中铁十二局资金管理中心运行机制构建实践

王力军　张泓　田树伟

作者简介：王力军，北京工商大学商学院副教授；

张　泓，北京工商大学商学院硕士研究生；

田树伟，中铁十二局集团有限公司资金管理中心资金集中科经理。

摘　要：本文介绍了中铁十二局集团有限公司的资金集中管理模式与组织结构、管理原则与业务内容以及信息化系统建设，分析了中铁十二局资金管理中心如何通过内部银行运作实现整合机制、创效机制、信用机制和背书机制的效用。资金管理中心的内部银行运作显著提高了中铁十二局集团总部对成员单位资金状况及使用的控制能力，保障了集团战略的有效实施。

关键词：模拟银行；资金管理；内部银行

中图分类号：F275　文献标志码：A　文章编号：1003-286X（2023）11-0029-03

资金管理是企业集团财务管理的核心。企业集团资金管理存在统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行、财务公司等多种模式，企业集团应结合自身实际，充分考虑包括企业战略、发展阶段、规模和地域分布、集权与分权程度、组织结构特征、信息化水平等诸多要素，选择适合集团经营状况和管理需求的资金管理模式。中铁十二局集团有限公司（以下简称中铁十二局）在全面建成世界一流企业的目标引领下，持续规范财务管控，改善资金环境，努力打造新型财务管理运转体系、高效财务制度运行体系、科学预算管理指引体系、优质资金管理保障体系、全面风险管理防控体系、深度财务分析评价体系，在资金管理中心建设和运行方面形成了独具特色的模式。

一、资金集中管理常用模式

集团企业资金集中管理常用的模式主要有五种：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式。

（一）统收统支模式

统收统支模式是指企业集团下属成员单位不单设银行账户，全部现金收支由集团总部财务部门进行集中办理。统收统支模式的优点是操作简单、高效，在保证资金安全的同时能够及时归集资金，提高资金运行效率。但其主要缺点是成员单位几乎没有资金支配权，影响成员单位的积极性和灵活性。另外，集团统一设置账户，成员单位相互之间资金运行的风险隔离差，存在一定安全隐患。该模式资金管理高度集权，不适用地域广泛、控制松散、产权关系和组织机构复杂、业态多元化的企业集团。

（二）拨付备用金模式

拨付备用金模式是指集团总部根据成员单位运营资金需求，定期拨付一定额度备用金用于日常交易。该模式下成员单位对限额内备用金使用拥有一定自主权，但成员单位全部收入收归至集团总部，所有支出需到集团总部进行报账，仍属于高度集权的资金管理模式。

（三）结算中心模式

结算中心模式是指企业集团内部设立结算中心，专门负责处理成员单位的账户管理、资金收支、往来款项结算及资金运行监控等业务。该模式下成员单位在集团监督下进行独立核算，设有自己的财务部门和银行账户，拥有资金使用决策权，不需将全部资金集中于结算中心，只需根据总部核定限额，将超出当日限额的资金转入结算中心的专门账户。结算中心是适当分权的管理模式，不仅提升了企业集团资金整体使用效率，还能激发成员单位资金管理的主动性、积极性和灵活性。但结算中心功能和业务主要局限于资金结算业务，不能满足企业集团“产融结合、产融双驱”的战略意图。

（四）内部银行模式

内部银行模式是指企业集团设立资金管理中心，在企业内部模拟执行银行的相关管控工作，比如资金结算、内部信贷、资金监管、资金调度和信息反馈。内部银行对企业集团的资金管理主要发挥计划、组织、协调功能。该模式主要适用于成长期的大中型企业集团，在加强资金集中管理的同时，成员单位拥有更多自主权限，资金使用效率的提高不仅体现在集团总部层面，集团内部也能实现资金的有效流动和配置。

（五）财务公司模式

财务公司模式是指企业集团设立专门的非银行金融机构，以市场化方式为成员单位提供融资、结算、理财、增信等金融服务。财务公司是独立法人，在企业集团内部提供专业金融服务和资金管理，但其设立有一定的门槛和条件，运营成本较高。该模式适用于成员单位较多、管理层级复杂又资金密集的大型企业集团。

企业集团在实施资金集中管理时，应结合集团自身发展状况，充分考虑包括企业发展阶段、企业规模、资金集中管理的内部阻力、内部单位的地域分布、管理体制、组织结构特征等在内的诸多要素，选择符合企业集团发展需求的资金集中管理模式。

二、中铁十二局的资金集中管理模式与组织结构

（一）资金集中管理模式和组织结构

庞大的企业规模和复杂的组织结构，使得统收统支、拨付备用金、结算中心等模式无法有效满足中铁十二局资金集中管理的要求，考虑到母公司中国铁建股份有限公司已设立有财务公司，中铁十二局最终选择内部银行模式实施资金集中管理。为此，中铁十二局于1996年成立资金集中中心，2005年更名为资金调度中心，2020年更名为资金管理中心。资金管理中心下设集中科、票据科、产融科、综合科、财务科、稽查科和税务科，以实现内部银行运行的综合功能。

（二）资金集中管理的原则与业务内容

1．资金集中管理原则。中铁十二局资金管理中心的资金集中管理遵循以下原则：（1）科学的集权与分权原则。资金集中管理应既能集中，又能调动和发挥集团成员单位的积极性；集中管理不能完全依赖行政方式，必须理顺总部和所属单位的关系，取得成员单位的支持是资金集中管理成功的关键。（2）银企互惠原则。要兼顾企业与合作银行的利益，坚持长期合作的原则，取得战略合作银行的支持。（3）安全性原则。资金归集和使用仅限于集团内部，对内部单位融资不超过资金池的一定比例，保持合理的流动性，防止资金损失。（4）所有权不变原则。资金资源的整合不改变各单位资金的所有权。（5）数字化整合原则。资金的集中统一管理采用建立信息化平台的手段来推动，要求该平台能够实现所属单位账户查询、资金自动上划、二级账号管理、内部利息自动计算和生成管理报表等功能。

2．资金集中管理的内容。根据资金集中管理的原则，集团确定资金管理中心的业务主要包括集团内部资金集中、集团内部资金调剂、外部融资和资产证券化、票据业务、全集团银行账户管理、资金预算管理、产融结合。为了保障资金集中管理职能和工作顺利开展，集团制定了《资金集中管理暂行办法》《内部信贷业务管理暂行办法》《银行账户管理暂行办法》《票证管理办法》《网上银行业务操作规范（暂行）》《筹融资业务管理办法（暂行）》《工程保函管理办法（暂行）》《投资项目出资资金回收管理办法（暂行）》，形成了系统规范的制度安排。2021年，集团对原有资金管理制度进行了全面梳理，从货币资金、票证、银行账户、网上银行、资金集中、筹融资、内部信贷、工程保函、担保、对外捐赠、债务、强制对账、清收清欠、“两金”等方面进行修订，构建了标本兼治的工作格局。

3．资金集中管理的信息化系统建设。在大数据背景下，企业财务管理逐渐走向流程化、数字化、集成化。大数据将分散在各个子公司、分支机构的财务信息收集起来并实现共通共享，从而提升企业财务信息处理的效率。中铁十二局资金管理中心与中介机构、银行与软件公司合作搭建信息平台，进行资金业务、软件接口、系统集成开发，为资金集中管理提供强有力的实施手段和安全保障。通过信息系统建设推动全部业务上线，确保业务操作的标准化和规范化，实现全程监控、资金集中、风险预警和高效服务的有机融合（信息系统功能见表1）。

通过网络系统建设推动全部业务上线和数据集成，资金管理中心实现了对集团各单位、各银行账户资金业务的实时监控，提升了集团对资金监控的可视化程度、监控频率和便利性，实现资金大数据的在线展示和分析。例如利用银企直联技术实现账户可视化管理，可对银行账户、支付结算、有息负债等重点业务进行多维度展示，并对资金变化趋势、大额资金收付、异常资金支付等进行监测和预警，加强了资金风险管控。

表1　信息系统功能

三、中铁十二局内部银行的运行机制

（一）整合机制

在企业集团的管理运作中，集团内部不同职能部门、业务板块的子公司对资金的获取及使用方面的需求不尽相同。从集团整体的角度来看，对集团内各成员单位资金的管理、控制与分配可以强化集团财务决策力与控制力，发挥集团资源调配优势，实现战略引领资金配置的良性机制。资金集中管理有助于形成内部资本市场，从而缓解企业内外部信息不对称、降低集团内部成员单位间交易成本，同时对成员单位的运营状况进行有效监督，优化集团内部资源配置，缓解外部融资约束。

（二）创效机制

集团资金集中管理形成的内部资本市场具有“多币效应”和“活钱效应”。“多币效应”主要是指内部资本市场的存在为集团提供了内部资金融通的平台，使得集团内部资金能够被有效归集，形成资金规模优势；“活钱效应”是指充分发挥集团内部资本市场所具备的资金融通平台作用，调剂集团成员资金余缺，调动集团资金存量，实现集团内部资金的融通，有效盘活资金流量。资金集中管理借助集团内部资本市场“多币效应”与“活钱效应”带来的优势，杜绝了“存贷双高”现象，加速了内部资金周转，提高了资金使用效率，降低了企业整体财务成本。同时，集团总部与所属成员单位之间信息共享程度较高，消除了不必要的交易成本，实现了集团内部各成员单位的互惠共赢。

（三）信用机制

集团通过资金集中管理形成规模优势，增强了对外部金融机构、非金融机构的议价能力，有利于提高集团的整体信用等级与融资能力。通过调整融资品种结构与利率费率，调整内部资金流向，配合实际业务资金诉求促进公司业绩稳步增长。在内部银行管理模式下，现款、银行承兑、信用证等金融产品的贷款利率均不一样。而在业务经营过程中，不同的业务模式和客户回款方式造成每个业务部门的资金占用结构不一样，内部银行在此时充当着监管者和信用保证者的角色，更容易与外部金融机构形成良好的合作伙伴，使整个集团的信用级别维持平衡稳定状态。资金管理中心可根据集团资金占用结构适时出具相应资金内部利率文件来调节资金结构，促使集团的外部融资实现最优。

（四）背书机制

通过资金集中管理，集团可以充分发挥信用创造功能，高效率、低成本地解决集团所属成员单位资金不平衡问题，满足重大项目资金投入以及投融资风险管控等方面的需求，如利用现代信息技术和大数据管理提升成员单位间资金、票据供需的匹配效率，或者进行票据、资金的“池化管理”，实现信息和额度共享，还可以开发和推出智能配票系统，实现成员单位票据的自动筛选、匹配、组合背书等，解决成员单位票据期限、金额及余缺不均等问题，提高成员单位票据使用效率。

四、总结

通过内部银行的有效运行，中铁十二局资金管理中心强化了企业集团整体财务监控力度，形成了企业集团资金规模效应，提高了资金使用效率；提升了集团融资能力，减少了融资成本；增强了集团决策的约束力和控制力，保障了企业集团战略的实施。截至2021年11月30日，集团公司内部调剂款达到186.56亿元，较当年年初增长38.1亿元。财务公司账户已实现100%银企直联，外部商业银行账户已开通银企直联账户占比74.1%。各单位均能较好地完成强制对账工作，账户对账率达到100%。集团实现了子公司内部借款线上审批，完善了系统计息功能，内部信贷的工作效率和规范化管理水平得到了大幅提升；部分实现了票据功能信息化，完成了票据业务线上申请、审批流程，规范、简化了票据办理流程，为各单位票据申请办理提供了便利。

责任编辑　李斐然