债券投资是企业对外投资的一种形式。按照新会计制度的规定，对于企业持有的债券，根据其能否随时变现及持有时间，分别在“短期投资”和“长期投资”科目核算。企业因购入债券发生的费用，计入债券购入成本。企业短期投资的债券到期或出售时，按购入时的实际帐面成本冲减“短期投资”科目，实际收到金额和其帐面成本的差额直接作投资收益处理。那么长期投资的债券费用又如何处理呢？新会计制度在“长期投资——债券投资”科目中只规定了按企业取得债券的实际支付价记帐，并且为了使债券到期时，“长期投资——债券投资”帐户的帐面价值与债券的面值保持相等，对企业因溢价购入债券时所予付的代价以及因折价购入为以后各期少得的利息而预先得到的补偿，采取逐期摊销的方法，以真实地反映企业各期的投资收益。而对于债券费用在计入债券成本之后，又如何处理并未提及。有些书中将长期投资的债券费用按照短期投资费用方法进行处理，即债券到期或出售时，结转投资成本，调整投资收益。但这种作法与《企业会计准则》第十六条“会计核算应当以权责发生制为基础”。不符。我认为，对于企业持有时间超过一年的作为长期投资的债券费用，应按照权责发生制原则，根据所购债券偿还期逐期摊销。只有这样，才既符合会计准则的要求又真实地反映了企业各期的投资收益。