中央企业加强资金风险预警体系及机制建设的建议

张虎

一、资金风险预警体系建设

中央企业构建资金风险预警体系基本框架可从以下三方面着手。

（一）合理界定资金风险预警发布和接收主体

1．发布主体。根据职能部门划分，央企资金风险预警发布主体包括财务部门、风险管理部门。根据管理层级划分，包括央企总部、下属企业，前者是发布预警信息的核心主体，后者是从属主体，缺一不可。总部可充分发挥拥有全量数据的优势，对可能发生的资金风险作出科学评估、预测，从根本上把好资金风险预警的“总阀门”。央企所属企业是多元化的参与主体，尤其基层企业积极介入有助于提升资金风险预警的及时性和有效性。

2．接收主体。央企资金风险警情接收主体既包括集团总部及其下属企业的财务管理者和风险管理者，也涵盖基层企业的资金业务执行者。下属企业是预警信息的天然接收者，系主要主体；集团总部对预警信息的处置起到组织协调作用，系次要主体。根据预警信息的重要程度，高层管理者接收重要预警信息，中层管理者接收次要预警信息，业务办理者接收非舞弊类的一般预警信息。

（二）全面设计资金风险预警指标

1．指标设计原则。一是重要性，即预警指标应反映资金运行的主要矛盾现象；二是可行性，即预警指标应有内在逻辑、可量化，且能够通过数字化手段识别；三是敏感性，即预警指标特征量应与资金运行情况大体一致或略有超前，对资金业务变动具有高敏感度。

2．指标阈值设置。在设置预警指标阈值时，应综合考虑企业的经营特点和资金风险承受能力以及市场环境和政策变化等因素，并根据有关主管部门和监管机构规定、企业自身管理要求及历史数据情况进行设置。当指标达到或超过阈值时，应及时发出预警信息。

3．预警时间和销警管理。资金风险预警时间可分为实时预警和定期预警。对于对私大额付款、直联付款改为线下或网上银行付款等异常场景类业务启动实时预警；对于统计类业务、指标类业务，根据业务性质定期（按天、周、月）启动预警。同时根据风险程度将预警信息发送给不同层级人员。销警管理分为立即整改和限期整改。对于简单的预警信息，被预警单位应立即纠偏；对于需要较长时间来处置的预警信息，一般限期1周或1个月或半年内完成整改，最长不超过1年。

4．指标分类。资金风险预警指标分为3级共80项。一级指标分为资金操作、资金运行和资金配置三类。

其中，资金操作类指标下设银行账户、资金收支、票证结算、资金对账、民企清欠、现金和备用金6个二级指标。各指标进一步下设多个三级指标，分别为：银行账户指标下设久悬账户、应直联未直联、开通直联仍保留网银、超账户限额、未批先开户、未按规定用途使用基本户6个三级指标；资金收支指标下设非工作日付款、对私大额付款、频繁对同一供应商付款、现金支出超限、资金收支复核不及时、应线上付款线下办理、资金支出环比大幅变动、当日未完成生效的日资金计划、代理收付款未签协议9个三级指标；票证结算指标下设未及时办理收款、未及时提示承兑人付款、未及时支付到期款项、收取“回头票”、明显低于市场成本办理贴现或承担利息5个三级指标；资金对账指标下设长期未达账项、未及时编制余额调节表、余额调节表未签字、未及时函证、未及时清理往来账、对账依据不合规6个三级指标；民企清欠指标下设逾期理由不充分、未按规定收取保证金、未按要求核算应付款项3个三级指标；现金和备用金指标下设超限额使用现金、备用金超限额、备用金周转超时3个三级指标。

资金运行类指标下设资金预算、资金集中、资金占用、筹融资管理、授信管理、担保管理、信用管理、虚假贸易8个二级指标，各指标进一步下设多个三级指标，分别为：资金预算指标下设未及时编报资金预算、频繁调整资金预算、预算准确率不达标、预算外列支4个三级指标；资金集中指标下设未实施收支两条线、资金集中度不达标、内部结算未通过内部金融平台办理3个三级指标；资金占用指标下设资金净占用增幅较大、“两金”占用超指标、非正常“两金”增幅较大、违规出表“两金”4个三级指标；筹融资管理指标下设未按预算额度开展融资、未经审批开展融资、违规拆借资金、融资期限或用途错配、不合理的存贷双高5个三级指标；授信管理指标下设未按批复的授信品种开展业务、未按批复的授信金融机构开展业务、超授信额度开展业务3个三级指标；担保管理指标下设未按担保预算额度办理、对不具备持续经营能力的单位提供担保、未按持股比例提供担保、未经批复办理担保业务、未制定防范担保代偿预案5个三级指标；信用管理指标下设未评估交易对手信用额度、超设定信用额度开展业务、超期限未收回应收款项或货物、交易对手发生信用风险未采取资产保全措施4个三级指标；虚假贸易指标下设虚构贸易背景、对客户银行贷款形成连带责任、变相为对方提高资金支持、为对方融资提供便利和支持、为他人取得资金提供质押5个三级指标。

资金配置类指标下设资产负债结构、资本及回报管理、投资资金管理、经营现金流管理4个二级指标，各指标进一步下设多个三级指标，分别为：资产负债结构指标下设未有效管理或规划资产负债结构、资产负债率超管控线、资产负债率快速拉伸或不稳健、所属子公司高资产负债率户数较多4个三级指标；资本及回报管理指标下设未按规定用途使用资本金、未按规定实施分红2个三级指标；投资资金管理指标下设开展资金难以落实的投资、超越资金承受能力开展投资、投资计划外办理投资支出、未设置投资负面清单、投资回报未达预期5个三级指标；经营现金流管理指标下设资产现金回收率或营业现金比率不正常下降、盈余现金保障倍数不达标、现金流动负债比率不达标、经营现金流与当期效益不匹配4个三级指标。

（三）科学设置资金风险预警程序

科学设置资金风险预警程序是保障资金风险预警有效性和准确性的重要保障。具体应包含8个环节：一是通过数智化手段实时监测前中后台中财务、业务相关数据，以及时发现资金异常信息。二是建立完善的数据采集模块，及时收集和整理财务、资金、经营等相关异常数据，确保异常信息收集的完整性，为识别和评估资金风险夯实数据基础。三是对照预警指标阈值、资金管理要求等，辅以必要的记账凭证、原始凭证等资料，对资金异常信息进行科学鉴别，确定资金风险发生的可能性。四是评估资金风险等级，按照分级处理原则将资金风险分为高、中、低风险3个等级，并提出风险发布建议，明确风险管理涉及的财务、风控、业务等部门的主体责任。五是由发布主体及时将资金风险预警信息向不同的接收主体发布，并提出管理要求，监督整改。六是资金风险接收主体收到预警信息后及时研究制定处置方案，并落实责任人限期整改。七是资金风险预警处置部门及时反馈处置过程及处置效果，并发布处置结果，作出处置结论。八是风险预警主管部门复盘风险管理全过程，以推动资金风险防控能力不断提升。

二、资金风险预警管理机制建设

（一）拓展资金风险预警主体，构建上下协同机制

中央企业生产经营单位众多、业务链条长、业务种类多，属于总部主导型管理架构。总部和所属企业共同作为预警主体，应上下协作，以充分发挥资金风险预警作用。资金风险预警发布主体以总部为主，所属企业作为从属主体，因更了解企业资金运行实际情况，更具备及时发现资金运行中存在的问题并做出资金风险预警的能力，不仅可分担总部的预警工作压力，还可有效提高预警效率。

（二）动态调整资金预警指标，构建模型管理机制

资金风险构成、来源的复杂性决定了预警指标设计是一个动态优化调整过程。因此，企业应根据业务管控要求和风险偏好建立并持续完善资金风险管控模型，明确不同预警指标对应的风险管控目标和应对措施，同时将资金风险管控模型运用于资金风险管理决策，推动各级资金管理人员了解并主动管理资金风险，明确自身职责，进而提升企业整体资金风险防控能力。

（三）建立资金风险数据集市，构建信息整合机制

财务、业务相关数据是资金风险预警的信息来源，资金风险分析、评估及风险预警处置决策发布都是以信息获取和利用为前提。因此，企业应通过建立资金风险预警数据集市形成信息整合机制，以满足资金风险管理以多维数据为支撑的需求。

（四）规范资金风险预警程序，构建闭环管理机制

企业应建立健全资金风险预警监测、预警、处置、反馈闭环管理机制，根据风险管控目标设计风险监控指标、检查规则、报告频次、整改时效，强化预警处置结果分析，弥补体系设计上的漏洞和执行中的人为偏差，以确保资金风险预警体系的科学性和前瞻性，实现对资金风险的及时识别、预警和处置。

（作者单位：中国石油化工股份有限公司财务部）

责任编辑　李卓