1997年9月，我随中石化总公司金融财务硕士生赴美培训团在休斯顿进行了为期一个月的培训，初步了解了美国市场经济的运作方式，并对美国的金融体系和美国企业的管理模式以及财务管理方式作了重点的考察和学习。在财务管理方面，美国企业有如下突出特点：

（一）完善有效的计划体系

美国企业十分重视预测和计划。大多数企业从每年的9月份就开始收集各种资料信息，为第二年的计划作准备。在10月份就要推出一份初步的计划，提供给各个部门讨论，经过反复地修改测算，最后完成一份十分接近实际的计划报告。同时，在实际生产过程中，根据各种变动因素随时进行调整。财务人员要对实际与计划的差异作出合理的解释，上交管理部门审阅。另外，在企业制订计划时，常常要作两套计划。一套为长期计划，通常以公司三五年内的发展为目标；一套为短期计划，以月、季、年为期间，根据市场变化随时进行调整。注重计划，首先为企业的发展提供了明确的方向；两套计划的执行，又使企业能够机动灵活地适应市场需求的变化。以销售计划为例，他们在制订销售计划时，首先要作销售预测。在销售预测中，要充分考虑到以下五个因素：①供应商。如供应商提供货物的质量、数量、价格以及送货是否及时等。②销售渠道。通常是指是否会有新的进入市场渠道出现，即出现新的竞争对手的可能性。③消费者。常常指消费者偏好对销售额的影响。④替代性产品。主要指随着科技的进步和新产品的开发，是否会有替代产品出现，以及替代产品的相对价格、转换成本等。⑤竞争对手的策略。竞争对手的策略，往往具有极大的杀伤力。因此，要密切注意竞争对手的市场动向，如是否建立了折价店、专卖店，产品是否增加了新的功能等。在充分考虑了以上5个因素的种种变数之后，输入电脑系统，用计算机模拟各种可能出现的情况，作出销售额及销售价格预测，并据此作出销售计划。这种预测方式充分估计到市场上可能出现的各种情况，及时作出反映，调整销售、生产计划，并根据短期计划的变动，修正长远计划，从而使大型企业也能具有小型企业灵活敏捷的特点。

（二）财务报表分析

财务报表分析的目的，是通过评价企业过去的财务状况，帮助分析人员预测企业今后的财务趋势。例如，在向银行进行短期贷款时，可通过分析企业短期经营生成足够现金的能力来评估企业到期还贷的能力；而公司发行公司债券时，则要分析该公司由长期经营生成足够现金的能力，即将来支付债券利息和本金的能力。另外，通过对财务报表的分析，还可以预测出该企业将来的收益。美国人的经营观念是一切为市场服务，财务部门的主要功能就是为本企业扩大市场占有份额提供及时、准确的信息。因此，正确分析企业财务状况就显得格外重要。一份财务报表本身绝对数字的作用通常是有限的，所以经常用比率的方法分析出数字与数字之间及与同行业公司之间真正有用的信息。例如，德士谷公司在分析本企业财务报表的同时，也列出了MOBIL、CHEVRON、EXXON、AMOCO等各大石油公司的同期流动比率、周转率、债务产权比例、投资收益率等指标，使管理者充分了解到本企业的财务状况以及在市场中的所处位置，为管理部门的决策提供了明晰的信息。另外，他们对财务报表的分析也不仅仅局限在几个固定的比率上，通过财务报表所反映出来的信息，如对投资抵免税的处理、对折旧的处理以及存货估价方式等，可以分析出管理当局的管理方向，折射出那些还没有披露的会计工作。这些都对认清企业当前的财务状况，正确预测今后发展趋势有很大帮助。

（三）风险管理

由于美国企业大部分都是股份有限公司，所以他们十分重视风险管理。首要的风险问题就是企业的债务风险，这除了负债本身的风险问题外，还包括随着负债的增加，负债的管理成本也随之增加，从而降低企业收益的风险。另一方面由于债券利益可以在税前扣除，股利则是用税后净利发放，企业为避免所得税损失，常常愿意选择负债经营方式，这就使得财务部门以及管理层对本企业的债务管理十分谨慎。因为对于投资者来讲，一个企业的债务产权比例是非常重要的，在企业进行清算时，首先支付的是负债。一个公司（与其业主产权比较）所具有的长期负债越少，在其它条件不变的情况下，为其提供资金就越安全。所以美国企业的财务部门，在处理本企业的债务产权比例时，既要充分考虑到所得税损失问题，又要考虑债务危机问题。另外，他们也十分关注本企业的股价升降问题，因为这标志着企业的财务状况是否稳定，直接影响到企业的信誉贷款。由于投资者偏好的存在，股利的微小变动都会引起股价变动，对于大多数股东来讲，都宁可先将股利拿到手，后考虑再投资的问题。股利作为一种信号，代表着一种利多或利少的消息。因此，公司在发放股利时，要充分考虑到企业发展的目标以及投资者偏好的风险等因素，采取谨慎的态度。对于美国大多数企业来讲，他们基本上采取稳定性政策，即股利稳定性增长，但增长的幅度不大。这种股利发放政策使得股价也会随之稳定增长，既不会暴跌，也不会大幅度上扬，从而使企业拥有一个稳定的财务状况，对企业的筹资融资十分有利。

（四）成本控制与管理

在成本控制方面，美国企业普遍采用ABC法进行成本控制。ABC法，即把企业的每一项活动都以成本为基础作为分析考虑的事项，而非按成本要素来分析成本。大多数公司都会严格控制人工成本。以优尼科公司为例，1996年该公司连续作业总收入为53.28亿美元，但它在世界各地的雇员总数只有8500人。另外，美国公司十分重视存货管理与控制，他们认为存货成本不仅仅包括存货本身的买价、运杂费（即会计意义上的成本），还包括保持存货所导致的费用，如仓储费、人工费以及意外毁损等。所有这些费用都标志着资金占压与浪费。在信息产业十分发达的美国社会，企业充分利用着每一分资金去周转、去赢得机会。因此，他们对存货管理十分重视。通过分析企业形势以及存货现状、存货管理水平，对应收、在途数量控制，充分利用信息网络全面监测存货使用功能等方式，尽量使存货既能维持在一个最低成本水平上，又能满足生产和销售的需要，从而达到加速资金周转、增强企业活力的目的。美国企业管理的着重点在销售方面，一切经济活动都以赢得更多消费者、扩大市场占有份额为中心，通过扩大销售来达到增加收益、降低成本的目的。因此，美国企业的成本管理是产、供、销一体化的管理，是整个公司全员参与的管理，需要生产、技术、销售、财务、计划等部门共同协调，而不单单是财务部门的活动。

（五）组织机构

美国企业的财务部门基本上分成两大类，一类为Controlling，工作重点为内部管理，其主要工作内容为分析企业现状，对预算与实际的差异作出解释，并向管理当局报告，同时负责检查会计信息是否有误。另一类Treasure，其主要工作内容为收集会计信息并作正确处理，同时规划、运用资金，负责筹资等事宜，并负责股票管理工作。值得一提的是财务部门对其所提供的任何信息都要承担责任。因此，他们无论是预算、计划，还是核算、分析都相当谨慎，每一项数字来源都有依据。另外，美国很多企业都具有全球经营的战略目标。在他们的财务部门中大多数都设有国际会计部，专门负责研究各国会计法、税法，以便在国际化经营中，充分利用这些资料，采取各种措施，实现利润最大化的目标。

尽管美国的历史、文化背景与我国存在着许多差异，但在目前各大公司争相开拓国际市场、竞争日趋激烈的情况下，美国企业中有许多先进的成功经验值得我们借鉴。从财务管理方面来说，针对我们目前存在的一些具体问题，首先应作好以下几项工作：

（一）调整财务部门的组织结构

目前我们财务部门基本上行使的是会计职能，以算好帐、算准帐为职责，主要工作为会计核算，即使作了一些报表分析工作，也还不够完善和详尽。因此，在企业的财务部门中，应加大建设管理会计的力度，形成会计实务系统和会计管理系统两大部分。会计管理部门的主要工作是用会计数据分析和管理公司的经营状况，通过制订标准、预算和分析差异的方法经营管理公司，解释经营成果。同时，为了衡量经营情况，还应与其它相关部门一道制定可供比较的标准，并借助于这些衡量标准，对实际结果进行分析，找出发生正面或负面影响的原因，以有助于公司管理层的决策。会计实务部门的主要工作，则是传统意义上的会计工作，收集一切会计信息，真实准确地反映企业生产经营过程中人、财、物要素在供、产、销各个阶段上分布、使用及消耗情况，并做定期报告，以提供全面的、系统的、连续的和综合的财务信息。以使管理部门能够在此基础上作出正确预测和分析，同时作好资金的筹集、管理工作，处理好与银行、税务等机构的相关业务等。

（二）加强信息高速公路的建设

财务部门的最大弱点就是信息反馈能力较弱。一份计划的执行情况，要到本月业务结束之后才能得到反映；一项投资是否获利，也要到月末报表出来后才能看得出来。在一个会计期间未结束之时，从帐目上反映不出任何变动事项，使得财务管理工作显得被动。如果建立了信息高速公路，把财务与生产、供应、销售、计划、统计、计量等部门联系在一起，在任何一项变动因素刚刚出现之时，就能获得相应准确信息，及时计算分析出其对财务计划的影响，并随即提供给企业管理层，使之在采取措施时，能够对其财务后果作到心中有数。在美国的大多数公司内，打开计算机随时可以调出全球范围内各大公司的各种信息，包括投资动向、企业年报以及最新消息等，同时还可看到全球各地市场价格的变化。这种高度发达的信息网络，使得企业能够及时获得全面的、最新的信息，抓住有利时机。同时也为财务人员正确分析、预测本公司的财务状况提供了宝贵的资料。所以我们应该跟上世界潮流，加大对信息网络建设的力度，以充分利用这个有利的工具为企业发展做贡献。而且企业还可以充分利用世界外围网，既可寻求最佳供、销渠道，获得价格优势，又能通过网络宣传，扩大本企业的知名度。

（三）强化预算体系

在预算制度的执行上，我们完全可以参照西方国家的成功经验，创造出一套行之有效的预算体系，其中包括预计资产负债表、损益表、现金流量表。在做预算时，要充分做好以下几项工作：①销售预测；②企业未来发展方向，即投资方案；③日常资本投入（成本消耗）预测；④各种宏观经济形势假设。通过电脑软件的数学模型计算，做出一套充分估计到未来变动的预算方案。做预算的关键问题在于信息的准确性、及时性，做出的预算要合理而且严密，并充分考虑到未来市场的各种变动因素，使之真正成为企业生产经营活动的标准。预算体系的完成，不仅仅需要财务部门的努力，尤其需要技术、计划、统计等部门全面参与、共同协作。

（四）强化资金管理

在美国，任何一家银行都有现金管理业务，他们帮助企业把当天业务活动结束后分散在各个环节上的现金（包括银行存款）集中起来，进行一天性投资，在第二天企业业务开展之前，再流回到各个环节，以充分利用资金、增加企业收益。由此可见，各个企业对资金管理的重视程度，连一夜的资金闲置也不肯放过。相比之下，虽然我国金融市场没有美国这样发达，银行系统也没有类似业务，但我们也应该由此感到资金管理的重要性。强化对资金的管理与控制，应该说是企业提高其经济效益的重要途径，也是财务工作的重点部分，特别是在存货上占压的资金。如何减少存货、提高产量，已不仅仅是生产部门的问题，同样也已成为财务部门所关注的“焦点”。

（五）加强风险意识

随着我国市场经济建设步伐的进一步加快，我们应增强风险意识，强化风险管理，不能以“家大业大”自居，盲目贷款，损害企业信誉。而应充分做好投资的预测、决策以及市场分析，使每一分资金都能收到应有的效益。在筹资决策上，也应经过慎重地分析、比较，以避免企业陷入债务危机。风险意识是建立在竞争意识的基础上的，在我国改革开放的形势下，国外各大公司都对巨大的中国市场有着强烈的兴趣，这在无形之中给我国企业施加了很大的压力。在这种强大的压力下，我们更应增强风险意识，防止财务危机的出现。在此，应特别指出的是，我们应加强对风险管理人才的培养，以防止人为因素导致的风险发生。

（六）强化内部监控职能

为保证会计核算工作的有效运行，确保会计信息的准确无误，应该建立、健全内部监控制度，并使之有效运行，这对企业财务工作是十分重要的。除了建立财务部门自身的审核制度以外，还应强化内部审计制度。财务部门要监督企业已发生的经济业务是否合理、合法，是否偏离企业的经营目标，是否符合企业各项内部管理制度；而内部审计部门则要对企业财务会计监督的内容进行再监督，及时发现企业内部控制的薄弱环节，报告给企业管理当局，并提出相应的改进建议，以促使企业改善经营管理，提高经济效益。

（七）继续人才培训，提高财务人员素质

目前企业财务人员的水平，不能仅仅停留在算好帐上，而应该具有分析问题的能力，能够透过数据看到本质。财务人员的眼光不应仅仅停留在狭窄的帐目上，应具有全局的眼光，充分考虑到本行业的生产特点、竞争情况、原材料市场以及管理层对公司的发展有何规划等因素，为企业的发展提供有用的信息。因此，随着财务管理工作的进一步深入，要求财务人员必须具有较宽的知识面和较深的专业造诣，具有较强的分析问题、解决问题的能力以及果断的应变能力。所以，作为一个财务工作者，我们应该努力学习，掌握多种知识和技能，提高自身素质。而企业也应该积极创造条件，加大对财务工作人员培训的力度，使他们即使从事具体而微的工作，也能拥有开阔的视野，从而站得高看得远。

责任编辑 王教育