时间:2020-05-20 作者:李晓东 于永生 (作者单位:郑州航空工业管理学院 浙江财经学院)
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摘要:
当前国际财务会计计量领域正经历着重大的变革。2005年11月,国际会计准则理事会(IASB)发布“财务会计计量基础——初始计量”讨论稿,从概念上对资产和负债初始计量时的各种可选计量基础进行论述。2006年9月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布第157号财务会计准则公告“公允价值计量”(SFAS157),统一和改进公允价值计量指南和披露。SFAS157发布后,IASB对其主要理论和方法进行分析研究,形成了对一些关键问题的初步看法。2006年11月,IASB将这些看法与SFAS157一同发布,作为其“公允价值计量”项目的讨论稿。本文对此进行介绍和评述。
一、出台背景
讨论稿是IASB“财务会计计量基础”项目第一阶段研究成果,主要分析资产和负债初始确认时可用的各种计量基础,项目第二阶段研究主要针对资产和负债的后续计量基础。IASB确定该项目原因是:①现有准则中的计量指南不适应计量实务需要,许多重大计量问题尚未解决;②现有准则中多种计量基础任意混杂并用,会计界在恰当计量基础的选择上争论不休;③现有概念框架对会计计量的论述很不充分,已不合时宜;④近年来,财务理论、资本市场、现值技术、统计概率、公允价值计量及计算机和信息技术的发展为会计计量...
当前国际财务会计计量领域正经历着重大的变革。2005年11月,国际会计准则理事会(IASB)发布“财务会计计量基础——初始计量”讨论稿,从概念上对资产和负债初始计量时的各种可选计量基础进行论述。2006年9月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布第157号财务会计准则公告“公允价值计量”(SFAS157),统一和改进公允价值计量指南和披露。SFAS157发布后,IASB对其主要理论和方法进行分析研究,形成了对一些关键问题的初步看法。2006年11月,IASB将这些看法与SFAS157一同发布,作为其“公允价值计量”项目的讨论稿。本文对此进行介绍和评述。
一、出台背景
讨论稿是IASB“财务会计计量基础”项目第一阶段研究成果,主要分析资产和负债初始确认时可用的各种计量基础,项目第二阶段研究主要针对资产和负债的后续计量基础。IASB确定该项目原因是:①现有准则中的计量指南不适应计量实务需要,许多重大计量问题尚未解决;②现有准则中多种计量基础任意混杂并用,会计界在恰当计量基础的选择上争论不休;③现有概念框架对会计计量的论述很不充分,已不合时宜;④近年来,财务理论、资本市场、现值技术、统计概率、公允价值计量及计算机和信息技术的发展为会计计量的改革和发展创造了条件。
二、初始计量时的可选计量基础
讨论稿以“决策有用”、“有用财务信息的质量特征”和“公认资产和负债概念”等一般原则为评价标准,拟定历史成本、现行成本、可变现净值、在用价值、公允价值和丧失价值(deprivalvalue)为初始确认时的可选计量基础。现值未列入其中,它不是计量基础而只是某些计量基础估价时可用的一种计量技术,但是,现值技术提供了计算预期现金流量的数学方法并考虑了货币时间价值和风险因素,因此研究如何将现值理念融入各种计量基础非常重要。
三、概念分析
(一)相关性
初始确认时资产或负债可选计量基础之间的差异主要源于:①“市场计量目标”与“特定主体计量目标”的差异;②界定资产和负债“价值影响因素”的差异。
“市场计量目标”是计量资产或负债在竞争市场条件下的交换价格,该价格反映市场对未来现金流量金额、时间和不确定性的预期并以等量风险的市场收益率为贴现率。“特定主体计量目标”关注报告主体预期,该预期可能与市场价格所反映的预期具有显著差异。如果资产或负债的任何计量结果与其市场价值不同,则该计量必是基于不同于市场预期的特定主体预期。对于外部财务报告使用者而言,市场计量目标具有重要的质量特征,使其在资产和负债初始计量时比特定主体目标更相关,最重要的特征是:竞争市场力量会将不同特定主体预期转化为资产或负债的单一价格,该价格公平地反映了计量日所有公开可得信息。市场计量目标假定任何计量日某一资产或负债只存在惟一的市场价格,但实际情况并非如此。同一计量日相同资产或负债市场价格之间的显著差异可能是因为:①不同市场上交易的资产或负债存在差异;②特定主体的收费和信用存在差异。但这两个因素不足以解释所有差异。
“价值影响因素”要视资产和负债的具体情况而定。合同约定资产和负债的价值影响因素受制于合同,因为预测未来现金流量、确定资产或负债的风险价格都要依据合同。非合同约定资产和负债的价值影响因素包括其物理特性、所有权特性及计量日的位置和条件等。“支付承诺”不论是资产还是负债,在初始计量时都具有相同的价值影响因素,与该承诺相关的信贷风险也是市场定价时考虑的因素。“核算单位”是确定资产和负债价值影响因素的重要前提:初始确认时单个项目或投资组合的恰当核算单位通常是主体购置资产或承担负债时的核算单位;非合同约定资产的恰当核算单位是其最小归集或拆分单位,且资产以该单位为基础被使用或出售给主体带来未来现金流量。
分析“市场计量目标”还需要对“市场”、“充分市场条件”、“信息不对称”和“多个市场”等相关问题进行具体说明。市场上,一群熟悉情况、自愿、非关联的当事人通过充分广泛地交易使资产或负债达到其均衡价格,该价格反映了计量日市场对等量风险市场收益率的预期。市场参与者具有获得公开可得信息的合理渠道,但不排除信息不对称现象的存在。初始确认时,获得市场信息的最佳渠道通常是被计量资产(或负债)购买(或承担)交易发生的市场,因为该市场中交易的资产(或负债)通常与被计量资产(或负债)具有相同的价值影响因素。有时买入价市场不存在(如被购买企业)或买入价不相关(如履行服务义务),此时,获得市场信息的最佳渠道可能是脱手价市场。但是,对计量日被计量资产或负债与市场交易的资产或负债的价值影响因素之间的差异进行识别并做出相应调整,是任何情况下都必要的。
具体界定市场准入的含义和不同形式也很重要。一些准则指出,以主体无法进入的市场为基础来计量资产或负债的市场价格是不恰当的。另一些准则将准入市场的价格与计量日立即出售资产或清偿负债所收到或支付的金额联系在一起,但是,如果它们是根据已存在的合同支付条款或期权行权价格确定的而不是市场公开价格,那么这些金额并不能代表市场价格。除了一般的“最高最佳使用”(highandbest use)预期之外,市场计量目标不包含任何其他的对出售、清偿、持有或使用资产或负债的预期。相同资产或负债在不同市场中存在价格差异的现象似乎与某一资产或负债在同一计量日只存在惟一市场价格的观点相矛盾。实际上,相同资产或负债存在多个市场往往是法律、法规和许可制度安排对市场准入进行限制的结果。
(二)可靠性
会计计量的可靠性包括反映的真实性、中立性和可核性。对可靠性的评价集中在某一计量基础是否能反映其意在反映的经济情况或事项。如果有多种计量基础达到了可接受的可靠性标准,则应选择最相关的计量基础。
计量的不确定性影响计量的可靠性,包括:①估计不确定性,如对现有不确定条件的估计和对未来结果的估计;②经济不明确性,即资产或负债的一些重要价值影响因素是未知的或不可知的。对某一估计可靠程度的判断应以计量日的事实情况和相关假设的有效性为基础,而不能考虑估计结果,但估计的不确定性不同于估计的无常性。另外,对不确定性进行恰当披露的能力也是评价某一计量基础可靠性的重要因素。
四、对“公允价值”计量基础的分析
公允价值反映了市场价值的本质特征,它是初始确认时资产或负债最相关的计量基础,公允价值计量的目标就是要反映计量日资产或负债的市场价格。如果资产或负债不存在可观察的市场价格,公允价值计量目标就是估计假定市场存在情况下的市场价格。如果公允价值估计的可靠性是可接受的,资产或负债在初始计量时应使用公允价值进行计量,反之,应选择能够可靠估计的替代计量基础,但所选替代计量基础应最符合公允价值目标。此外,还要对替代计量基础的内容进行解释和描述。如果不能证明与市场预期一致,明显地依据特定主体预期的计量基础不能被冠以公允价值称号。
五、初始计量级次
初始计量时的首选计量基础是公允价值,当公允价值估计不可靠时,选择最佳替代计量基础。基于对公允价值及其他可选计量基础的分析,确定如下计量级次:①一级,在初始确认或接近初始确认的时间内与被计量资产或负债相同或相似资产或负债存在可观察市场价格,并且对资产或负债的差异和时间差异的调整既可靠又符合市场预期。②二级,如果不存在满足一级条件的可观察市场价格,使用可接受的模型或技术来估计被计量资产或负债的市场价格,模型或技术的所有重要参数要反映可观察市场价格,它们是市场参与者应用该模型或技术进行定价的基础。如果满足一、二级的条件,资产或负债初始确认时的公允价值计量就达到了可接受的可靠性标准。③三级,在无法可靠估计公允价值的情况下,资产或负债初始确认时应按现行成本计量,条件是该金额能够被可靠估计并合理地反映主体所拥有的价值。如果现行成本与历史成本没有显著差异,用历史成本替代现行成本是可接受的。④四级,主要依据特定主体预期的模型和技术。
六、对讨论稿的评价
讨论稿在财务会计计量基础理论的研究方面有一些突破:①将“决策有用”、“信息质量特征”和“资产与负债概念”等公认原则作为评价可选计量基础的统一标准,有利于确保所选择的计量基础符合外部财务报告使用者的决策需要。②从计量目标和价值影响因素两方面入手探讨各种计量基础,提出市场计量目标是反映资产和负债在竞争市场中的均衡价格,价值影响因素是影响资产和负债价值的特定因素(包括合同条款、物理和所有权特性及计量日的条件和位置等),还提出了信息不对称和计量不确定性的问题,这些方面的分析为财务会计计量研究提供了全新的视角,有利于更全面更深入地认识各种计量基础的本质。
但是,讨论稿也存在一些局限性:①将初始计量与后续计量隔离,不利于全面系统地研究计量问题。②将公允价值视为初始计量最相关的计量基础,而当前实务将历史成本作为初始计量时的主要计量基础;会计界普遍认为历史成本是资产和负债初始确认时公允价值的最佳估计,除非有证据表明公允价值与历史成本有显著差异。③新提出了一些会计计量的概念性问题,如计量不确定性等,但对这些问题的分析没有深入,不足以支持其结论。
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