摘要:
2020年3月29日至4月1日,习近平总书记在浙江考察调研时要求,“随着形势变化还会及时进行完善,推出更多有针对性的措施,帮助中小企业尽快恢复生产并有新的发展。”国务院常务会议多次研究相关政策措施,明确鼓励大企业、核心企业全力支持上下游中小微企业,带动其共同发展。在疫情特殊时期,陕西鼓风机(集团)有限公司(以下简称陕鼓集团)供应链上下游中小微企业面临着资金短缺、融资难融资贵等问题,本着“同盟军、共进退、同生死”理念,陕鼓集团积极探索创新供应链金融解决方案,不断加大对上下游中小微企业融资支持力度,保障其持续健康发展。
一、陕鼓集团供应链金融方案总体思路及实施背景
陕鼓集团自2005年开始积极探索与金融机构、关联配套商等的密切合作,将产业服务与金融服务有机结合,为客户推出多样化的供应链金融解决方案,以此作为集团开拓市场的利器,不断实现规模经营和价值增值。
(一)总体思路
根据国家政策导向,基于集团市场拓展和客户(上游/下游)融资需求,陕鼓集团借助内外部资源优势,向客户提供集成的供应链金融解决方案,全面满足客户融资的多样化需求。一方面,以陕鼓集团为主导和核心企业,对其配套企业、金融...
2020年3月29日至4月1日,习近平总书记在浙江考察调研时要求,“随着形势变化还会及时进行完善,推出更多有针对性的措施,帮助中小企业尽快恢复生产并有新的发展。”国务院常务会议多次研究相关政策措施,明确鼓励大企业、核心企业全力支持上下游中小微企业,带动其共同发展。在疫情特殊时期,陕西鼓风机(集团)有限公司(以下简称陕鼓集团)供应链上下游中小微企业面临着资金短缺、融资难融资贵等问题,本着“同盟军、共进退、同生死”理念,陕鼓集团积极探索创新供应链金融解决方案,不断加大对上下游中小微企业融资支持力度,保障其持续健康发展。
一、陕鼓集团供应链金融方案总体思路及实施背景
陕鼓集团自2005年开始积极探索与金融机构、关联配套商等的密切合作,将产业服务与金融服务有机结合,为客户推出多样化的供应链金融解决方案,以此作为集团开拓市场的利器,不断实现规模经营和价值增值。
(一)总体思路
根据国家政策导向,基于集团市场拓展和客户(上游/下游)融资需求,陕鼓集团借助内外部资源优势,向客户提供集成的供应链金融解决方案,全面满足客户融资的多样化需求。一方面,以陕鼓集团为主导和核心企业,对其配套企业、金融企业等资源进行整合,结成供应链联盟,共同向客户企业提供金融服务;另一方面,陕鼓集团通过对供应链联盟进行组织和管理,并对业务流程进行优化和风险控制,实现核心企业、配套企业、金融企业和客户企业的合作共赢,共同发展。总之,陕鼓集团的供应链金融其实质为解决客户实实在在的需求,以公司战略为本,将金融机构、上下游企业形成共同联盟进行产业融合,充分发挥各自优势,寻求联盟价值最大化,建立健康、富有活力的产业生命体系。
(二)实施背景
1.政策支持。中国人民银行自2006年以来通过政策支持、系统开发等多层面推动商业承兑汇票发展,鼓励企业在资金结算和融资中使用商业承兑汇票,并通过再贴现政策予以引导和推动:2006年发布《关于促进商业承兑汇票发展的指导意见》(银发[2006]385号)、2016年发布《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》(银发[2016]224号)、2018年发布《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》(银发[2018]162号);2009年央行推出电子商业汇票系统(ECDS),2016年12月上海票据交易所上线,票据市场正式步入场内交易时代。在票交所时代来临之际,安全便捷的电子化票据正在迅速取代传统纸质票据,全国统一的票据市场正在取代分散割裂的区域化市场,电子票据的流转透明度和信用记录功能推动我国商业信用体系进一步完善。
2.市场支撑。在票据市场上,商业承兑汇票(以下简称商票)呈不断增长态势,上海票据交易所数据显示,2018年年底商票承兑量为20233.89亿元,较上年增长25%;云票据信息平台(第三方票据交易平台)显示,目前全国有1452家企业办理商票业务。
3.供应商诉求。陕鼓集团上游供应商长期存在着融资难、融资贵、融资周期长和手续繁杂等诸多诉求。
二、陕鼓集团供应链金融方案的具体施行
银行承兑汇票具有开票手续繁琐、开票周期长、结算成本高等特点,开立银行承兑汇票需陕鼓集团存入平均15%的保证金并支付万分之五的手续费,而开立商票为零保证金、零手续费,能够有效节约存入保证金的资金成本和开银票手续费成本,同时商票较银行承兑汇票可以更快变现,手续更方便,融资成本低,手续费支出少,有助于企业培养自身良好的商业信用,在解决当前中小企业融资问题时优势显著。
陕鼓集团以供应商利益诉求为出发点,以提高效率和降低成本为目标,与金融机构多次交流沟通,从政策、市场、执行、成本等层面论证商票推行的可行性和必要性以形成陕鼓商票供应链金融方案(见图1)。一方面,通过发放百余份调查问卷表,充分了解供应商需求,让陕鼓商票供应链金融方案更具针对性。另一方面,通过与十余家合作银行围绕降低保贴成本、提高贴现便捷性等供应商关注的融资成本问题进行多轮谈判,最终将贴现成本降至基准利率。同时,由于商票是完全基于开票人信用开立的,针对供应商关注的到期能否按时兑付、持有期能否顺利流通、资金短缺时能否低成本快速贴现等问题,陕鼓集团采取了以下几方面的保障措施:
一是持有到期保障措施:刚性兑付。陕鼓集团及其下属上市公司陕鼓动力均为国有企业,连续多年在银行获得3A资信,为进一步树立良好的企业信用,陕鼓动力2018年主动接入中国人民银行征信中心搭建的“中征应收账款融资服务平台”,将应付账款履约情况主动纳入人行监管。陕鼓集团及下属公司郑重承诺,对于由公司签发的商票,在票据到期日均无条件按时兑付;若因陕鼓集团主观原因导致商票到期未按时兑付,每延期1天,向票据持有人支付票据总额0.5‰的违约金。
二是贴现融资保障措施:商票保贴。不同于市场上其他企业发行的商票(没有任何保贴承诺),陕鼓集团为解决供应商持票后的再流通和贴现问题,积极与合作银行进行沟通,目前已获得中信银行、招商银行、中国建设银行等13家金融机构30亿元的商票保贴额度,同时主动输出陕鼓授信,积极与合作金融机构沟通,争取中国人民银行商票再贴额度,进一步降低中小企业贴现成本,以解决融资难融资贵的问题。
三是背书转让保障措施。中小企业融资难融资贵的重要原因之一是对其信用体系的质疑,为此,陕鼓集团针对中小企业持有陕鼓商票进行再背书转让面临的问题,一方面通过保贴银行出具《保贴函》增加对中小企业银行信用支持;另一方面全力协助供应商向其上游就相关保贴服务等疑问给予充分解答。
三、实施成效
陕鼓集团经过十多年探索研究,逐步形成了紧紧围绕市场需求进行方案创新、资源布局和体系规划的供应链金融体系,并助推产业不断发展,形成了买方信贷、陕鼓商票、融资租赁等多种供应链金融方案,为上下游客户提供多种个性化金融解决方案。
陕鼓集团通过整合上、下游优势资源,与金融机构合作,运用多种融资销售模式为96家客户、182个项目提供了金融解决方案,总合同金额近200亿元。供应链金融方案的实施有效助推了集团战略转型;不断满足客户需求,改善企业现金流,获取资金增值收益。一方面积极响应国家政策为上游中小企业提供金融解决方案,缓解其融资难,融资成本高,促进企业与上游供应链生态圈健康发展,提升企业供应链物流效益;另一方面响应国家供给侧结构性改革要求,支持集团下游实体经济发展,为国家煤化、冶金、油气化工等重资产产业提供供应链金融服务,助力其升级改造转型。在油气化工、生物质发电、煤化工等多个市场取得首台套突破,持续发力支持分布式能源市场开拓。
(本文第一作者系全国高端会计<后备>人才企业类十三期学员)
责任编辑 张璐怡