株洲冶炼集团股份有限公司（以下简称株冶公司）面对严峻的资金市场形势，遵循“调整债务结构、控制债务规模、防范资金风险、降低财务费用、创新筹资手段、提高资金效率”的原则，做到早筹划、细安排，采取了一系列措施加强资金管理，取得了良好的经济效益。

一、成立资金管理机构，优化企业资金管理

公司发展规划部负责制定资金计划和协调资金平衡；财务部负责筹集资金并执行监督资金计划的实施以及日常资金管理和反馈资金收支信息。资金运作的决策是由公司经营会议（每月召开一次）和资金调度会议（每旬召开一次）决定。具体的资金管理优化措施包括：①优化资金管理，实行资金日报表制，由公司财务部负责编报资金日报表，供公司领导和有关部门决策。②对所属二级非法人单位的货币资金由财务部集中统一管理，其他部门未经财务部授权和委托，不得办理收付款业务和出具收付票据。子公司和所属分公司的资金计划纳入集团资金预算和平衡，统一开立账户，统一信贷业务；清理规范银行开户，撤销、合并多头账户。③为了使资金计划得以顺利实施，公司制定了《经营计划考核办法》，对资金计划的执行提出了严格的要求。④加强外汇资金管理。株冶公司建立了外汇资金管理细则，对于收汇和付汇做出了严格、细致的要求：进出口公司负责具体办理出口、进口货物收付汇业务，公司财务部为外汇监管单位。⑤分析资金运作情况。株冶公司的资金运作除了半年一次的经济活动分析会上进行分析外，主要在月度公司经营会议和旬资金调度会上分析，由财务部负责提交资金运作情况报告，供与会人员讨论分析，从而做出相应对策。

二、加强与银行的沟通协调，有效控制融资成本

在应对资金利率风险方面，株冶公司通过加强与银行的沟通协调，及时了解金融政策动向，及时通报企业经营情况，加强资金价格谈判工作。在企业规模优势的基础上，通过扩大合作银行家数等手段，提高了公司的要价能力，取得了在银行基准利率基础上下浮5%～10%的优惠贷款利率，并争取了在贷款期内锁定利率的有利条款，使融资成本得到了有效控制。株冶公司在选择贷款银行时，不仅注重其利率的高低，更注重其服务的优质及高效，“货比三家”，选择贷款利率最优惠、办事速度最快、服务最周到的银行。

三、创新融资手段，化解融资难题

在信贷额度紧张、资金价格不断走高的情况下，株冶公司以控制风险为前提，大胆采用新的融资工具。如：2011年开展黄金租赁，取得融资款5.14亿元，平均租赁费率4.5%；2012年开展黄金租赁融资4.64亿元，平均租赁费率4.6%。2011～2012年黄金租赁业务减少财务费用支出约2133万元。2011年利用与子公司进出口公司的贸易往来，开展应收款保理融资15000万元。为盘活大量应收票据等沉淀资金，采用票据质押方式融资13000万元。充分利用银行授信额度进行白银套期保值10吨，减少套保资金占用2000万元。利用票据池开展银票质押贷款、释放授信额度等，盘活银行承兑汇票19873万元。利用银行间的代付取得资金6000万元，开具银行承兑汇票并低息贴现取得资金10000元。同时，公司还对发行企业短期债、中期票据、融资租赁、私募债、境外市场融资进行了探索与尝试。

四、抓好承兑汇票管理，化解承兑汇票支付难题

由于公司流动资金趋紧，在“控制负债规模、控制财务费用”的大前提下，根据公司实际情况，财务部开展了“票据融资、票据贴现”等一系列业务，利用贴现率较流动贷款基准利率低的时段优势，对银行承兑汇票进行贴现。①每月按时完成对市场营销部收取免息银行承兑汇票的额度控制，协调与市场营销部的工作，及时消化银行承兑汇票的库存。②加强燃、辅材料和电费的银行承兑汇票推出力度。③在财务人员紧缺的情况下，配备专人进行承兑汇票管理，建立了承兑汇票管理台账，实现了承兑汇票与销售合同单对单核销，减少了票据收取，同时加强了承兑汇票的支付力度，有效化解了承兑汇票的支付难题。2012年，公司银票贴现26330万元，贴现成本5.4%，减少财务费用支出158万元。

五、调整债务结构，降低资金成本

2011年下半年以来公司通过动态调整长期贷款和短期贷款的比率，优化人民币项目贷款和流动资金贷款结构，在短期还债压力和降低资金成本间取得了较好的平衡；在人民币升值可期的背景下，通过努力保持美元债务规模，分享了人民币升值的好处，2011年全年汇兑收益4406万元。

六、加强资金调配和管理，保证生产经营需求

株冶公司严格控制子公司、采购站资金余额，采取每周报送制度，推进子公司客户化管理，减少资金无效占用，控制贷款规模，维持可用资金低位运行。在资金的使用上，加强了资金使用的计划性，使日常资金余额保持在一个合理水平；加强了燃、辅材料和电费的银行承兑汇票推出力度，保证了公司资金高效、有序、合理使用，降低了资金成本。

七、管好、用好财政支持资金

随着企业环境保护的加强和技术进步的加快，公司近年工程项目建设相继展开，公司也按政策享受到部分财政支持资金。对此，财务部加强了与发展规划部、科技部、机动工程部等部门的协同，制定了财政拨款资金管理及核算办法，保证了财政资金使用的合法、规范；对已完工的项目进行清理，并委托外部中介机构进行审计，以保证财政拨款项目顺利通过验收。

八、争取税收优惠，规避税务风险

在依法纳税的同时，公司积极进行税收筹划，争取税收优惠。依据新所得税法等新财税政策精神，公司申报了“资源综合利用即征即退增值税50%”、“节能环保设备按投资额的10%抵免企业所得税”、“资源综合利用所生产产品减按90%计入收入总额”、“技术开发费加计扣除”等减免税项目。其中，“资源综合利用产品即征即退增值税50%”项目（根据《财政部国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》财税[2011]115号）实现退税4667万元。

责任编辑 李斐然