时间:2022-03-17 作者:慈会林
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摘要:
构建资金排程模型的思考
通过构建资金排程模型,有效预测资金流入,精准安排资金支出,有利于统筹做好资金调度,预知资金缺口,提前做好融资决策,降低资金成本,提升企业整体管理效益。
一、资金排程模型构建
资金排程模型的构建应在遵循刚性业务保付原则、紧急业务优先原则、常规业务排期原则和违约风险管控原则的基础上,以融资成本和资金存量最低为目标、以优化支付时序为手段,通过对支付事项的刚性与紧急程度进行评估,确定关键影响要素并制定优先级评分标准。
(一)定义资金支付业务属性
对公司业务进行梳理,合理划分资金刚性支出(如税金、贷款还本付息、工资奖金、社会保险费、住房公积金等)、弹性支出(如生产性支出、工程支出、员工费用等)及其紧急程度,确保满足刚性支付需求的支付,合理安排弹性支付需求的支付。
(二)明确资金支付优先等级
构建资金支付优先级评价体系,综合考虑价值策略、信用策略、集中策略进行优先级评分。其中,价值策略是指考虑资金时间价值因素,对弹性支出在履约期限内尽量延后支付;信用策略是指考虑履约支付情况对公司信誉产生的影响;集中策略是指以简化操作为目标,将小额支付...
构建资金排程模型的思考
通过构建资金排程模型,有效预测资金流入,精准安排资金支出,有利于统筹做好资金调度,预知资金缺口,提前做好融资决策,降低资金成本,提升企业整体管理效益。
一、资金排程模型构建
资金排程模型的构建应在遵循刚性业务保付原则、紧急业务优先原则、常规业务排期原则和违约风险管控原则的基础上,以融资成本和资金存量最低为目标、以优化支付时序为手段,通过对支付事项的刚性与紧急程度进行评估,确定关键影响要素并制定优先级评分标准。
(一)定义资金支付业务属性
对公司业务进行梳理,合理划分资金刚性支出(如税金、贷款还本付息、工资奖金、社会保险费、住房公积金等)、弹性支出(如生产性支出、工程支出、员工费用等)及其紧急程度,确保满足刚性支付需求的支付,合理安排弹性支付需求的支付。
(二)明确资金支付优先等级
构建资金支付优先级评价体系,综合考虑价值策略、信用策略、集中策略进行优先级评分。其中,价值策略是指考虑资金时间价值因素,对弹性支出在履约期限内尽量延后支付;信用策略是指考虑履约支付情况对公司信誉产生的影响;集中策略是指以简化操作为目标,将小额支付尽量集中安排在每月或每周固定时间。
判断事项重要性及优先级的关
键影响要素通常包括(不限于)支付业务类型、紧急程度、收款方类型等方面。
(三)构建资金流入预测模型
通过科学合理的模型或方法(如隐马尔可夫模型、时间序列预测法、回归分析预测法等),依据历史数据构建资金日流入预测模型,测算未来可流入的资金数额。通过对比资金流入实际值与预测值的差异情况,不断调整、修正资金日流入预测模型的相关参数,以提高资金流入预测的精准度。借助大数据分析应用平台,将资金流入预测模型植入系统中,实现资金流入预测智能化、链条化,将资金流入预测结果动态应用到资金日排程中。
(四)建设资金支付预约平台
建立资金支付需求预约机制,提前一个月开展支付预约登记。通过建设资金支付预约平台,由业务经办人在平台上根据资金支付需求进行预约登记,明确将要支付的时间及金额。资金支付预约平台功能需具备支付业务类型、摘要、收款方、收款方类型、收款账号、预约支付日期、排程支付日期、支付金额、紧急程度等基本字段信息。
为便于资金细化排程,有合同或订单类的资金支付需求按支付业务类型逐项申请。对于总额控制的无订单类费用支付,在预约支付时尽量拆分明细,分别明确具体的支付时间、支付金额;如无法拆分明细,则可按周、按旬拆分后提交预约支付申请。
慈会林■
(五)构建资金按日排程模型
构建资金日排程模型,结合资金流入预测、支付预约情况动态预测资金的收支余情况,提前做好融资规划。
1.初始排程。月末,按以下步骤根据支付日期顺序、优先级得分高低对下月资金支付需求进行逐日试算、逐项排程。
(1)获取期初资金存量数据:根据前一日各银行账户余额汇总形成排程期初资金存量。
(2)获取资金流入预测数据:从资金流入预测功能接入日资金流入预测数据。
(3)计算日可用资金(A):日可用资金=日期初资金存量十日预测资金流入。
(4)预留最低资金存量(B):为了应对资金短缺风险,结合历年不可预见性突发资金支付需求情况,确定最低资金存量(最低资金存量相对固定不变)。从日可用资金中预留最低资金存量,余下部分用于资金支付排程。最低资金存量仅用于非预约的、不可预见的突发性支付需求,在实际发生时按紧急支付流程处理,不需要补充提交支付预约申请。
(5)对刚性支付需求进行排程。刚性支付需求金额记为C。若A—B—C<0,则需新增融资。资金缺口当日的融资金额为abs(A—B—C),融资到位时间为资金缺口前一日(下同)。
(6)对紧急程度为“定期支付”的弹性支付需求进行排程。这部分支付
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需求金额记为D。若A—B—C—D>0时,按步骤(7)继续排程。
(7)按优先级得分降序对“非定期支付”的弹性支付需求进行排序后确定排程日期。如得分相同,则依次按支付业务类型得分、紧急程度得分、收款方类型得分以降序确定顺序进行排程。若可用于排程资金数额不够付排序轮到的支付需求时,则往后顺序安排金额较小且剩余资金够付的支付需求。
(8)若某日排程出现A—B—C—D<0时,对“非定期支付”的弹性支付需求进行统筹调度往前逐日排程倒算,将原已排期的“非定期支付”的弹性需求往后调整安排,以腾出资金满足A—B—C—D)0。如所有“非定期支付”的弹性需求均往后调整后资金仍不够付“定期支付”的弹性支付需求,则需新增融资。资金缺口当日的融资金额为abs(A—B—C—D)。
(9)计算日资金支出。日资金支出=》当日“定期支付”金额+E:当日“非定期支付”金额。
(10)计算日期末资金存量,次日的期初资金存量。日期末资金存量=日可用资金—日资金支出+新增融资收入。假设新增融资如期到位,按融资到位后的可用资金数额继续进行排程。用同样方法确定后续是否存在资金缺口,以及新增融资需求金额与时点。
2.滚动排程。出现以下情形之一时均触发滚动排程机制:一是收入预测变化。日资金流入预测值发生较大幅度波动(例如在原预测值的基础上波动±10%以上),则根据变化后的预测收入对其N个工作日(可根据管理情况设定,下同)之后的支付排程进行滚动计算调整。二是紧急支付事项。当月发生的紧急支付事项(事先未预约支付,经审核确属紧急事项
的),如果支付金额在最低资金存量范围内,流程审批完成后允许直接支付,但影响当日的期末资金存量,进而影响后续的支付排程,需将次日优先级得分低的支付需求后延;如果支付金额超出最低资金存量,超出一定金额以上(可根据管理情况设定,下同)则需对紧急事项支付日的排程进行调整,将优先级得分低的支付需求后延,直至满足紧急事项的支付。三是支付预约调整。资金支付预约申请提交后,如事后调整预约时间且涉及金额超过一定数额,或仅调整金额超过一定数额的,应于预约调整提交后更新调整排程。四是取消支付预约。基于特殊原因,原提交的支付预约申请需要取消(删除或作废),系统于支付预约取消后自动释放资金流量预算,若释放的流量预算超过一定金额,则在释放流量的次日对其后的资金排程进行滚动更新。五是资金存量变化。日资金存量实际值相比预测值发生较大幅度波动(例如±10%以上),若此波动持续N个工作日仍存在,则对其后的资金排程进行更新调整。
(六)建设资金实时监控系统
建设智能化、可视化、全方位资金实时监控平台。构建资金动态收支曲线展示模型,通过与业务财务系统集成融合,实现构建曲线所需的数据信息(资金流入预测数、实际流入数、支付预约数、实际流出数等)自动获取、动态更新、实时展示,可按时间、组织(单位、部门)、业务等维度进行穿透查询分析,动态监控公司资金状况及其流动情况,预知资金缺口时点及金额,提前做好资金融资安排。
二、资金排程成效
(一)提升资金降本增效能力通过建立科学的资金流入预测模
型,预知资金流入整体情况;通过建立资金支付预约机制,提前掌握支付需求情况;通过构建资金日排程模型,合理安排资金支付时序,均衡资金支付流量,有效降低安全备付资金存量,同时由于排程结果可动态反映资金盈亏情况,有利于资金调度与筹措,也有利于压缩融资规模,降低资金成本,实现新增融资成本优于贷款市场报价利率(LoanPrimeRate,LPR),提高资金管理效益。
(二)提升全员预算管理意识
通过构建覆盖全业务的支付预约流程,实现按订单、预算科目和使用部门多维度在线管控,提升管理精益度;通过资金支付预约,实现全口径支付业务在线申报现金流量预算并执行预算强控,做到“无预算不付款,有预算不超支”,增强全员预算管理意识。
(三)提升资金预算编报效率
通过系统集成融合,将资金流入预测、资金支付预约、资金按日排程的结果直接推送到预算管理系统,自动生成月度现金流量预算报表,并随其数据的变化动态更新调整预算表,提高预算编报效率与准确性。
(四)提升资金安全管控水平
将业务系统与财务系统进行集成融合,实现资金支付预约由业务端发起,通过流程传递到财务端,所有的资金流入、流出及其盈缺信息实时在线监控。通过创建资金动态曲线,直观展示资金收支余、支付预约、资金排程、资金预算执行等情况,从时间、组织、业务等多个维度查看资金曲线趋势,检测异常点并深度穿透追溯原因,与线下现场专项检查相结合,有效管理和监控重要岗位、重点领域和关键环节资金安全。E3
(作者单位:远光软件股份有限公司)责任编辑张璐怡
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