。

2.投资性房地产准则。投资性房地产准则是一项新准则。1570家上市公司中，存在投资性房地产的有630家上市公司，占1570家的40.13%。这些公司绝大多数对投资性房地产采用了成本计量模式。仅18家上市公司（占有此类业务公司数的2.86%）采用公允价值对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产公允价值计量产生的公允价值变动净收益为22.79亿元，占有此类业务18家公司净利润的2.61%，占1570家上市公司净利润的0.23%。根据上述18家公司披露的年报，投资性房地产公允价值计量的方法主要有房地产评估价格（10家上市公司）、第三方调查报告（2家上市公司）、与拟购买方初步商定的谈判价下限（1家上市公司）及参考同类同条件房地产的市场价格（2家上市公司）等。这些公允价值的运用尚需进一步研究。另有3家上市公司未披露投资性房地产公允价值的具体确定方法。

3.固定资产准则。固定资产准则是一项新修订的准则。1570家上市公司中，有9家上市公司根据准则规定对固定资产计提了弃置费用86.80亿元，占9家上市公司资产总额的0.48%，占9家上市公司固定资产总额的1.36%。其中，3家上市公司披露了弃置费用按折现值计入固定资产成本。

4.无形资产准则。无形资产准则是一项新修订的准则。上市公司年报显示，1570家上市公司中，有30家上市公司披露了使用寿命不确定的无形资产，主要包括商标权（46%）、特许经营权（27%）、非专利技术（17%）。使用寿命不确定的无形资产未发生减值。1570家上市公司中，有137家上市公司发生了开发支出，主要集中在机械制造、医药及电子信息业，占1570家的8.73%；85%的公司披露了开发支出资本化的条件。

5.非货币性资产交换准则。非货币性资产交换准则是一项新修订的准则。1570家上市公司中，发生非货币性资产交换的有40家上市公司。非货币性资产交换大都采用了评估价格作为交换资产的公允价值。该类交易产生损益的有32家上市公司，占有此类交易公司数的80%；未产生损益的有8家上市公司，占有此类交易公司数的20%。非货币性资产交换产生损益的32家上市公司中，产生非货币性资产交换利得的有21家上市公司，比例为65.62%；产生非货币性资产交换损失的有11家上市公司，比例为34.38%。

6.资产减值准则。资产减值准则是一项新准则。1570家上市公司中，有692家上市公司（占1570家的44.08%）披露了对长期资产计提了减值准备。其中，161家上市公司根据本公司情况披露了各项资产减值的迹象，占1570家的10.25%。702家上市公司披露了确定资产减值时对资产组进行了认定。1152家上市公司披露了长期资产可收回金额的确定依据。多数上市公司披露了长期资产公允价值的确定方法、预计的资产未来现金流量、涵盖期间和折现率等信息。计提减值准备的资产主要是长期股权投资和固定资产，也发现有极少公司转回长期资产减值损失的情况。451家上市公司（占1570家的28.73%）存在商誉，其中，373家上市公司（占有此类业务公司数的82.71%）对商誉进行了减值测试。

7.职工薪酬准则。职工薪酬准则是一项新准则。1570家上市公司年报显示，职工工资、奖金、津贴和补贴构成了上市公司职工薪酬的最主要部分，占2007年确认的职工薪酬总额的72.55%。1538家上市公司披露了职工工资、奖金、津贴和补贴等信息，占1570家的97.96%。1513家上市公司披露了应付五险（医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费）的信息，占1570家的96.37%。1328家上市公司披露了应缴存的住房公积金信息，占1570家的84.59%。463家上市公司披露了辞退福利的信息，占1570家的29.49%。158家上市公司披露了为职工提供的非货币性福利的信息，占1570家的10.06%；极少公司还披露了非货币性福利的计算依据。

8.股份支付准则。股份支付准则是一项新准则。1570家上市公司中，41家上市公司在2007年度实施了股份支付计划。股份支付的授予对象多为公司董事、监事、高管及业务骨干。2007年，41家上市公司因以现金结算的股份支付确认的费用总额为28.06亿元，因以权益结算的股份支付确认的费用总额为18.92亿元。以权益结算的股份支付有33家，其中，以限制性股票作为支付工具的有4家，以股票期权作为支付工具的有11家，另有19家未披露具体类型（有1家同时具备两种支付工具）。23家上市公司明确披露了权益工具公允价值的确定方法。以现金结算的股份支付有11家，其中，以模拟股票作为支付工具的有2家，以现金股票增值权作为支付工具的有7家，有2家未披露具体支付类型。41家实施股份支付计划的上市公司中，以服务期限作为可行权条件的有1家，以非市场条件作为可行权条件的有19家，其余未明确披露可行权条件。分析发现，有的股份支付计划在实施中，对设定的业绩条件作了较大调整，值得关注。

9.债务重组准则。债务重组准则是一项新修订的准则。1570家上市公司中，316家上市公司发生了债务重组，占1 570家的20.13%。因债务重组产生的营业外收支净额为130.04亿元，占1570家上市公司净利润的1.29%，其中，229家上市公司作为债务人获得了债务重组收益133.00亿元，82家上市公司作为债权人因让步产生债务重组损失2.96亿元。316家上市公司中多数都披露了债务重组对营业外收支的影响金额，但披露债务重组具体内容的详尽程度各不相同。少数上市公司披露了债务重组过程中公允价值的取得方式。个别公司债务重组利得较大，值得关注。

10.或有事项准则。或有事项准则是一项新修订的准则。1570家上市公司中，有982家上市公司披露了或有事项，占1570家的62.55%，其中，存在或有负债的有905家上市公司，存在或有资产的有138家上市公司。287家上市公司存在预计负债，占1570家的18.28%，2007年确认的预计负债总额为148.50亿元，其中，对担保事项确认预计负债最多，占到14.99%；因产品质量保证确认的预计负债占8.59%；因未决诉讼确认的预计负债占3.59%；因待执行合同变成亏损合同确认的预计负债占0.33%；因承担的重组义务确认的预计负债占0.03%。

11.借款费用准则。借款费用准则是一项新修订的准则。在1570家上市公司中，有473家上市公司存在借款费用资本化，占1570家的30.13%。其中，固定资产资本化借款费用的有2家；在建工程资本化借款费用的有390家；存货资本化借款费用的有86家；投资性房地产和无形资产资本化借款费用的分别为1家和3家。473家上市公司中，有214家上市公司披露了借款费用资本化率。

12.所得税准则。所得税准则是一项新准则。1570家上市公司中，有1041家上市公司确认了递延所得税资产，占1570家的66.31%；752家上市公司确认了递延所得税负债，占1570家的47.90%；244家上市公司确认了与所有者权益项目相关的递延所得税资产或递延所得税负债，占1570家的15.54%，其中，与所有者权益相关的主要项目是可供出售金融资产公允价值的变动，26家上市公司因此确认了递延所得税资产，218家上市公司因此确认了递延所得税负债。2007年上市公司年报显示，与子公司、联营企业、合营企业相关的递延所得税资产对递延所得税资产总额的影响达79.10%。固定资产折旧对递延所得税负债总额的影响为33%；与交易性金融资产、可供出售金融资产和以公允价值计量的投资性房地产的公允价值变动相关的递延所得税对递延所得税负债总额的影响分别为1%、13%、0.001%。1546家上市公司披露了当期所得税费用（收益）的主要组成部分，占1570家的98.47%；1422家上市公司披露了当期所得税费用（收益）与会计利润关系的说明，占1570家的90.57%。424家上市公司披露了当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损的金额，占1570家的27.01%。1491家上市公司披露了当期递延所得税资产和递延所得税负债涉及的资产、负债的类别、确认金额和确认依据，占1570家的94.97%。

13.企业合并准则。企业合并准则是一项新准则。1570家上市公司中，411家上市公司按照准则规定将企业合并分类为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并，其中，披露了企业合并类型判定依据的有348家上市公司，有63家上市公司未明确披露企业合并类型的判定依据。同一控制下企业合并的186家上市公司中，184家上市公司明确指出以账面价值为计量基础。存在交易价差的有112家上市公司，占有此类交易公司数的60.22%，其中，投资成本大于所享有被合并方净资产账面价值份额的有71家上市公司，投资成本小于享有被合并方净资产账面价值份额的有41家上市公司。2007年发生同一控制下的企业合并并入子公司期初至合并日的当期净损益的有133家上市公司，总额为212.29亿元，占有此类交易公司净利润总额的5.82%。非同一控制下企业合并的上市公司全部采用了公允价值作为计量基础；57.89%的上市公司披露了可辨认资产、负债公允价值的确定方法。发生非同一控制下企业合并的上市公司中，119家上市公司形成了商誉，金额为74.96亿元，占119家公司净资产的0.50%、资产总额的0.06%，各公司均按准则规定不再对商誉进行摊销，改为期末进行减值测试；因投资成本（购买成本）小于所占被购买方可辨认净资产公允价值份额而计入营业外收入的有72家上市公司，总额为18.31亿元，占发生该类交易公司利润总额的4.66%。

14.金融工具确认和计量准则。金融工具确认和计量准则是一项新准则。1570家上市公司按照准则规定对金融资产和金融负债进行了分类，并在附注中进行了披露。其中，353家上市公司持有交易性金融资产，合计4894.29亿元，占1570家上市公司资产总额的1.17%；142家上市公司存在持有至到期投资，合计41008.02亿元，占1570家上市公司资产总额的9.84%；419家上市公司持有可供出售金融资产，合计32083.29亿元，占1570家上市公司资产总额的7.70%，其公允价值变动计入资本公积为1491.23亿元，占1570家上市公司股东权益总额的2.18%。

15.每股收益准则。每股收益准则是一项新准则。1570家上市公司全部列报了基本每股收益和稀释每股收益，均在附注中披露了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法。1570家上市公司基本每股收益平均为0.3579元/股，稀释每股收益平均为0.3479元股。

从38项具体准则执行情况分析可以得出以下结论：具体准则在1570家上市公司中得到了普遍应用，上市公司能够较为恰当地选择会计政策和做出会计估计，并按各项具体准则及应用指南规定进行确认、计量和报告。

（五）注册会计师对上市公司2007年年报出具的标准审计意见的数量和比例明显地超过了2006年，也表明企业会计准则在上市公司较好地实现了新旧转换和平稳有效实施

1570家上市公司中，有1464家公司的年报被注册会计师出具了标准审计意见，占比为93.25%，被出具非标准审计意见的公司仅有106家，占比为6.75%。同时，由国际“四大”会计师事务所审计的99家上市公司中，仅有1家被出具了非标准审计意见。根据财政部和证监会的有关规定，2007年上市公司首次执行新准则编制并披露《新旧会计准则股东权益差异调节表》，也要经过注册会计师的审计。分析注册会计师出具的审计意见，从另一角度得出了新准则在上市公司较好地实现了新旧转换和平稳有效实施的结论。

根据以上五个方面的全面深度分析，总体而言，新准则在上市公司得到了平稳有效实施。在这一过程中，上市公司广大会计人员和注册会计师发挥了应有的作用；有关监管部门积极配合，强化监管，作出了贡献。