绿色信贷的概念是由原国家环保总局、央行及银监会等三部门于2007年提出的，主要做法是针对不符合相关产业环保政策、环境政策的项目及企业实施信贷控制，其主要目的是为了遏制“两高”（高耗能、高污染）行业的盲目扩张。浦发银行是国内较早意识到主动践行企业社会责任、将生态环境要素纳入金融业核算与决策之中的企业之一，它的发展经验值得我们深入探究。

（一）浦发银行绿色信贷发展的经验

笔者主要从环境政策与成就、创新绿色信贷产品与服务体系、内部管理机制以及环境和社会风险管理等方面介绍浦发银行绿色信贷的发展经验。

1.环境政策与成就

浦发银行一贯积极关注和倡导发展绿色信贷，并一直致力于在环境政策的制定与执行上取得突破。早在2006年，浦发银行就开始制定并启动能效融资国际合作项目，重视利用国外资本与别国绿色信贷发展经验，满足于本国资本市场的发展需要。2008年，浦发银行提出《绿色信贷综合服务方案》，该方案涉及浦发银行与国际金融公司（IFC）合作联手建立损失分担机制，主要目的是为企业的节能减排和可再生能源项目提供个性化的融资支持。2009年，浦发银行发布《浦发银行建设低碳银行倡议书》，将“持续开展绿色金融创新，建设低碳银行”作为其环境责任目标。2012年，浦发银行又进一步推出《绿色信贷综合服务方案》（2.0）。

经实践证明，浦发银行制定的环境政策均得到有效执行并取得了较好成果。浦发银行坚持对节能、环保等重点领域与重点项目实施积极的信贷政策，对有关部门提出的限制类、淘汰类项目实施严管、严控及退出的授信政策。2009年，浦发银行完成清洁发展机制（CDM）财务顾问项目以及东海海上风电项目。2015年，浦发银行完成百通共两期硅铁冶炼废气余热发电项目，使得公司冶炼产生的废弃直接进入发电设备用于能源再生，大幅度降低了成本。次年，浦发银行成功完成上海碳配额远期（碳配额远期是碳金融衍生品创新业务）代理清算。这一系列成果的取得都得益于其良好的环境政策及有效的执行，同时也是对浦发银行在绿色信贷领域积极探索的回报。

2.创新绿色信贷产品与服务体系

浦发银行的绿色信贷产品与服务体系发展较为完善，已经形成了服务范围广、创新产品多的“五大服务领域”“十大创新产品”体系（见表1）。

由表1可以看出，浦发银行绿色信贷产品和服务体系的特征表现为：（1）覆盖领域广。其项目不仅覆盖高耗能、高污染的“两高”领域，同时涵盖绿色建筑、绿色交通及清洁能源等领域，覆盖的行业多、服务领域广。（2）产品种类齐全、服务体系完备。浦发银行不仅提供了多种可供选择的信贷产品，而且创新了绿色信贷服务体系，适当引入境外机构助力国内绿色信贷业务的发展完善，在资金引入、信贷担保以及保理抵押等方面均与国外机构有所合作。

此外，浦发银行尤其重视对中小企业的绿色信贷服务，如引入法国开发署（AFD）绿色中间信贷、通过碳交易（CDM）财务顾问等国外长期低成本的转贷资金发放绿色信贷，为中小节能减排企业提供碳开发、交易渠道。浦发银行的所有创新业务并非停留在理想的概念层面，而是经过前期的试点工作并得出可行性的成果后再进行大规模推广。

3.内部管理机制

为提升绿色信贷的专业能力，浦发银行采取多种举措完善内部管理机制：（1）重新构建管理队伍与管理模式。浦发银行在总行及各分支行均组建了专业的绿色信贷队伍，同时加强授信尽职调查、严格合规审查并制定审查清单、加强资金拨付管理和贷后管理，从贷前、贷中和贷后三方面加强对环境和社会风险的管理。浦发银行通过由上及下、上下联动的垂直化管理、专业化运作模式，较好地促进了绿色信贷业务的发展。（2）加强专业知识、专业能力的培养。浦发银行每年都会组织多批次关于绿色金融、绿色信贷业务的专题培训和研讨会，总行及分行主要管理人员、业务骨干及专业从事绿色信贷的业务人员均需参加培训。目前，浦发银行在对客户经理任职资格考核时，绿色金融、绿色信贷等基础知识已成为一项必考内容。（3）浦发银行积极引入可持续发展理念，借助外方的技术援助和管理经验完善企业的内部管理机制。创新利用国外企业内部管理经验，不仅提高了其在节能环保领域的专业能力，而且使其绿色信贷的技术风险控制能力大大提高。

4.环境和社会风险管理

浦发银行在大力创新绿色产品的同时，也高度关注对环境和社会风险的管控。在管理方式上，浦发银行组建了由总行领导任组长的社会和环境风险管理工作领导小组，总揽绿色信贷业务环境和社会风险管理的各项事务。同时也将环境和社会风险管理纳入分行的考核评价体系中，成立了上下一体的风险管控体系。在授信审批流程上，浦发银行注重加强对授信业务的合规性审查，包括在立项审批、用地审批以及人事管理等方面实施全面的风险控制，对不符合环保审批要求的严格执行一票否决权。

同时，浦发银行还强化了现场管理与非现场管理。对“两高一剩”行业重点监控，风险较高的企业列为退出重点，每个行业中环境效益表现最佳的龙头企业则加大信贷的支持力度，引导企业向着绿色发展的方向迈进。

（二）我国绿色信贷未来发展的思路

1.加强政策指引，强化信贷主体社会责任意识

绿色信贷业务进入我国已有十多年的时间，政府部门也制定了相关政策用于规范其发展、完善，如制定了《绿色信贷指引》《绿色信贷实施情况关键评价指标》等。规范的政策需要有效的执行才能发挥其最大作用，而目前我国商业银行对于绿色信贷政策在执行中存在较大差异。建议有关部门可以采取以下措施：（1）不断更新完善绿色信贷相关政策。政策的制定不能只考虑目前的现实情况，要具有一定的前瞻性。同时应认真听取各方意见，保证制定的绿色信贷相关政策符合各方的利益。（2）加强监管力度与绿色信贷的规范性审查。首先，重点监察各商业银行对绿色信贷政策的执行情况以及在执行过程中是否存在政策与实际相矛盾之处，以便后期进行修改与完善。其次，对于绿色信贷的规范性审查应检查各行的贷前、贷中以及贷后的审批程序是否符合相关政策的要求。同时，对于商业银行的绿色信贷内部管理机制以及内部管理流程也应该加强监管。（3）要求银行定期披露绿色信贷主体的环境绩效信息。对于环保不达标的主体记入环保信息数据库，严格对其环评审批或对其采取不授信政策。

2.将绿色信贷纳入银行发展总体战略并适时调整

目前，我国各商业银行推行绿色信贷在很大程度上仅仅是为了履行社会责任、发布企业社会责任报告之需，并未将其上升到发展战略的高度。原因在于：（1）为了获得更多的盈利，商业银行不愿意将其更多的资金投入到绿色信贷业务上。（2）缺乏专业人才、专业能力不足。绿色信贷业务与传统的银行信贷业务有较大差别，战略决策层对绿色信贷的本质及目的还未形成整体认知，还未真正了解绿色信贷业务体系应如何构建以及如何做出统一的战略规划。笔者认为应将绿色信贷相关工作纳入银行发展总体战略需考虑：首先，各商业银行从决策层到普通员工应转变观念，将绿色信贷业务与传统的信贷业务同等对待，甚至更加重视绿色信贷业务的发展。其次，应注重培养绿色信贷专业人才，加强对各层级员工的培训。

3.完善绿色信贷内部管理机制，建立智力支持体系

建议从以下几个方面入手：其一，建立由决策层到基层、由总行到各分行的绿色职能部门。可以在企业集团决策层面设立绿色信贷委员会，专门负责集团绿色信贷战略的制定。之后在各管理层级设立相应的执行机构，保证垂直领导、上下一体。待绿色信贷业务日益成熟之时，可以考虑将绿色职能部门纳入相应的管理层级中去，减少人力资源支出。其二，加强全流程、多维度审查工作。各商业银行应建立起贷前、贷中以及贷后全流程的审查监管体系。贷前应重点对其准入资格进行审查，贷中应关注各申请事项的合法性与规范性以及项目是否符合各项环保标准的要求，贷后应考虑融入资金的投向与使用是否规范。

责任编辑 陈利花