时间:2022-04-10 作者:
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摘要:
财务会计研究
有学者梳理了国际会计准则理事会(IASB)近30年来制定财务报告概念框架的历程,分析了财务报告概念框架在财务报告目标和质量特征、财务报表要素定义和确认标准、计量基础,以及列报和披露方面所做的主要变革,以及在未来仍将面临的挑战。
有学者指出,我国基本会计准则虽然在地位、结构、内容上与IASB概念框架有所区别,但是,二者都要为具体会计准则的制定和理解提供依据,基于我国企业会计准则与国际会计准则实质性趋同,有必要借鉴IASB概念框架文件,完善我国基本会计准则。
有学者就会计准则变迁、准则执行环境与薪酬契约有效性进行实证研究发现:通过新会计准则的施行,上市公司高管薪酬业绩降低且敏感性较为显著,高管薪酬向下的刚性特征同样显著。在准则执行外部环境较好的样本组中,高管薪酬业绩敏感性降低的幅度更小,在非国有、中央政府控制和高管权力较大的上市公司中,高管薪酬业绩敏感性下降得更多。
有学者首先对会计准则复杂化的表现进行归纳总结,同时阐述其负面现实后果;然后以所得税会计的资产负债表债务法为例说明会计准则复杂化所导致的会计规则内部逻辑难以自洽;最后以通用性、定期性、非独立性、历史性和无偿性等...
财务会计研究
有学者梳理了国际会计准则理事会(IASB)近30年来制定财务报告概念框架的历程,分析了财务报告概念框架在财务报告目标和质量特征、财务报表要素定义和确认标准、计量基础,以及列报和披露方面所做的主要变革,以及在未来仍将面临的挑战。
有学者指出,我国基本会计准则虽然在地位、结构、内容上与IASB概念框架有所区别,但是,二者都要为具体会计准则的制定和理解提供依据,基于我国企业会计准则与国际会计准则实质性趋同,有必要借鉴IASB概念框架文件,完善我国基本会计准则。
有学者就会计准则变迁、准则执行环境与薪酬契约有效性进行实证研究发现:通过新会计准则的施行,上市公司高管薪酬业绩降低且敏感性较为显著,高管薪酬向下的刚性特征同样显著。在准则执行外部环境较好的样本组中,高管薪酬业绩敏感性降低的幅度更小,在非国有、中央政府控制和高管权力较大的上市公司中,高管薪酬业绩敏感性下降得更多。
有学者首先对会计准则复杂化的表现进行归纳总结,同时阐述其负面现实后果;然后以所得税会计的资产负债表债务法为例说明会计准则复杂化所导致的会计规则内部逻辑难以自洽;最后以通用性、定期性、非独立性、历史性和无偿性等五大财务报告基本特征为基础,在会计目标和具体准则两个层面,以维护会计信息的可靠性和公信力为核心提出了对策和建议。
有学者就无形资产会计准则改革对制造业上市公司R&D投入的影响进行实证研究发现:无形资产会计准则改革能够显著促进企业的R&D投入。具体来说,无形资产会计准则改革虽对不同规模企业的促进作用差异不明显,但对年长企业和高新行业的企业具有更显著的促进作用。因而,无形资产会计准则改革的实施效果得到了验证,会计准则在完善过程中应根据企业的异质性特征而做出相应调整。
有学者就会计准则制定程序进行研究。通过对FASB在1973—2009年发布的全部171项会计准则制定过程的描述和分析发现,会计准则在制定过程中广泛受到社会各界的游说与干预,且干预的力度呈现一定的规律性:不同主题准则受到的干预力度存在较大差异,且从多个渠道体现出来。以股份支付准则的制定、游说过程说明准则的制定并不完全是技术的体现,表明会计准则的制定是多种力量融合、妥协的结果。对在国际范围内制定统一高质量会计准则的目标和期望现实性展开讨论,并提出对中国会计准则制定与国际化策略的思考。
有学者就资本监管制度与贷款损失准备计提会计准则的协调性进行实证研究发现:下调小微企业债权风险权重的资本监管规则实施对银行小微企业信贷供给具有显著诱导有效性,但已发生损失模型下贷款损失准备计提对此具有削弱作用,其削弱路径主要来自会计信息的风险信号传递调节效应,与资本约束中介效应无关。
有学者就股权激励是否能提高上市公司信息透明度进行实证研究发现:随着管理层股权激励薪酬比重的提高,未来盈余反应系数得到了加强,说明股权激励有助于提高公司信息透明度,并且这种作用主要存在于非国有企业中,在国有企业中表现并不明显;增加管理层股权激励薪酬比重可以降低应计盈余管理程度,并提高管理层自愿性业绩预测的披露倾向、频率、精度和准确度,说明股权激励主要通过促使管理层向投资者提供更高质量的会计盈余或自愿披露更多而又可靠的私有信息来提高公司信息透明度。该研究拓展了股权激励治理效应的研究,同时,研究结论对于提高公司信息透明度和国有企业高管股权激励市场化改革均具有重要的参考价值。
有学者就法制环境、研发“粉饰”行为与绩效进行实证研究发现:在法制环境好的地区,企业会减少研发“粉饰”行为。研发“粉饰”行为导致企业实用新型专利增加,而对于创新质量较高的发明专利却没有显著影响,研发“粉饰”行为带来的是重视数量而不重视质量的创新成果;另外,研发“粉饰”行为虽然显著提升了短期的财务绩效,但对企业的市场绩效却是显著的负向影响。研发“粉饰”行为对企业财务绩效的正向影响和对市场绩效的负向影响都集中在法制环境较差的地区,说明法制环境可以在一定程度上抑制研发“粉饰”行为,并减少研发“粉饰”行为对组织绩效的负面影响。
有学者就经营信息披露与股票收益联动进行实证研究发现:A股上市公司股价未能及时反映其经营业务相似公司的消息,从而产生公司股价与其业务相似公司股价在时间跨度上的联动效应。投资者容易低估来自其他行业业务相似公司的消息,更容易关注公司股票名称具有其经营业务特征的公司,更容易解读业务相似公司消息对业务结构复杂度较低的公司的影响。同时,分析师关注和机构投资者持股能够提高市场定价效率,减少股票收益联动现象。
有学者就员工持股计划与财务信息质量进行实证研究发现:员工持股与公司应计盈余管理水平呈显著正相关。员工在企业中的重要性强、员工持股计划资金来源包含杠杆(借款)、企业资产透明度低、企业股权集中度低时,上述正相关关系更明显。另外,盈余管理水平在员工持股结束前一年显著更高。该研究结果说明,管理层有“讨好”员工的动机,为了让员工股解禁时套现更多,管理层进行正向盈余管理以求推高股价,从而降低了财务信息质量。
有学者就企业声誉与盈余管理是有效契约观还是寻租观进行实证研究发现:对于实施了正向应计和真实盈余管理的企业,良好的企业声誉能够显著抑制这种盈余管理行为,而对于实施了负向应计和真实盈余管理的企业,良好的企业声誉却能够显著增加这种盈余管理行为。这表明,拥有良好声誉的企业对外报告了更加稳健的盈余信息,符合声誉机制的有效契约观。
有学者就政治关联、盈余管理方式选择对ST公司“摘帽”的影响进行实证研究发现:随着特别处理制度的不断完善,实施应计盈余管理对ST公司“摘帽”的影响逐渐减弱,而实施真实活动盈余管理的影响显著增强,支持了制度引导假设;政治关联在盈余管理方式选择与ST公司“摘帽”的关系中起到了调节作用,降低了制度监督的有效性。对于央企、地方国企和民营企业三类不同所有权性质的ST公司,实施真实活动盈余管理对其“摘帽”均有显著影响,但政治关联的调节作用在民营企业中更为明显。该研究结论为监管部门规范盈余管理治理政策提供了新的视角,同时为ST公司、审计师、中小投资者等其他利益相关者深入了解资本市场也有所裨益。
有学者就上市公司IpO与分类转移盈余管理进行实证研究发现:上市公司在IpO前三年存在显著的分类转移,即通过把核心费用分类转移至营业外支出以虚增核心盈余;在IpO后三年,不存在这一行为;在IpO前三年,上市公司主要通过将营业成本而非期间费用转移至营业外支出的方式虚增核心盈余,制造业企业更为明显。
有学者就年报可读性与盈余反应系数进行实证研究发现:上市公司年报篇幅带来的可读性障碍越小,即年报可读性越高,其盈余反应系数也越高,说明年报可读性有利于公司的盈余信息更好地反映到公司股价中。分析师关注度和内部控制质量对这种正向影响关系具有正向调节作用,意味着证券分析师能够有效发挥信息中介作用,并且高质量内部控制制度可以改善公司的盈余质量,从而强化年报可读性的信息传递效应。
有学者就政府反腐风暴是否提高企业盈余质量进行实证研究发现:反腐风暴冲击下企业一方面降低了应计盈余管理行为,但另一方面转而采用更为隐蔽的真实盈余管理和分类转移盈余管理行为;三种盈余管理行为的替代效应也存在非国有企业,但相比非国有企业,国有企业采用应计盈余管理下降的幅度,采用真实盈余管理和分类转移盈余管理上升的幅度均显著大于非国有企业;反腐风暴显著降低了企业政治关联是三类盈余管理行为产生替代的重要途径。
有学者就新三板公司盈余质量进行研究。从制度差异出发,讨论了新三板挂牌公司和创业板上市公司会计信息质量的差异。发现新三板公司和创业板公司在盈余管理方面呈现不同的特征,新三板公司向上盈余管理的水平显著高于创业板上市公司。新三板特有的制度因素对新三板公司的利润质量有显著影响,新三板市场中创新层公司、申请IpO公司、设立独立董事公司、采用做市商交易公司、有股权投资和风险投资公司的利润质量更高。
有学者就公司债特殊条款、债券评级与会计稳健性进行实证研究发现:公司债特殊条款数量越多(约束强度越大),发债主体会计稳健性水平越高;债券评级越低,公司债特殊条款对会计稳健性的正效应越大。在国有企业、公司治理水平低以及代理冲突严重的情况下,公司债特殊条款数量对债务主体会计稳健性具有正效应。
有学者就CFO兼任董秘是否可以提高会计信息质量进行实证研究发现:CFO兼任董秘会弱化公司内部监督,使其有更大的空间进行盈余操纵,进而导致公司会计信息质量下降。该负向关系在CFO处于40至50岁和外部审计质量差的样本中更为显著。该研究结论表明,CFO兼任董秘时会借助兼任带来的职权效应,进行更严重的机会主义行为,因此,投资者在关注CFO兼任董秘进行信息披露时,也应关注公司高管团队内部监督的有效性。
有学者就高管特质、法治环境与信息披露质量进行实证研究发现:高管金融、学术、海外经历与可操纵性盈余呈现负相关,有助于改善上市公司信息披露质量;高管薪酬与可操纵性盈余呈现显著正相关;法治环境与可操纵性盈余呈现显著负相关,法治环境改善有助于提高上市公司信息披露质量。作为公司治理结构中的一项重要组成部分,高管异质性对于信息披露质量的影响程度显著地受到公司外部市场环境的制约。公司所在省份的地域文化特征差异、市场化水平差异,是研究上市公司高管特质、法治环境对信息披露质量影响关系时不可忽视的关键抑制变量。
有学者就投资性房地产公允价值计量模式对企业债务融资风险的影响进行实证研究发现:在投资性房地产中采取公允价值计量模式能降低企业的债务融资风险;同时,对不同产权性质的企业,投资性房地产公允价值计量模式对国有企业和民营企业有不同的影响,即民营企业的债务融资风险相较于国有企业影响更大。
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