西方股份有限公司的年度报告是反映公司一年的业务经营和财务活动情况的综合报告，它是公司资信情况好坏的证明书。不仅公司的总经理和董事会很重视，而且公司财产的所有者——股东和债权人，以及社会上的投资者更为重视。它不只是公司内部文件，而是要向社会公告的文件。通过年度报告，不仅可以使社会了解公司的经营情况和前景，还有助于帮助他们增强对公司投资的信心。

看了美国钢铁公司、伯利恒钢铁公司1987年的年度报告，其内容结构大体相同。现以伯利恒钢铁公司1987年的年度报告的内容进行介绍，供关心股份有限公司的同志研究如何编写年度报告时参考。伯利恒钢铁公司1987年的年度报告是公开性的宣传品，它分送给股东、债权人、社会上资信金融机关，也广泛送给外界来访者。内容包括三个主要文件：一、总经理致股东们的一封信；二、公司生产经营情况报告；三、财务情况报告。现就这几个文件内容简介如下。

一、总经理致股东们一封信的主要内容

这封信是由总经理亲自署名的，它概述了公司一年来所做的主要工作、取得的主要成绩以及公司的前景，共包括六个方面：1.盈亏情况；2.财务情况；3.生产经营情况；4.建设情况；5.面临的问题；6.今后展望。

二、关于公司生产经营情况报告的主要内容

这个报告是叙述一年来公司在生产和经营管理方面所取得的各种成绩和采取的措施。1987年由于这家公司实现了扭亏为盈，因此他们着重谈了1987年与前几年的对比变化。重点是围绕降低成本和提高产品质量两个关键方面所做的三项工作：1.抓降低各种消耗，节约原材料费用。如增加煤炭产量以提高自产价低燃料供应比重，提高钢的收得率，降低能耗，改进高炉设计，使用高品位的矿石和溶剂，使用计算机控制生产过程等。2.抓设备改造和现代化。3.抓产品质量。从原料到成品均严格按规定的质量标准生产，并要求全体员工包括领导都参与提高产品质量的具体活动。

三、财务情况报告的主要内容

公司的财务报告，是公司业务经营、发展和财务活动状况的综合反映，是公司年度报告的主要部分，占公司年度报告（28页）的一半以上。在财务报告中着重介绍三个方面的内容：一是主要财务指标变化情况；二是有关重点财务情况说明；三是总经理、财务经理和注册会计师对公司财务报告中的数字和情况的评价。另附合并后的资产负债表、损益表、股东权益明细表、财务状况变动表、资金筹集情况表等，在各个报表中均列出当年及前两年的实际数，以便看到其变化的趋势。

（一）主要财务指标变化情况

1.收益情况。首先谈当年公司总的盈亏情况及与前几年的比较情况，着重对影响当年盈亏数的一些特殊情况作了说明。如关停企业的处理费用，实行新的养老金制度增多了支出等临时因素（要附明细表），以便人们对公司的正常盈亏有所了解。其次分别对钢铁基本生产业务、与钢铁生产有关业务，多种经营等三个方面业务的盈亏情况进行说明。

2.流动的财力资源变化情况。1987年该公司资金形势很好，在报告中作了较详细的叙述，突出的表现是手头周转的现金流量增多了。资金负债率为52%，比1986年的63%大有改进。

3.股利支付情况。叙述该公司因为发生亏损，1987年一、二季度停发了票面5元和票面2.5元两种优先股的股利，共拖欠2250万美元，后来在四季度由于公司财政情况和现金流量好转，才支付了1987年三、四季度的股利。

4.资本支出情况。叙述公司近年来资本投资支出额和主要项目支出及工程进展情况。

5.职工工资和职工费用开支情况。叙述这一年与劳工协会订立新的劳资协议情况，以及1987年职工工资和福利费、养老金等收支计划和前两年实际收支情况（要逐项列出明细表）。

（二）有关重点财务情况和政策说明

1.会计政策。即公司在财会活动中和编制的财务报告中所遵循的政策。（1）合并原则。说明公司编制的1987年合并财务报表包括伯利恒钢铁公司和掌握其50%以上股权的附属企业和合营企业的账目在内。（2）库存物资估价原则。说明库存物资是按成本与市价孰低的原则（主要是后进先出法）估价的。对在订货合同执行过程中还未到库的货物则按低于账单的成本估价：在估价时可以考虑显而易见的损失和部分已确认发生的减利因素。由于这项数字对盈亏影响较大，要列出详细的库存物资估价情况表，主要内容包括：按现行成本计算的各类库存物资总金额；按后进先出法计算的库存物资总额；按现行成本计价超过后进先出法计算价值的差价。（3）地产、厂房和设备估价原则。地产、厂房和设备估价是按实际购进或实际建设成本数来表示的，用于维护、修理和更新的支出不论其结果在物质上增加了多少财产价值或是突出地延长其寿命，都是按费用支付处理的。变卖处理地产、厂房和设备的收入或损失，在确认后均记入收入中。建设项目借款的利息支出，记入建设项目资本额中（附列公司各分部的地产、厂房和设备价值明细表）。（4）折旧。折旧包括租赁资产的租金支出。折旧是在估计每类资产使用寿命的基础上计算的。用于制造钢铁的固定资产使用寿命是18年，用于制造钢铁产品和原料的固定资产折旧是在按直线法计算的基础上调整一些变动因素后确定的。这个因素是以生产效率和输出商品数额为考虑基础的。即每个生产场所当年产量和运出商品量与前4年平均的差异，每年折旧在调整这些变动因素后，按直线法不少于75%或不多于125%的比率计算。高炉炉衬资产是按产量法计提折旧的，其他固定资产都是按直线法计提折旧。（5）对普通股已考虑有适当的净收入。由于1987年实现扭亏为盈，据证券交易所的规定，在财务报告中，表现了普通股有适当的净收入。

2.简要列出钢铁生产业务、与钢铁生产有关业务和多种经营业务等三部分业务的主要指标明细表。各项主要指标包括销售收入、营业损益、估计关停企业的损益和资产、有形资产及视同资产、折旧、资本支出等。

3.关于停业的业务和出售资产所得（或损失）的估计。叙述1987年出售的海上建筑集团、油田设备和煤矿等业务和资产的损失情况，以及预计正在谈判出售设备或业务的所得或损失。

4.纳税情况。列出公司近3年的提存所得税准备金、预提所得税、缴纳各种所得税，以及支付其他税金，如雇员工资所得税、财产税、国外收入税、煤炭消费税等全部纳税情况，同时说明了当年税法的变化及对公司盈亏的影响。

5.长期债务情况。说明公司现有各种长期债务名称、总额、到期偿还时间和分期偿付金额以及其增减变化原因和处理意见，还说明了打算或正在洽谈的债务情况，最后郑重说明该公司1987年末保持的最少的有形资产净值是否能达到保证满足偿还现有债务的规定。

6.租赁情况。叙述公司租赁设备的项目、名称、进展情况、效益以及支付租金、利息情况等。

7.对外承诺和或有负债情况。说明公司对外承诺了哪些项目，如对联营的矿山承诺了要接收份额内的矿石和支付这部分矿石费用，每年共支付多少钱。还要说明承诺了哪些对外的各种业务担保。

8.退休职工福利费收支情况。综述1987年内职工养老金收支增减变化情况，着重说明增加资金的来源情况，如用养老金去投资增加的收入，公司的捐赠和按规定从公司收入中提取的提存等。支出方面主要说明公司向养老者提供了什么水平的支出，如该公司列述了除提供养老福利金支出外，还给许多退休职工提供某些医疗保健和人寿保险福利等支出情况。

9.新购进的杜尔工业公司收益情况的简要分析，使股东们了解新购进单位是否合算。

10.股票期权情况。说明卖出本公司股票保留购买权认可、股权到期或注销等增减变化情况。

11.股东权益情况。说明近三年来普通股及优先股的增减情况和1987年12月31日平衡表上实有各种股份总数，包括已发出的和在库的，以及滚存实有的盈亏情况。

12.列出1987年各季度的资产负债表和损益表，供股东了解各季间发展的趋势。

13.列出1982-1987年各项经营和财务指标的历史统计资料，使股东对历年经营和财务情况变化有个综合全面的了解。

（三）总经理、财务经理和注册会计师对公司财务报告的内容和数字的评价

1.总经理和财务经理对财务报告质量的说明。说明公司经理采取了哪些措施，以保证财务报告的数字正确和反映的情况属实。如说明公司坚持了一套有内部控制的、有效和责任明确的会计制度，并设计了一套保护财产和保证数字可靠的财务记录。财务报表是按公认的会计原则编制的。经理还认真地选择职员并要求他们按照正规的政策和程序办事。并要求所有职员做到提供正确的记录和会计资料。

还说明该公司聘请注册会计师按公认的会计准则和他们的审计程序对财务报告、内控制度、会计记录、交易事项、营业内容等进行审查，并表明他们的专业意见。

公司审计委员会经常单独会见注册会计师和公司内审人员，以听取他们检查公司财务状况和财务报告的意见。

据此，总经理坚信：1.公司的业务活动和财务处理是按前后一致的和高标准的原则处理的；2.公司提供的财务报告是按公认的会计原则编制的，并完整地反映了客观事实。

2.注册会计师的审计报告。注册会计师根据财务报告及所附的合并资产负债表和有关收入合并表，审查后认为，1987年、1986年伯利恒钢铁公司及附属单位现在财务状况和经营结果是良好的。根据情况需要，按审计程序查验了许多会计记录，证明这些报表是按公认会计原则编制的。